ADVANCE.AI：2024年墨西哥金融科技报告（59页）.pdf

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家，已经展现出进入发展成熟期的迹象。如何进一步扩大市场、提升业务的可扩展性和国际化水平，也成为了墨西哥金融科技企业，尤其是专注于提供数字支付服务、开放式金融服务的新挑战。此外，网络攻击、新型欺诈事件频繁发生，依旧困扰着墨西哥金融科技企业的发展，如何获得更强大的抗攻击技术能力也是墨西哥4、金融科技企业持续在迎战和解决的挑战。ADVANCE.AI2024 年墨西哥金融科技报告将带领读者全面了解墨西哥金融科技行业的发展现状和基本价值驱动因素，并详细解析当地监管政策。变革时期，总是机遇酝酿时期，ADVANCE.AI 的这份报告可以帮助您：评估墨西哥金融科技行业当前和未来的发展趋势；系统了解墨西哥金融科技监管现状；明确定位墨西哥金融科技市场的现存风险和挑战；明晰了解墨西哥政府发展金融科技的目标和重点，当地市场参与者可以评估如何寻找自身优势，抓住发展机遇。特别说明墨西哥官方语言为西班牙语，本报告中政府部门、机构名称展示的常见缩写大部分均来自西班牙语的缩写。由于墨西哥金融体系的独特性，为了5、便于读者理解，本报告中提及的“金融科技机构”或“金融科技金融机构”特指接受墨西哥金融技术机构监管法监管的两类机构（众筹机构和电子基金支付机构）。本报告中提及的“金融科技公司”“非金融机构类金融科技公司”，均特指不受墨西哥金融技术机构监管法监管的、为金融服务提供技术支持的技术企业或无需获得金融实体类许可运营的金融科技企业。本报告中提及的“金融科技企业”是一种不分国籍、机构类型的通称，包含所有能够归纳于金融科技生态的企业。因墨西哥为了避免汇率波动或通货膨胀等内外因素导致货币计价贬值，在部分领域的价值计数上采用了指数 UDI（Unidad de Inversin）计价。本报告将在出现了使用指数计价的6、内容处统一采用 2024 年 5 月 5 日墨西哥中央银行公布的互换率 1 UDI 互换 8.134481 墨西哥比索的互换率展示法币价值。此外，为了更方便读者阅读，避免制造混淆，本报告不再将墨西哥比索换算成美元展示价值。术语与机构简称第一章墨西哥国情一览第二章金融科技发展背景1.金融普惠发展2.金融服务体系3.数字基建现状第三章金融科技行业概况1.热门商业形态2.被限制或禁止提供的服务第四章行业参与者现状1.行业融资2.外商投资3.企业特色第五章金融科技监管解析1.国际评价2.监管格局 3.监管法案4.合规重点5.关联要求第六章未来趋势与注意事项1.未来趋势2.注意事项3.创新风险管理解决方7、案推荐附录：出海墨西哥商事问答参考文献01030606091315152324242627292930 323541434344465053目录1政府部门墨西哥财政与公共信贷部墨西哥中央银行墨西哥国家银行和证券委员会墨西哥保护金融用户全国委员会墨西哥国家养老金储蓄系统委员会墨西哥国家保险与债券委员会墨西哥银行、证券和储蓄监管处墨西哥国家金融监管委员会墨西哥发展银行监管处墨西哥国家统计和地理研究所墨西哥证券交易所墨西哥国家证券登记处墨西哥联邦电力委员会墨西哥国家数字战略协调委员会墨西哥国家外商投资登记处全称Secretara de Hacienda y Crdito Pblico Banco d8、e MexicoComisin Nacional Bancaria y de ValoresComisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios FinancierosComisin Nacional del Sistema de Ahorro para el RetiroComisin Nacional de Seguros y FianzasUnidad de Banca,Valores y AhorroComisiones Supervisoras,a la CNBV,CONSAR,CNSF y9、 CONDUSEF,respecto a sus mbitos de competenciaUnidad de Banca de DesarrolloInstituto Nacional de Estadstica y GeografaBolsa Mexicana de ValoresRegistro Nacional de Valores de MxicoComisin Federal de ElectricidadCoordinacin de Estrategia Digital NacionalRegistro Nacional de Inversiones Extranjeras常用简10、称SHCPBMCNBV CONDUSEFCONSARCNSFUBVAComisiones SupervisorasUBDINEGIBMVRNVCFECEDNRNIE术语与机构简称*国际机构或区域组织世界贸易组织亚太经合组织全面与进步跨太平洋伙伴关系协定拉美和加勒比国家共同体太平洋联盟全称World Trade OrganizationAsia-Pacific Economic CooperationComprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership Community of Latin American a11、nd Caribbean StatesAlianza del Pacfico常用简称WTOAPECCPTPPCELACAP2国际反洗钱监管机构金融行动特别小组拉丁美洲私募资本投资协会国际清算银行UDI 墨西哥比索FATFLAVCABISUnidad de InversinPeso mexicanoFinancial Action Task ForceThe Association for Private Capital Investment in Latin AmericaBank for International Settlements字面意思为“记账单位”，ISO 4217 代码是 MX12、V。UDI 与墨西哥比索汇率挂钩，截至 2024 年 5 月 5 日，1 UDI 能够互换 8.134481 墨西哥比索，本报告中 UDI 与墨西哥比索的互换率参考此日数据。货币编号是 MXN，货币符号是$或者 Mex$行业组织与机构名称墨西哥银行业协会墨西哥保险机构协会大众金融机构社区金融机构合作信贷与储蓄机构多元金融机构多元金融机构（受监管/不受监管）利基银行开发银行金融科技机构*本报告中特指接受墨西哥金融技术机构监管法监管的两类机构。金融科技公司*本报告中除概述内容部分外，在文中均特指不受墨西哥金融技术机构监管法监管的为金融服务提供技术支持的技术企业或非金融类金融科技企业。众筹机构（13、常见简称 IFCs）电子支付资金机构全称Asociacion Mexicana de BancosAsociacion Mexicana de Instituciones de SegurosSociedades Financieras PopularesSociedades Financieras ComunitariasCajas de Ahorro Sociedades Cooperativas de Ahorro y PrstamoSociedades Financieras de Objeto MltipleSociedades Financieras de Objeto Mltip14、le(E.R./E.N.R)Niche BankInstituciones de Banca de DesarrolloInstituciones de Tecnologa FinancieraFintech CompanyInstituciones de Financiamiento Colectivo Instituciones de Fondos de Pago Electrnico常用简称AMBAMISOFIPOSOFINCOSOCAPSOFOMSOFOM(E.R./E.N.R)Niche BankIBDITFsFintech CompanyIFCsIFPEs*墨西哥官方语言为西班牙语15、，政府部门、机构名称的缩写来自西班牙语。3墨西哥国情一览*墨西哥金融科技报告第一章人口数据统计截至于 2024 年 4 月；通信与互联网渗透率数据统计截至于 2024 年 1 月；1.2681.4%28459103070%97.3%墨西哥总人口数量城市居民占总人口数的比率年龄中位数拉丁美洲第二大经济体和人口大国；世界排名第十一的人口大国人口集中地区包括：首都墨西哥城、墨西哥州、哈里斯科州、韦拉克鲁斯州、普埃布拉、瓜纳华托、新莱昂州、恰巴斯、米切肯。88%信奉天主教52%墨西哥成年人拥有储蓄36.2%墨西哥成年人声明担负着债务5.2%信奉基督教、新教全国共有 62 个印第安族、360 种印第安语16、言。纳瓦特尔族为最大的印第安族群，人数达 244.6 万，占印第安人总数的 23.9%；其次是玛雅族。根据世界经济论坛2020 年全球竞争力报告显示11，墨西哥在全球最具竞争力国家和地区中，排第 69 位。印欧混血人和印第安人占墨西哥总人口比例营商指数全球排名(190 个国家参与评选)互联网人口普及率社交媒体用户人口普及率移动电话人口普及率（包含所有通信制式）90%60名岁3亿183.2%官方语言为西班牙语，第一外语为英语。墨西哥城及周边地区、墨西哥东北部、西北部地区的金融包容性强于墨西哥南部地区。6人口数量超过 10 万的墨西哥城镇金融包容性强于规模较小的墨西哥农村社区。713,651美元217、.6%11%32.3%2023 年人均 GDP 创下历史新高，已超过中国，主要受到汇率升值的影响。截至 2024 年 2 月统计的失业率截至 2024 年 7 月，墨西哥中央银行基准利率截至 2023 年统计的贫困率153.2%2023 年墨西哥GDP 实际增长率GDP 实际规模达到 25 万亿墨西哥比索2.1%2024 年预计墨西哥 GDP 增长率受产能限制、货币政策变动等因素的影响，增速将放缓。主要经济指标1241314世界贸易组织（常见简称 WTO）成员国全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（常见简称 CPTPP）成员国二十国集团（常见简称 G20）成员国拉美和加勒比国家共同体（常见简称 CE18、LAC）成员国亚太经合组织（常见简称 APEC）成员国拉丁美洲一体化协会（常见简称 ALADI）成员国经济合作与发展组织（常见简称 OECD）成员国太平洋联盟（Alianza del Pacifico）成员国国际地位国际经济贸易协定/市场辐射范围墨西哥是拉丁美洲参与多边和跨区域经济合作最积极的国家之一，已经与 50 多个国家和地区签署了 14 项自由贸易协定，与 33 个国家和地区签署了 32 项相互促进和保护投资协定，以及9 项经济互补自贸协定。但由于所处地区特点，经济及对外贸易关系方面受制于美国影响的情况突出。美国-墨西哥-加拿大协定（常见简称 USMCA）于 2020 年 7 月正式生效19、，在此协定的影响下，墨西哥投资前景引起更多投资者的关注。5金融科技发展背景一、金融普惠发展为了解决上述问题，2016年，墨西哥启动了为期4年的“扩大农村金融项目”，帮助墨西哥南部地区 14 万名农村生产者和中小微企业获得了 17.4 万笔信贷，平均贷款额度为 1850 美元；81%的信贷接受者为女性。“扩大农村金融项目”取得了巨大的成功，在发贷规模和提升女性金融渗透率上实现的结果都超越了既定目标。据评估，这是因为项目后期有更多的小型私营信贷机构加入。此外，墨西哥积极拓展银行代理网络，也为偏远地区带去了更多金融服务。18根据世界银行的统计，2011 年，墨西哥总人口数约为 1.142亿人16，墨20、西哥拥有银行账户的人口数量占据总人口数量的比例仅为 36%，且只有 32%的墨西哥人使用或接受过数字支付。17这两个数值水平都远远低于与墨西哥经济发展水平类似国家的金融渗透度水平。此外，在当时的墨西哥，能够获得金融服务的人口在男女性别方面也存在显著差距，获得金融服务的墨西哥女性人口在总人口数中的比例比男性人口少 8%。如果按地区和城乡环境划分，墨西哥城市与农村地区的金融服务差距也明显大于拉丁美洲和加勒比地区其他国家：墨西哥90%的信贷发放在城市地区，农村地区成年人获得信贷服务的比例仅有不到 10%，而墨西哥南部较为贫穷的州相比富裕的北方地区，金融服务渗透率也呈现显著的差距。2011 年拥有银行21、账户人口数量占比只有 32%的墨西哥人使用或接受过数字支付墨西哥 90%的信贷发放在城市地区，农村地区成年人获得信贷服务的比例仅有不到 10%36%32%90%2011 年62022 年2022 年49.1%36.39%95%2022 年拥有银行账户人口数量占比较 2011 年拥有银行账户人口数量增长率墨西哥 500 墨西哥比索以下的日常消费中，使用现金支付的占比2022 年根据墨西哥国家统计和地理研究所2024 年 6 月 27 日发布的2023 年国家金融健康调查和墨西哥 BBVA 银行发布的最新研究，截至 2023 年，55%的墨西哥18 岁 70 岁成年人拥有银行账户19；52%的墨西22、哥 18 岁以上成年人拥有储蓄。20但是，相比 2011 年的金融普惠数据，墨西哥银行账户人口渗透率的增长并不显著，且幅度更高的增长发生在 2018 年以前2018 年，已有 47.1%的墨西哥 18 岁 70岁成年人拥有至少一种银行账户或金融机构账户。21此外，相比中国等发展水平类似的国家经济体，墨西哥在日常消费领域，尤其是500 墨西哥比索以下的日常消费中，占比 95%的消费依旧是使用现金支付，而不是数字支付。78迄今，墨西哥普惠金融战略依旧要致力于解决以下三大差距：近 10 年来，墨西哥政府一直在积极推广将创新技术应用到金融服务中，墨西哥是拉丁美洲金融科技的先行者、表率者。从长远的实践来23、看，在提升金融包容性水平的努力中，通过技术的革新，可以进一步突破行业固有的限制，创造更多新的机会。缩小金融服务渗透率的性别差距墨西哥男性获得金融服务的比例一直高于女性，且差距呈现扩大趋势。在开发金融产品和服务时，也要周全考虑墨西哥女性身处的地区环境、文化特点，包括可能阻碍她们参与金融体系的社会规范。缩小金融服务渗透率的地区差异墨西哥城、墨西哥东北部和西北部地区的金融包容性水平最高，而南部地区金融包容性水平较低，这就需要金融服务机构制定因地制宜的战略，精准改善墨西哥南部地区金融服务欠缺的现状。缩小金融服务渗透率的城乡差异在墨西哥，与规模较小的农村社区相比，人口超过 10 万的城镇和工作人口金融包24、容性水平更高。因此，墨西哥若要实现更高水平的金融普惠，需要更精准地满足较小社区人口或企业的金融服务和信贷需求。二、金融服务体系金融服务市场体系银行体系金融市场金融基础设施非银行金融机构9101.银行体系根据墨西哥信贷机构法的界定，墨西哥银行系统由墨西哥中央银行（Banco de Mxico）、商业银行、开发银行（Instituciones de Banca de Desarrollo）、墨西哥联邦政府为经济发展而设立的从事金融活动的公共信托机构、自律性银行组织组成。其中，商业银行是墨西哥银行体系的主要组成部分，同时也汇集了墨西哥金融服务体系一半左右的资产规模。20 世纪 90 年代初，墨西哥启25、动了大规模的金融改革，银行私有化、外资化是此轮改革的重要内容。1998 年 10 月，墨西哥政府彻底取消外国银行进入墨西哥市场的所有投资限制，彼时，以美国银行为代表的外资银行在墨西哥开启了大规模的兼并活动，以较低价格加速购买墨西哥银行资产这样的发展历史导致如今的墨西哥银行业呈现着两个突出的行业特点：墨西哥知名的商业银行包括：墨西哥外贸银行（BBVA BANCOMER）、墨西哥国民银行（Banamex）、墨西哥北方银行（Banorte）、墨西哥汇丰银行（HSBC Mexico）、桑坦德银行（Grupo Financiero Santander Serfn,S.A.de C.V）等。中国工商银行、26、中国银行也在墨西哥开设了子公司，成立有中国工商银行墨西哥子行、中国银行墨西哥子行。此外，为了扩大商业银行的服务范围，墨西哥还根据 2009 年修订后的信贷组织法设立了 7 家专门为专业领域或特定人群提供个性化金融服务的利基银行（Niche Bank），利基银行也提供借贷服务。22 2024年3月，国际评级机构穆迪（Moodys）将墨西哥银行业的信用展望从“稳定”上调至“积极”,评级为“Baa2”。23国际化程度高外资银行居主导地位垄断程度高122.非银行金融机构墨西哥的非银行金融机构包括保险公司、证券机构、共同投资基金、小型私营信贷机构（如 SOFIPO、SOFINCO、SOCAP）*、私营金27、融机构（如接受墨西哥金融体系监管的SOFOM 等）*、辅助信贷机构（如金融租赁公司、担保公司、信贷代理机构）等。其中，以墨西哥保险公司数量最为众多。保险行业在墨西哥有悠久的历史，早在 19 世纪末，墨西哥已经出现了保险公司，1870 年，墨西哥制定并实施了第一部保险合同法。近年来，墨西哥保险市场发展稳中向好，保险科技得以广泛应用，行业风险防控能力持续增强。预计到 2024 年，墨西哥保险市场的承保保费总额将达到 456.7 亿美元，保险市场的人均支出将达到 353 美元。24证券机构是墨西哥非银行金融机构的重要组成部分，包括专业从事证券业务的证券经纪公司、证券交易所、证券登记结算公司等。墨西哥28、证券交易所（Bolsa Mexicana de Valores，常见简称 BMV）是墨西哥唯一一家证券交易中心，经营股票交易和债券交易，由墨西哥国家银行和证券委员会依照墨西哥证券法负责监管。截至 2024 年 5 月 3 日，墨西哥有 135 家国内上市公司。25共同投资基金是一种集体投资工具，负责吸收、管理、投资中小型投资者的资金，由专业的基金管理公司进行管理，是受到墨西哥金融体系监管的非银行金融机构。墨西哥存在多种类型的共同投资基金，可以根据投资者的风险偏好和投资期限进行调整，类型主要是以不同的投资标的划分。456.7353亿美元美元预计到 2024 年，墨西哥保险市场的承保保费总额预计到29、 2024 年，墨西哥保险市场的人均支出11*SOFIPO：大众金融机构；SOFINCO 社区金融机构；SOCAP：合作信贷与储蓄机构，点击下划线单词跳转查看后文对该的机构详细介绍。*SOFOM：多元金融机构，点击下划线单词可跳转查看后文对该的机构详细介绍4.金融基础设施墨西哥金融基础设施包括支付系统、中央证券存款机构、证券交易结算系统、中央对手方和交易存储库,用于支付、证券、衍生品及其他金融交易的清算、结算或登记。27值得注意的是，墨西哥中央银行先后开发有 CoDi 和 DiMo 两代即时数字支付基础设施系统。只需要手机号即可转账将非银行的墨西哥金融科技企业纳入了合作范畴墨西哥有 1930、家金融机构接入了 DiMo 服务，注册账户数量已超 700 万个，还有 15 家正在注册过程中第一代系统第二代系统3.金融市场墨西哥的金融市场有证券市场、衍生品市场和外汇市场。其中，墨西哥证券市场包括货币市场和资本市场。超过 1 年期的政府债券主要通过货币市场上的金融中介机构进行交易。此外，带有固定收益的互助基金也被看作是货币市场的一部分。资本市场通常是指证券期限超过 1 年的证券市场。截至 2023 年底，信用评级机构标准普尔与墨西哥证券交易所推出 S&P/BMV IPC 指数里包含 35 家墨西哥上市公司，占据了墨西哥股市市值的 82%，列入 IPC 指数的上市公司整体市值达到 8 万31、亿墨西哥比索。26该现象在一定程度上表明墨西哥资本市场的资金集中度较高。2000 年 11 月起，墨西哥证券交易所允许具备条件的外国公司在墨西哥上市。墨西哥政府对于外资在墨西哥证券交易所进行的交易活动也没有额外的特殊限制，外资交易者只需要在墨西哥证券交易所进行相关登记，交易活动需要遵守墨西哥证券法和墨西哥银行和证券监管委员会的相关规定。1213三、数字基建现状通信与互联网2013 年，墨西哥时任总统培尼亚提出要用 5 年时间打造数字国家。2018 年，墨西哥成立国家数字战略协调委员会（常见简称 CEDN），这是一个跨部门工作小组，是墨西哥负责发展数字国家战略、制定相关决策的重要部门。墨西哥电信32、业的发展在拉美地区处于相对较高水平。主流通信网络运营商有 Telcel、Movistar 和 AT&T Mexico。占据墨西哥无线网络市场份额网络通讯覆盖墨西哥地区比例Telcel 公司是墨西哥移动通信网络运营商市场龙头Movistar 是来自西班牙的通讯运营商AT&T Mexico 为墨西哥地铁搭建 4G 网络、与中国企业华为合作在墨西哥铺设 5G 网络70%90%墨西哥当地用户数量2600万+9020万活跃社交媒体用户社交媒体用户数量占比70%301.073亿互联网用户互联网用户数量占比83.2%28互联网用户数量同比增长率6.6%29社交媒体用户数量同比增长率7.7%311.254亿移33、动电话用户（含所有通信制式）移动电话用户数占比97.3%32*以上数据统计均截止至 2024 年 1 月综合上述统计，墨西哥仍有约 2165 万人尚未接入互联网，这部分人口约占总人口数的比例为 16.8%。33截至 2024 年 7 月 16 日的统计，墨西哥移动互联网平均下载网速约为30.91Mbps，固定宽带平均下载速度约为72.77Mbps，网速较慢，但在逐渐增快。3414智能手机数据中心电力水平央行数字货币墨西哥是拉丁美洲第二大智能手机市场。在墨西哥，市场销量排名前列的智能手机品牌依次是三星（SAMSUNG）、摩托罗拉（Motorola）、苹果（A34、pple）、OPPO；畅销机型售价普遍低于 150 美元，以 4G 机型为主；销量排名前列的智能手机中也包含 5G 机型。352021 年起，墨西哥中央银行已经启动央行数字货币“数字比索”的研发，但发行时间或将推迟到 2024 年以后。39根据 2024 年 4 月 3 日国际清算银行（常见简称BIS）发布的消息，墨西哥中央银行与多国中央银行、数家民营银行联合参与了使用数字货币进行国际结算的试验，旨在实现贸易货款转账等的低成本即时结算。如果能够基于试验成果，有可能会改变目前的跨境结算机制。40伴随墨西哥数字经济的迅速发展，数据中心等基础设施建设也迎来了快速增长期。墨西哥拥有数据中心墨西哥城拥有35、数据中心居民用户占比服务业用户占比商业用户占比农业用户占比工业用户占比688.51%0.52%9.89%0.34%0.75%19个36个大型数据中心运营商和生态大型云服务提供商KioNetworksLevel 3 CommunicationsAlestraTelmexPCCW GlobalInfotecIBM CloudGoogle CloudANEXIA其他Huawei CloudNeutrona Networks International根据中国商务部编纂的公开资料，墨西哥居民电力服务接入率达到98.11%墨西哥电力主要由墨西哥联邦电力委员会（常见简称 CFE）经营。目前发电量占全国总发36、电量的95%以上，并拥有全国全部的输配电系统，以及所有的地热发电量和核电容量。2020 年，墨西哥全国电力装机容量 93430MW，发电量 30.55 万 GWh，其中 20.73%为可再生能源发电。37墨西哥北部与美国南部德克萨斯州共计签署18 个天然气管道运输协议，通过该协议，美国承诺向墨西哥北部地区供应管道天然气，墨西哥联邦电力委员会下属企业进行企业、居民电力再供应。38金融科技行业概况一、热门商业形态与金融科技相关的产品和服务是为银行服务不足或没法获得银行服务的个人和企业提供的。44.6%在线借贷、数字支付、以开放金融业务为代表的金融相关技术服务是墨西哥金融科技行业聚集项目最多或影响力37、较大的商业形态，墨西哥金融科技生态系统中接近有三分之二的项目都涉及以上商业形态。4115161.在线借贷墨西哥法律对个人之间的借贷没有限制。在墨西哥允许从事借贷（包含在线借贷商业形态）的非银行机构有以下三类：通过使用移动应用程序、网站或其他任何数字通信手段，将寻求资金支持的个人、公司与投资者联系起来，使他们能够通过债权、股权、共同所有权、特许权使用等方式获得融资的“众筹机构”（Instituciones de Financiamiento Colectivo，常见简称 IFCs）。“众筹机构”需要获得授权许可后方可运营，是墨西哥金融技术机构监管法所列明监管的金融科技机构类型之一。通过墨西哥众筹38、机构，个人和企业在线发布融资申请。但是，如果融资借贷的对象是个人、且税务类型未注册成“从事商业活动”时，每笔借贷交易的金额不能超过 50,000 个 UDI*（约合 40.67 万墨西哥比索）；如果融资借贷的对象是在税务管理系统里已注册成“从事商业活动”的企业法人或个人时，每笔借贷交易的金额不能超过 1,670,000 个 UDI（约合 1358.46 万墨西哥比索）。不过，墨西哥众筹机构还可以申请特别授权，将信贷限额提高到 6,700,000 UDI（约合 5450.10 万墨西哥比索）。但是，单一企业不能同时通过不同的众筹服务获得超过 7,370,000 UDI（约合 5995.11 万墨39、西哥比索）的资金。42根据 2024 年 7 月 16 日的查询，墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称 CONDUSEF)官方网站的信息显示：类型一：众筹机构(IFCs)1获得 IFC 许可的机构24 家家正在运营的众筹机构市场知名度较高的机构包括：家已获得许可证但尚未开始运营195LIKIDEOCrowd upPlay BusinessGrupo FinansiellANGELES EN ARK*UDI（Unidad de Inversin）：是墨西哥中央银行根据墨西哥消费物价指数的变化制定的通货膨胀调整机制。UDI 字面意思为“记账单位”，ISO 4217 代码是 MXV。UDI 与墨西40、哥比索汇率挂钩，兑换率随通货膨胀程度进行调整，可以在货币市场上交易。1995 年 4 月 4 日，墨西哥比索危机爆发后，1 UDI 的价值首次定为 1 墨西哥比索。截至 2024 年 5 月 5 日，1 UDI 能够互换 8.134481 墨西哥比索，本报告中 UDI 与墨西哥比索的互换率参考此日数据。了解更多：查阅墨西哥众筹机构详细名单。点击这里17可面向墨西哥一般居民开展存贷款业务只能在墨西哥农村地区开展存贷款业务历史注册信息中只记录有 1 家机构，位于墨西哥普埃布拉州（Puebla）。但根据 2024 年 5 月 3日的公告，墨西哥唯一一家注册为“社区金融机构”的小型信贷机构已更名并替换41、注册类型为“不受金融体系监管的多元金融机构”（常见简称SOFOM.E.N.R）。因此，墨西哥现在暂无注册为“社区金融机构”的小型信贷机构。存贷款服务对象仅限于合作社成员类型二2大众金融机构（SOFIPO）Sociedades Financieras Populares社区金融机构（SOFINCO）Sociedades Financieras Comunitarias合作信贷与储蓄机构（SOCAP）Cajas de Ahorro Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo根据 2001 年墨西哥大众储蓄和信贷法设立的非银行小型私营信贷机构，包括以下三类42、，这三类非银行金融机构都是通过政策性银行提供的低成本转贷资金服务低收入群体。这些机构如今大部分已经上线了数字应用程序，还提供信用卡、汇款支付、代理银行服务。截至 2021 年底，墨西哥非银行小型私营信贷机构已经为超过 1320 万居民提供了金融服务。43根据 2024 年 7 月 16 日的查询，墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称 CONDUSEF)官方网站的信息显示：根据 2024 年 7 月 16 日的查询，墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称 CONDUSEF)官方网站的信息显示：在“大众金融机构”的历史注册信息中在“合作信贷与储蓄机构”的历史注册信息中正在运营正在运营曾进行合并曾43、进行合并家已撤销注册家已撤销注册家进行过更名家进行过更名37152261283464家家家家18类型三：多元金融机构（SOFOM）3从事一项或多项信贷、金融租赁或金融保理业务的、在墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称 CONDUSEF)注册的“多元金融机构”（Sociedades Financieras de Objeto Mltiple，常见简称 SOFOM）。虽然“多元金融机构”可以提供借贷服务，但与银行、小型私营信贷机构不同的是，“多元金融机构”不能开设储蓄账户，不允许从公众处融资。了解更多：查阅墨西哥“多元金融机构”（常见简称 SOFOM）详细名单。点击这里根据 2024 年 7 月44、 16 日的查询，墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称 CONDUSEF)官方网站的信息显示：根据 2024 年 7 月 16 日的查询，墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称 CONDUSEF)官方网站的信息显示：虽然机构数量众多，但有行业人士的评论指出：墨西哥“多元金融机构”（常见简称SOFOM）提供的信贷组合资金规模仅有约 5700 亿比索，这仅相当于墨西哥商业银行提供的信贷组合资金规模的 8%。441.在 CONDUSEF 注册。2.定期专业地开展以下一项或多项活动的机构：发放信贷、执行融资租赁或金融保理。3.受监管实体，这些实体：与信贷机构、人民金融公司、社区金融公司或合作储蓄和贷45、款公司保持股权关系。自愿获得墨西哥国家银行和证券委员会批准监管的机构。业务资金来源中包含在墨西哥国家证券登记处（常见简称 RNV）登记发行的债务证券。正在运营的“接受金融监管的多元金融机构”39家接受金融监管的多元金融机构（SOFOMES.E.R.）Sociedades Financieras de Objeto Mltiple,Entidades Reguladas1.在 CONDUSEF 注册。2.它们具有与 SOFOMES.E.R.相同的一般特征，但有以下具体区别：3.非监管实体，这些实体：不属于受监管实体的情况。它们仅在反洗钱/反恐怖融资方面受 CNBV 的监管。值得注意的是，墨西哥“46、不受金融体系监管的多元金融机构”的历史注册信息数量惊人：正在运营的“不受金融体系监管的多元金融机构”1968家家家家转为“接受金融体系监管的多元金融机构”(常见简称 SOFOM.E.R)完成清算或正在进行清算未撤销注册但暂停运营443501756不受金融体系监管的多元金融机构（SOFOMES.E.N.R.）Sociedades Financieras de Objeto Mltiple,Entidades No ReguladasSOFOMESE.N.R.SOFOMESE.R.值得注意的是，由于墨西哥金融技术机构监管法多年未对金融科技机构的业务界定和职能内容进行大规模修订，存在滞后性，一部分曾47、经受墨西哥金融技术机构监管法监管的金融科技机构（主要是电子支付资金机构，常见简称 IFPEs）为了能够开展信贷业务或为了增加服务产品种类，纷纷转向申请“大众金融机构”（常见简称 SOFIPO）的运营许可。452024 年以来，为了未来战略发展与规避合规风险，一部分原本注册为“不受金融体系监管的多元金融机构”类型（常见简称 SOFOM.E.N.R）的企业也正在通过收购一家注册为“大众金融机构”（常见简称 SOFIPO）的小型信贷机构的方式转换运营资质并扩展服务范围。比如，2024 年 6 月 20 日，中国出海企业、注册为多元金融机构的DiDiMexico宣布收购“大众金融机构JPSofiexp48、ress；2024年7月9日，墨西哥“独角兽”企业、多元金融机构Stori 宣布收购“大众金融机构”MasCaja。众多墨西哥科技机构转向大众金融机构运营资质（简称 SOFIPO）1920墨西哥数字支付主要业务形态有转账、在线汇款、消费支付，还有时下新兴的、捆绑信贷服务的“先享后付”（常见简称 BNPL）支付服务。网上银行、电子钱包移动支付是墨西哥用户使用率排名前列的数字支付产品。在非银行金融机构领域，墨西哥数字支付的主要服务商是电子支付资金机构（InstitucionesdeFondosdePagoElectrnico，常见简称 IFPEs），需要获得授权许可后方可运营，是墨西哥金融技术机构49、监管法所列明监管的金融科技机构类型之一。在墨西哥，电子支付资金机构能够为客户提供开立存款账户、积累等值于法币的电子支付资金余额、提供国内或国际转账或汇款接收服务，甚至还可以发行银行卡，作为处置客户账户中累积资金的一种手段。但是，墨西哥电子支付资金机构不得向客户支付利息、孳息，并且，开设在电子支付资金机构账户中的资金不受墨西哥联邦政府的担保，因此没有存款保险。此外，墨西哥电子支付资金机构必须遵循账户分离政策，不能像银行一样使用从客户处获得的资金发放贷款，也不能使用这些资金进行投资。此外，根据墨西哥金融科技机构监管法第 46 条的规定，墨西哥电子支付基金机构在任何时刻、一或多个活期存款账户中可持有50、的的总金额，不得超过相当于 100 万 UDI（约合 813.4 万墨西哥比索）的资金或在过去 365 天内该金融科技机构向客户赎回的最高电子支付资金金额的两倍。42.8%墨西哥“先享后付”业务年增长率46研究机构预计：得益于电商零售市场的迅速发展，墨西哥“先享后付”业务的支付规模在 2024 年将达到 73.8 亿美元知名服务商有：finveroAplazoWipeiAddi其他Aplazo2.数字支付根据 2024 年 7 月16 日的查询，墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称 CONDUSEF)官方网站的信息显示：获得 IFPE 许可的机构47 家家正在运营的电子支付资金机构市场知名度51、较高的机构包括：家已获得许可证但尚未开始运营3611Mercado PagoMexPaGoTUDISwap 了解更多：查阅墨西哥电子支付资金机构（常见简称IFPEs）的详细名单。点击这里2023 年，墨西哥比索对美元升值了 13%，基准利率一度飙升到 11.25%，汇率升值不仅激发了墨西哥金融机构和金融科技企业跨境支付和汇款业务的增长，也激发了墨西哥金融科技企业纷纷推出高利率储蓄产品以吸引新客户。据统计，2023 年约有 14%的墨西哥金融科技企业推出储蓄产品，这些储蓄产品平均利率达到 12.9%，在某些情况下甚至高达 17%，这也是墨西哥金融科技生态在高利率环境下的特殊商业形态表现。但是，高52、利率也引发了融资成本的上升，加剧了墨西哥金融科技初创企业在不断变化的风险投资环境中所面临的挑战。472024 年 3 月 22 日，墨西哥宣布下调基准利率到 11%，有研究机构认为，墨西哥在 2024 年内会继续降息到 9.25%。48此外，伴随美国“近岸外包”“友岸外包”贸易策略的深化，墨西哥提供保理、货币兑换、B2B 财务管理等业务的金融机构或金融科技企业也迎来了新的机遇。升值的比索和高利率，它们正在影响墨西哥数字支付业务212020 年，墨西哥中央银行发布 API 共享信息的规则，金融机构、汇款机构、信用信息机构、清算所、金融科技机构和获批参与沙盒的企业均有义务建立标准化应用程序接口（常53、见简称 API），以便能够共享客户不包含机密信息的开放数据、汇总数据（Aggregate Data）和交易数据（Transactional Data）。信用信息机构是从事开放金融业务的代表企业，提供收集、处理和传递或发送个人或法人的信用历史信息服务，受到墨西哥金融体系的监管。墨西哥现正在运营的信用信息机构有 3 家：Dun&Bradstreet是全球知名的商业信息和分析公司，成立于 1841 年，总部位于美国。其主要业务是为企业提供商业数据和分析，帮助客户做出更明智的决策。在墨西哥，Dun&Bradstreet 作为信用信息公司运营，是墨西哥信用局（Bur de Crdito）的成员之一，其主54、要职责包括收集、分析和提供企业及个人的信用信息，帮助企业、金融机构进行风险管理、信用分析、客户评估和市场拓展。了解更多，可查阅官网：https:/ TransUnion 在墨西哥的分支机构，专注于为金融机构、企业、政府和个人提供综合性的信用数据、风险管理解决方案和分析服务。1995 年，Trans Union de Mxico 作为 Bur de Crdito 的技术合作伙伴正式开启在墨西哥市场的运营，1999 年起，陆续通过收购、合作等方式在哥斯达黎加、危地马拉、洪都拉斯、多米尼加共和国、尼加拉瓜共和国开展业务。了解更多，可查阅官网：https:/www.transunion.mxCrcul55、odeCrdito提供信用报告、信用评分、身份盗用保护等服务，助力个人做出准确的决策，实现财务目标，也助力金融机构、零售商和其他公司精准评估借款人或客户的信用风险。了解更多，可查阅官网：https:/.mx/home墨西哥金融科技机构对开放金融和 API 接口的采用率截止 2023 年年底494949金融科技企业采用云计算解决方案的占比金融科技企业应用了人工智能和机器学习技术的占比68%56%52%3.开放金融业务2223截至 2024 年 5 月，墨西哥监管机构并没有公开表示存在任何全面禁止或限制经营的金融服务或金融科技商业形态。根据墨西哥金融技术机构监管法，墨西哥金融科技机构允许开展区块链56、虚拟资产交易，但是需要获得墨西哥中央银行的授权许可。并且，墨西哥金融技术机构监管法还为金融科技机构使用虚拟资产提供了一个可行的解决方案，即可以提交申请，参与“监管沙盒”进行运作。但是迄今为止，没有任何虚拟资产交易相关项目获得授权，墨西哥“监管沙盒”制度中也没有接受过任何新项目。此外，墨西哥中央银行在 2021 年 6 月 28 日，联合墨西哥财政和公共信贷部、墨西哥国家银行和证券委员会发表声明，宣布禁止区块链虚拟货币在墨西哥金融体系中使用，并再次强调墨西哥所有金融机构未经授权不得提供相关服务，也不能与其客户或用户直接进行虚拟资产交易，违者将受到处罚。墨西哥非金融机构（包含非金融机构类金融科技公57、司）与客户或用户开展虚拟资产的购买、销售、保管、存储或转移有关的业务没有受到限制或禁止，但是要遵守墨西哥反洗钱法的监管要求，防范洗钱风险。43二、被限制或禁止提供的服务24行业参与者现状一、行业融资在 2023 年的拉丁美洲市场，墨西哥、哥伦比亚和智利三国的初创企业融资规模占比金融科技行业在拉丁美洲整体融资规模中的占比51数据来源：LAVCA 数据统计截至 2023 年 12 月比 2022 年的占比略微下降 2%50金融科技行业依旧在拉丁美洲融资中占据主导地位：2023 年，拉丁美洲的金融科技初创公司吸引的风险投资规模超过了电商、房地产科技、物流科技等其他科技垂直领域融资规模的总和根据拉丁美58、洲私募资本投资协会（The Association for Private Capital Investment in Latin America，常见简称 LAVCA）公布的数据：43%46%Kapital：2023 年 12 月完成规模达到 1.25 亿美元的 B 轮融资，主要投资机构是 Accial Capital，融资形式是风险债务（Venture Debt）。Klar：2023 年 8 月完成规模达到 1 亿美元的融资，主要投资机构是 Victory Park Capital，融资形式是风险债务。Solvento：2023 年 12 月完成规模达到 5000 万美元的融资，主要融资机59、构是 Lendable，融资形式是风险债务。Clara：2023 年 3 月完成规模达到 9000 万美元的融资，主要投资机构是Accial Capital，融资形式是风险债务（Venture Debt）；2023 年 4 月完成规模达到 6000 万的 B 轮融资，融资形式是早期股权融资。墨西哥金融科技行业独角兽公司（市值估值在 10 亿美元以上）2023 年墨西哥金融科技行业融资规模超过 5000 万美元的融资事件支付机构 Visa 和风投机构 Finnovista 联合发布的报告指出：截止 2023 年年底，约有超过三分之一的墨西哥金融科技企业通过风险投资获得了资金。不过，虽然墨西哥金融60、科技生态对风险资本的投资吸引力强烈，但墨西哥金融科技生态系统中：这显示了投资者对墨西哥金融科技生态的关注聚焦所在，这种类似的投资关注趋势在巴西和哥伦比亚的金融科技生态中也得到了呈现。52提供开放金融业务的金融科技企业均成功获得风险投资机构的资金支持。金融科技企业主要融资来源依旧是从熟人、亲朋好友处筹资资金，其次是天使投资机构。5375%53.8%2526二、外商投资在墨西哥运营的外国金融科技企业有一半以上来自拉丁美洲本土国家，以西班牙语系的国家智利、哥伦比亚和阿根廷为主。其次，墨西哥还有占比约为四分之一的外国金融科技企业来自美国。54墨西哥没有针对外国资本投资的专属优惠政策，也尚未制定针对外商61、投资数字经济、金融科技相关行业的准入政策及优惠政策。墨西哥对外商投资的监管以墨西哥外国投资法为基本监管框架。墨西哥的外商投资公司都必须在墨西哥国家外商投资登记处（Registro Nacional de Inversiones Extranjeras，常见简称 RNIE）注册。墨西哥各州的经济发展厅设有专职负责招商引资的部门，该部门可以为企业开办者提供在墨西哥注册公司、获取授权许可等方面的商事服务支持，还能够陪同参观主要工业园区和商业区，向开办者介绍墨西哥海关、会计、法律等商事服务行业的具体情况。了解更多：查阅墨西哥外国投资法。点击这里271.企业发展本土企业数量来自 22 个不同国家的海62、外创业公司根据支付公司 Visa 和风投机构 Finnovista 联合发布的最新报告，截至 2023 年底，共有近千家从事金融科技或科技金融相关业务的企业在墨西哥积极开展业务。2023年，墨西哥的金融科技生态系统经历了显著增长。此外，在墨西哥房地产、电子商务市场发展的推动下，墨西哥金融科技生态系统中从事“先享后付”信贷业务的公司、提供嵌入式金融解决方案、房地产金融技术解决方案的公司数量呈现显著增长。整体而言，如今的墨西哥金融科技企业的产品和服务，已经从“探索产品和服务的初级可行性”发展过渡到市场扩张阶段。按照市场发展的一般规律，未来墨西哥金融科技生态或许在项目数量上会出现小幅回落，但各个项目63、收入将继续呈现增长态势。773217家家项目数量比 2022 年增加比率同时，墨西哥金融科技企业的收入也在增加，62%的企业报告说，2023 年的收入将超过 50 万美元。预计到 2024 年，80%的金融科技企业收入将超过 50 万美元大关。5618.9%80%墨西哥金融科技各细分领域公司数量变化（2022-2023）墨西哥本土金融科技公司数量变化（2019-2023）来源：Finnovista三、企业特色5555282.客户类型墨西哥金融科技企业在哥伦比亚开展国际业务比例产品和服务是为获得金融服务较少（指仅使用过一种银行服务或产品）或从来没有得到过银行服务的个人客户（占比 27%）和企业客64、户（占比 17.6%）设计的企业占比。墨西哥金融科技企业将业务扩展到拉丁美洲以外地区，在美国开展了综合业务的比例墨西哥金融科技生态中，每 5 家金融科技初创公司中就有 3 家的产品和服务面向 B2B 市场，目标客户是企业、传统金融机构和中小微企业。在拉丁美洲的西班牙语市场中，除了墨西哥，只有智利的金融科技企业以 B2B 客户为重点目标客户。哥伦比亚是墨西哥金融科技企业出海扩张业务选择最多的国家市场。墨西哥金融科技生态中19.6%44.6%16.2%5757从客户地域角度看从金融包容性角度看但是，根据墨西哥国家银行和证券委员会（常见简称CNBV）和墨西哥国家统计和地理研究所（常见简称 INEGI65、）于 2023 年发布的最新一期全国金融包容性调查：这个数据信息意味着，尽管墨西哥针对提高金融包容性的普惠金融产品和服务种类众多，但用户渗透率存在严重不足，目前还有近 3000 万墨西哥人并没有充分的获得金融服务，未来仍然有大量普惠金融工作需要操作。墨西哥 18 岁至 70 岁的人口中，使用过一种金融产品的人口比例（此处一般指代获得金融服务较少的人群，使用的金融产品不限于储蓄、贷款、保险或养老金）比例略低于 2015 年的 68.4%5867.8%数活来源:Finnovisata Fintech Radar Mexico 2024 Survey墨西哥金融科技产品和服务的目标客户分布7.70%66、19.30%13.00%3.90%13.70%15.40%14.40%12.60%Unbanked?PeopleUnderbanked?PeopleBanked?PeopleUnbanked?SMEsUnderbankedSMESBanked?Company?and?CorporationsBanked?financial?institutionsBanked?SMES292021 年墨西哥监管指数整体评分：75 分/满分 100 分授权许可消费者保护KYC基础设施与投资环境交易限制代理机构网络 GSMA2021 年墨西哥监管指数统计100 分40 分60 分58 分77 分100 分金融科技67、监管解析一、国际评价全球移动通信系统协会（常见简称 GSMA）2021 年发布的监管指数统计显示：墨西哥在“代理机构网络”“授权许可”的监管评分上获评满分；在“交易限制”等监管措施方面获评高分；在“了解你的用户（KYC）”“消费者保护”“基础设施与投资环境”方面获评较低分；墨西哥监管环境整体得分是 75 分（满分为 100 分）。59截至 2022 年，在全球 180 个国家的腐败指数排名中，墨西哥清廉指数排名位居 126 位，得分仅为 31 分(满分 100 分)60。当地司法机构缺乏独立性是阻碍反腐的主要问题之一。61二、监管格局1.监管机构墨西哥国家存款保险机构（Instituto pa68、ra la Proteccin al Ahorro Bancario，常见简称 IPAB）：这是墨西哥负责管理银行存款保险的联邦政府机构。墨西哥国家存款保险机构监管的银行存款保险为个人或法人在每家银行的存款提供最多 40 万 UDI（约合 325.379 万墨西哥比索）62的保险担保，以保障银行系统的信用。墨西哥退休储蓄监管全国委员会(Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro，常见简称 CONSAR)，负责监管墨西哥劳动者的退休金。在墨西哥，劳动者的退休金不是由政府直接管理，而是由数家专业的退休金基金管理机构进行运作。墨西哥劳动69、者可以自行选择自己的退休金由哪一家退休金基金机构进行管理。通常，墨西哥的退休金基金管理机构有若干档不同类型的投资基金（常见简称SIEFORE），以适应不同年龄劳动者的不同风险承受需要。54是墨西哥货币政策的制订与执行者。墨西哥国会于 1993年修改宪法授予墨西哥中央银行货币政策实施的自主权。墨西哥中央银行理事会是一个独立的机构，由 5 位成员组成，成员均需由墨西哥总统提名，参议院批准后担任。此外，墨西哥中央银行理事会成员的任职资格、免职事由、权利、义务、责任、薪酬都由墨西哥宪法明确规定。墨西哥对金融体系实行统一监管、分权化管理，墨西哥财政和公共信贷部拥有墨西哥金融体系中的最高行政权威，负责计划70、、协调、评估、监管国家金融体系，能够监管墨西哥所有金融机构，包含商业银行、开发银行和证券交易所。为了更好实践分权化管理，墨西哥财政和公共信贷部设定有5 个下属机构，它们是：CNBV,CONSAR,CNSF 和 CONDUSEF 组建了合议机构墨西哥国家金融监管委员会。墨西哥中央银行(Banco de Mexico)墨西哥财政和公共信贷部(Secretara de Hacienda y Crdito Pblico，常见简称 SHCP 或墨西哥财政部）墨西哥国家银行和证券委员会(常见简称 CNBV)：负责监管所有金融机构实体，包括银行业、非银行小型私营信贷机构、股票、债券和衍生品市场行业、投资基金71、、辅助信贷组织等。墨西哥保护金融用户全国委员会(常见简称CONDUSEF)：负责建议、通知、培训金融系统用户，参与和解决金融用户相关的申诉与索赔。墨西哥国家保险和担保委员会(常见简称 CNSF)，负责监管保险和担保类金融机构，并负责审核、授予保险和担保类金融机构在墨西哥市场的经营资质。123302.自律协会截至 2024 年，墨西哥金融科技协会已成立超过 9 年时间，现有超过 180 名企业会员。在传统金融服务领域，墨西哥银行业协会(Asociacion Mexicana de Bancos)和墨西哥保险机构协会(Asociacion Mexicana de Instituciones de 72、Seguros)的行业影响力深远，它们虽然不能作为金融实体开展业务，但是在促进墨西哥金融体制完善和发展上发挥着重要作用。3132三、监管法案1.墨西哥金融科技机构监管法在墨西哥金融科技企业数量连续 2 年实现 50%的高速增长之后，墨西哥政府于2018 年 3月10日正式生效金融科技机构监管法，旨在促进金融包容性，为金融科技服务用户提供更大的法律确定性，并促进市场竞争。该法案内容适用于墨西哥合众国全境，主要规范内容包括：*详见墨西哥金融科技机构监管法第一章、第二章*墨西哥金融科技机构授权许可详情，可点击划线内容跳转至本报告第四章第五节查阅金融科技机构（众筹机构和电子支付资金机构）提供的金融服73、务，包括组织、运营、运作的要求；通过创新手段提供或实施的、受特殊规范约束的新模式金融服务（如参与沙盒的项目）。*关于虚拟资产的定义和金融科技机构、金融实体操作虚拟资产的规定。关于金融科技机构获得授权许可的要求。*关于金融科技机构暂停或撤销运营授权的规范。关于金融科技机构可以组成行业协会的规范。关于行政处罚和犯罪的界定、制裁的规范。成立墨西哥金融科技机构需要注意的重点事项根据墨西哥金融科技机构监管法，成立和运营金融科技机构，需要获得墨西哥国家银行和证券委员会（常见简称 CNBV）的授权，且需经过跨机构委员会（Comit Interinstitucional）的同意。墨西哥金融科技机构除了需要遵守74、金融科技机构监管法规定的义务外，还必须采取措施避免传播虚假或误导性的信息，同时，还需提供使其客户能够识别与该金融科技机构发生交易存在风险的信息，并需要在金融科技机构的网站、应用程序或者数字传播媒体、与客户签订的广告和合同中明确说明上述内容。同时，成立墨西哥金融科技机构需要注意机构名称的使用规范，比如必须在其机构名称中添加“众筹机构”（Institucin de Financiamiento Colectivo）或“电子支付资金机构”（Institucin de Fondos de Pago Electrnico）字样；必须在与客户联系的渠道以显著的方式传播标注其已获得授权、接受监管和监督的相关75、信息。此外，墨西哥金融科技机构需要按照墨西哥金融科技机构监管法第 76 条和第 77 条的规定建立应用程序编程接口（API）以共享和交易数据，并需要按照第89条的规定提交报告，内容涵盖交易数量、用户数量、已发生风险情况等，金融科技机构违规不实施将面临行政处罚。值得注意的是，墨西哥国家银行和证券委员会、墨西哥中央银行联合发布的通用规定也适用于墨西哥金融科技机构，墨西哥金融科技机构如果违反通用规定，即使相关处罚要求未在金融科技机构监管法中明确列出，也需要接受相关行政处罚。了解更多：查阅墨西哥金融技术机构监管法法案原文点击这里332.墨西哥信贷机构法墨西哥信贷机构法制定目的旨在规范墨西哥银行和其信76、贷业务的组织、运营和运作，保障墨西哥银行和其信贷服务领域健康、平衡的发展，加强对公众利益的保护。该法案适用于墨西哥合众国全境，结合适用于信贷机构的一般规定，主要规范内容包括：*注：详见适用于信贷机构的一般规定*注：详见墨西哥信用机构法第五章关于墨西哥银行的组织、运营的规范，法案内容覆盖了银行需要遵守的员工管理、信息安全、业务连续性、应急响应制度、审计、会计、供应商管理等方面的规定*，也包含银行与第三方金融技术服务商签订代理服务合同时的监管要求。关于银行促进金融包容性增长、创新发展的要求。关于外国金融机构子公司运营的要求。关于墨西哥银行等信贷机构业务限制的规范。会计要求。关于禁令、行政处罚、犯77、罪以及被列入封锁名单的人员的听证保障等。*了解更多根据墨西哥信贷机构法第 46 条的规定，墨西哥银行可以与第三方（含其他信贷机构或金融实体）达成协议获得代理运营服务支持，银行要为第三方为其账户进行的操作承担风险责任，协议合作需要遵守墨西哥国家银行和证券委员会经其理事会批准后发布的一般性规定，而第三方代理服务商操作银行账户则必须遵守：不过，上述限额不适用于第三方属于墨西哥联邦、州或市政公共管理部门的实体与银行、券商或储蓄和信用合作社签订的合同。此外，墨西哥银行应设立政策和程序，监督受雇第三方的表现及其合同义务的履行，其中应包括第三方在响应银行要求时，要向墨西哥中央银行、墨西哥国家银行和证券委员会78、和银行的外部审计员提供相关服务记录、信息和技术支持的义务。同时，银行不得与第三方约定，由第三方独家提供某些运营操作和服务。单笔操作限额：按操作类型和客户区分，每个第三方服务代理商现金提款和支票付款的单日操作限额不得超过 1,500 UDI（约合 1.2 万墨西哥比索)；现金存款的每日操作上限不得超过 4,000 UDI（约合 3.3 万墨西哥比索），每种类型的账户操作均适用此限额。累计限额：每个第三方服务代理商的月度操作总额不得超过该期间机构总操作额的 50%。在与第三方服务代理商合作的前 18 个月内，该限额设置为 65%。对于以上规定，凡符合墨西哥信贷机构法第 22 条第 V 项定义的企业79、集团，视为单一的第三方代理人。12了解更多：查阅墨西哥信贷机构法法案原文点击这里34了解更多：查阅墨西哥大众储蓄和信贷法法案原文点击这里3.墨西哥大众储蓄和信贷法墨西哥大众储蓄与信贷法包含针对墨西哥非银行小型私营信贷机构（持有 SOFIPO、SOFINCO 和 SOCAP 许可证的非银行机构）的监管规定，旨在实现墨西哥非银行小型私营信贷机构的健康和均衡发展、保障公众利益。该法案于 2001 年 6 月 4 日在联邦公报上公布，最新修订于 2024 年 1 月 24 日发布，适用于墨西哥合众国全境，主要规范内容包括：*注：详见墨西哥大众储蓄和信贷法第二篇章中的第三章、第四章和第五章内容。80、*注：详见墨西哥大众储蓄和信贷法第四篇章中的第一章、第二章的内容。*注：详见墨西哥大众储蓄和信贷法第六篇章中的第一章、第二章的内容。关于墨西哥非银行小型私营信贷机构组织、运作和运营的规范。*关于机构加入联盟、未加入联盟、签署辅助监督合同的规范。关于机构分拆、合并、出售、解散和清算的规范。关于保护资金基金、技术委员会、保护储蓄委员会设立、职责、运作的规范。关于自我监管组织设立、职责、运作的规范。关于审慎监管与会计规范。*关于行政处罚和犯罪界定、制裁的规范等。*墨西哥非银行小型私营信贷机构需要遵守的审慎监管指引根据墨西哥大众储蓄和信贷法第 116 条的规定，墨西哥非银行小型私营信贷机构需要遵守：达81、到最低资本充足度要求内部控制机制符合要求和原则建立规范的信贷流程整合信贷档案实现基于风险的总和管理根据信贷风险和市场风险满足适用的资本化要求建立信贷资产的评级并根据信贷风险设立的准备金确保流动性比率防控多样化运营风险资本投资规划遵守其他委员会认为的有助于提供流动性、偿付能力和金融稳定性的规定35四、合规重点1.授权许可提供一种类型的交易，最低资本为仅提供墨西哥比索的交易服务，最低资本为提供多种类型的交易或虚拟资产交易、或需要经营虚拟资产衍生品，最低资本为如果需要提供虚拟资产交易或外币交易，或交易涉及关联虚拟资产的衍生品，最低资本为500,000 UDI(约合 406.782、2 万墨西哥比索)500,000 UDI(约合 406.72 万墨西哥比索)700,000 UDI(约合 569.41 万墨西哥比索)700,000 UDI(约合 569.41 万墨西哥比索)普通授权：墨西哥国家银行和证券委员会(常见简称 CNBV)在认为申请机构符合相关法律要求，并经过跨机构委员会（Comit Interinstitucional）同意后，授予该授权。额外授权：如果金融科技机构计划经营或管理虚拟资产或外币，则需要获得墨西哥中央银行的额外授权。此外，申请授权许可的金融科技机构必须符合最低资本要求：金融科技机构1众筹机构常见简称 IFCs电子支付资金机构常见简称 IFPEs 经公83、证人认证的授权文件，授予申请人代表足够的权限。符合本法规定的公司章程草案或章程修改案。商业计划。账户分离政策。参照墨西哥金融技术机构监管法46 条要求的风险和责任披露政策：包括用于做出适当决策的必要信息，以简单明了的语言说明，需包含所有向客户收取的费用和其他收费或扣款的概念和金额；使用的接口、网站或电子/数字通信媒介上披露有关使用该接口、网站或电子/数字通信媒介的警示，符合墨西哥国家银行和证券委员会发布的通用规定，并经过跨机构委员会的同意。操作风险控制和信息安全的措施和政策：包括保密政策，证明其拥有安全、可靠和准确的技术支持，具备最低的安全标准，以确保信息的机密性、可用性和完整性，防止欺诈和网84、络攻击，符合适用的通用规定。客户身份识别的操作流程和控制标准，需要建立准确且一致的客户评估和选择标准。处理活动中可能产生的利益冲突的政策。防止欺诈和防止非法资金操作、反恐怖融资的政策与其他金融科技机构或技术服务提供商签订的协议或合同清单。直接或间接持有或拟持有公司股份的人员的关系和信息。关于获得授权金融科技机构获得授权后，墨西哥国家银行和证券委员会必须在墨西哥联邦公报上公布根据本法授予的授权。金融科技机构申请获得墨西哥国家银行和证券委员会授权的申请书必须附有以下文件：36开展创新金融活动，参与监管沙盒的非金融机构类金融科技公司（指通过技术手段提供金融服务解决方案或金融产品的企业实体）必须获得85、墨西哥国家银行和证券委员会(常见简称CNBV)的授权运营许可。参与监管沙盒的外国金融科技企业，即使已经在本国注册或获得运营许可，仍然必须向墨西哥国家银行和证券委员会(常见简称 CNBV)申请在墨西哥的运营许可。参与墨西哥金融科技监管沙盒，获批的授权许可是临时性的，期限一般不超过 2 年。此外，墨西哥金融技术机构监管法还规定了一种特殊情形：如果墨西哥金融科技机构需要临时通过创新模式的产品或服务开展与其企业宗旨相关的业务或活动，这种授权的初始期限为 1 年。以上两种情况下的授权许可，都可能在临时期限到期后，最多获得 1 年的延期。参与金融科技监管沙盒的机构2 公司章程草案。关于创新模式业务的详细描86、述和实施必要性。风险分析政策。法务限制情形，列举被认为将阻碍创新模式产品或服务实施的现有法律规定。分析对客户的潜在好处并与市场上现有产品、服务进行差异比较。说明拟实施产品或服务的目标市场、地理位置和每位客户可以接收的最大资金金额，和在临时授权期间可以接收的资金总金额。设置并说明针对客户的损害或损失赔偿机制，且这些机制需要在客户合同中明确约定。设置并说明通知客户和征得客户同意的方式。设置并说明将如何按照法规要求满足获取最终授权、登记或许可的要求的方式、方法和时间预期。设置并说明未获得最终授权时的退出程序。准备金融监管机构要求的其他文件和相关信息。关于开展创新模式业务的授权根据墨西哥金融技术机构监87、管法第 83 条，在申请临时授权时，拟通过创新模式的产品或服务开展业务的公司需要提供的文件包括：此外，申请机构还需要关注大众储蓄和信贷法第 10 条规定中的其他附带通用文件要求。37 所进行的业务必须在机构公司章程中明确列出。申请机构必须满足资本充足度的要求。申请机构必须具备适当的治理机构和企业结构，以进行其计划执行的业务，符合大众储蓄与信贷法及墨西哥国家银行和证券委员会发布的通用规定。申请机构必须具备必要的基础设施和内部控制措施保障业务执行，如操作系统、会计管理、安全系统、办公室和相关的手册等。申请机构必须及时支付因违反墨西哥大众储蓄和信贷法而产生的罚款，履行墨西哥国家银行和证券委员会行使监88、督职权所下发的观察、纠正等措施要求。接受授权委员会进行必要的检查访问。必须在商业注册公示册中登记其获准开始业务的授权，以满足声明要求，最迟在收到授权通知后 30 天内完成。在墨西哥国家银行和证券委员会未授权之前，相关申请机构仅可进行符合法规要求的必要事务。关于获得授权根据墨西哥大众储蓄和信贷法第32条的规定，申请获得小型私营信贷机构的授权，申请机构需要证明符合以下条件：如持有 SOFIPO、SOFINCO、SOCAP*等许可证的非银行机构*点击下划线单词跳转查看前文对该的机构详细介绍银行依据墨西哥信贷机构法、小型私营信贷机构依据墨西哥大众储蓄和信贷法要求注册，保险公司、证券公司等其他非银行89、金融机构依据相依部门法要求注册，并根据其业务性质分别从相应的金融监管部门获得授权许可。其中，申请银行许可证需要满足的最低资本要求是 36,000,000 UDI（约合 2.93 亿墨西哥比索）63，储户资产保障最高可达 400,000 UDI（约合 325.4 万墨西哥比索）。64而申请授权许可的非银行小型私营信贷机构需要符合的最低资本要求如下：以数字形式运营或提供数字形式金融服务的银行、小型私营信贷机构3储户资产保障最高可达100,000 UDI(约合 81.3 万墨西哥比索)65100,000 UDI(约合 81.3 万墨西哥比索)662,500,000 UDI(约合 2033.6 万墨西90、哥比索)6725,000 UDI(约合 20.3 万墨西哥比索)65大众金融机构常见简称 SOFIPO社区金融机构常见简称 SOFINCO合作信贷与储蓄机构常见简称 SOCAP3845多元金融机构(常见简称 SOFOM)*非金融机构类金融科技公司是指通过技术手段提供金融服务解决方案或金融产品的公司，它们也能够提供在线借贷服务、发行银行卡、提供虚拟资产相关的服务业务。但是这些金融科技公司实体不属于墨西哥金融技术机构监管法的受监管实体，不过需要遵循墨西哥反洗钱、个人隐私和数据保护、消费者保护等方面的监管要求，这一类型企业在墨西哥金融科技生态中占比约为 44.1%。*点击下划线单词跳转查看前文对该的91、机构详细介绍392.业务外包3.消费者保护和数据隐私受墨西哥金融技术机构监管法监管的金融科技机构可以将某部分服务运营交由合规的第三方代理运营，但不能外包其受到金融技术机构监管法监管的业务。保密客户信息是墨西哥金融体系监管机构的共识。根据墨西哥金融技术机构监管法，墨西哥中央银行有权监管与信息安全、保密政策、技术使用、自动数据处理系统、电信网络和业务连续性相关事项的监管机构。此外，墨西哥还发布有墨西哥联邦私人持有个人数据保护法及相关执行条例，该法案适用于墨西哥金融服务机构、金融科技机构和企业针对个人数据的处理。根据该法，负责处理个人数据的人员应遵守合法性、用户同意、目的明确、相称性和92、责任等原则。在墨西哥，贩毒、有组织犯罪依旧是社会治理难以根除的顽疾，而各类腐败、逃税问题也同样严重，给了洗钱犯罪在当地大肆孳生的土壤。2018 年以来，墨西哥一直在强化自身反洗钱、反恐怖主义融资的监管和执法力度，通过实施合理的基于风险管理的方法，提高了当地金融机构履行反洗钱、反恐怖主义合规义务的水平，尤其是提高了可疑交易报告的质量。墨西哥预防和鉴定非法资源操作联邦法规（常见简称“墨西哥反洗钱法”）于 2012 年 10 月 17 日发布，2013 年 7 月 17 日生效实施。墨西哥反洗钱工作的主要专职监管机构是隶属于墨西哥财政与公共信贷部（常见简称 SHCP）的墨西哥金融情报处（Unida93、d de Inteligencia Financiera 常见简称 UIF）。监管框架与机构设置需要履行重点合规义务12 KYC（Know Your Customer，了解你的客户）客户风险评估，包括高风险客户评估、高风险交易评估、政治风险人物评估（PEP）定期以电子方式将超过 7500 美元的大额货币交易报告至反洗钱监管部门将可疑内部活动、可疑交易报告至反洗钱政府监管部门特殊情形下要求 24 小时内必须紧急报告至反洗钱政府监管部门，这些特殊情形包括：发现涉嫌洗钱、恐怖主义融资犯罪的客户或交易活动的时候；发现涉嫌洗钱、恐怖主义融资犯罪的客户，若继续 KYC 流程会让罪犯警觉并采取措施的时候94、；识别到既定洗钱风险的时候。反洗钱内控规则制定任命专门的合规管理人任命专门的反洗钱委员会自动化工作流程保存与识别相关的信息文件至少 10 年墨西哥财政与公共信贷部（常见简称 SHCP）同样也是墨西哥反洗钱工作的主要监管机构之一，墨西哥财政与公共信贷部的下设机构负责监管各自管辖范畴内的金融机构是否充分遵守其反洗钱、反恐怖主义融资的合规要求。墨西哥税务管理部（SistemadeAdministracinTributaria，常见简称 SAT）也是墨西哥反洗钱工作的主要监管机构之一，负责监管特定非金融行业和职业的企业或从业者是否充分遵守其反洗钱、反恐怖主义融资的合规要求。跳转查阅 ADVAN95、CE.AI微信公众号文章，了解更多有关墨西哥反洗钱合规领域的信息介绍。点击这里4.反洗钱、反恐怖主义融资4041五、关联要求1.债务催收债务诉讼时效：墨西哥联邦消费者保护局（常见简称 PROFECO）于2015 年 9 月 2 日发布的第 A/002/2015 行政法规针对债权人和催收公司催收债务行为规定了需要遵守的义务、限制和制裁措施。该行政法规发布实施的目的是保护墨西哥消费者和债务人的权益，相关催收限制包括：值得注意的是，相比其他国家的催收监管，墨西哥行政机构对催收的监管采取了更广泛的问责方式，如果墨西哥债权人委托的催收公司在追收债务过程中采取错误或非法的行为，债权人也会被追责。如果债权人96、在海外，委托催收公司在墨西哥进行债务追收，该外国债权人在墨西哥的非法催收行为仍然可能会受到墨西哥联邦消费者保护局的制裁和索赔要求。除此之外，非法催收在墨西哥部分州被定为是刑事犯罪，可能会处以 1 年至 6 年的监禁。如果债务长期得不到偿还，债权人有权起诉债务人，但由于墨西哥的法律诉讼体系非常复杂，诉讼需要注意以下常见诉讼程序规定：此外，墨西哥司法体系整体效率不高，法律诉讼程序通常耗时较久，如果是使用普通程序的债务诉讼，可能需要耗时 24 年左右的时间。2020 年 1 月 26 日起，墨西哥多数商业诉讼案件倾向于使用更为快速、简单的口头程序（Oral Proceeding）处理，所需诉讼时间可97、能可以缩短到12 年。但是目前司法实践中只有标的在 851,710.18 墨西哥比索 4,000,000 墨西哥比索之间的债务争议才适用口头程序执行。未达到或超过这一标的区间的债务诉讼还是需要经过书面执行程序。明确规定禁止使用恐吓、骚扰、暴力等非法手段进行催收。禁止伪造文件或以冒充政府官员等欺诈、恐吓的方式进行催收。限制催收联系时间，根据债务人所在的时区，只允许在工作日上午 7 点到晚上 10 点之间拨打电话，避免过早或过晚时间造成对债务人的骚扰。要求催收人需要提供文件详细说明债务的来源和计算方法，以防止出现未经证实的债务要求。禁止就债务问题联系第三方或公开披露债务，以保护隐私。要求债权人对其98、聘用的收账机构的违规行为承担责任，以确保监督。签订有书面合同（或期票）的债务：6 年内起诉只有口头合同或无约定限期债务：4 年内起诉个人财产销售合同产生的债务：4 年内起诉422.劳动用工3.知识产权墨西哥劳动力资源充足，拉丁美洲第二人口大国的基础和年轻化的人口结构为当地劳动力供应提供了保障，墨西哥本土已有发达的教育体系和完备的职业培训系统，使墨西哥雇员能够成为高生产率的劳动提供者。墨西哥劳动用工需要遵守 2015 年 4 月发布的墨西哥联邦劳动法的相关规定，其中值得注意的用工内容包括：墨西哥涉及知识产权监管的法律主要是 1991 年 6 月 27 日颁布墨西哥工业产权法，该部法律最新修订99、于 2020 年。根据墨西哥工业产权法，墨西哥知识产权局和墨西哥国家作者版权局是墨西哥知识产权的主管机构。墨西哥也加入了以下国际知识产权条约：美洲版权与文学、科学和艺术作品公约、世界版权公约、文学和艺术财产公约、美国-墨西哥-加拿大协定。雇主有权以同工同酬及无性别歧视地自由选择劳工，当没有团体契约时，工作条件必须以书面约定。雇主与劳动者之间书面约定如违反劳动法，则相关约定无效。雇主对劳工的受雇或解雇，必须向墨西哥社会保险机构和劳工住宅基金登记处备案。雇主必须负担员工的社会保险、住宅基金和退休基金，以及员工休假奖金、年假和年终奖金所需的费用，这些福利金额平均约占员工薪资的 30%等。但在墨外资企100、业的管理层不受该比例限制。墨西哥城及大部分城市最低日工资标准（墨西哥比索）墨西哥北部边境部分地区最低日工资标准（墨西哥比索）在外资企业中，墨西哥人至少所占比例此外，根据墨西哥最低工资委员会（常见简称 CONASAMI）的决定，自 2022 年 1 月1 日起，墨西哥对外籍人士在墨西哥就业有比较严格的限制。出于对当地劳工工作权利的保护，墨西哥联邦劳动法第 7条规定，172.87 260.34 90%但是，墨西哥对于雇佣来自北美自由贸易区的外籍员工给予了相对宽松的雇佣特殊政策。根据美墨加协定（常见简称 USMCA），墨西哥允许四类非墨籍北美居民短期入境，即商务访客、贸易商和投资者、跨国公司内部101、调动人员和其他专业技术人员。美墨加协定的三个签约国承诺相互承认对方颁发的专业技术许可（如律师、医生和会计的专业技术许可证）。未来趋势与注意事项一、未来趋势展望墨西哥金融科技发展未来 12 个月可能发生的事件包括：伴随墨西哥央行降息，墨西哥金融科技企业可能会对信贷、储蓄相关产品或服务进行大幅调整。更多墨西哥金融科技机构谋求业务扩展和业务国际化。墨西哥金融科技生态系统的企业与传统金融服务商之间的合作将不断增多。墨西哥运用了数字化服务的小型私营信贷机构数量将逐步增长，同时，新注册成立的小型私营信贷机构数量也在逐年增长。注册为墨西哥众筹机构新增金融科技项目数量可能会减少。央行数字货币墨西哥比索发行试用102、。区块链数字资产领域可能会出台新的监管规定。可能会有针对金融科技行业重要监管法律修订草案的议案提交。4344二、注意事项注意事项一:2023 年 12 月 7 日美国与墨西哥达成了加强外商投资审查的合作协议，两国将成立双边工作小组，定期举行会议交换信息，工作小组将起到“有效投资审查机制的关键作用，应对某些外国投资可能产生的国家安全风险，特别是在特定技术、关键基础设施和敏感数据方面。”68 鉴于国际政经形势的变化、墨西哥在北美自由贸易区的定位和中美关系现存的不确定性，中国出海墨西哥的企业要密切关注墨西哥的政经动态的变化趋势，确保能够制定恰当的展业战略。注意事项二：墨西哥参与的美国-墨西哥-加拿103、大协定延续美国长期立场和美国对自身商业利益的考量，也包含全面禁止数据本地化的要求，这意味着在墨西哥市场产生的金融数据是能够在北美自由贸易区之间跨境自由流动的。鉴于金融数据的覆盖范围非常广泛，墨西哥金融科技企业或计划出海拓展墨西哥市场的企业在制定自身商业和市场战略时，除了关注墨西哥本国监管要求，还要综合考虑此类跨境协定的要求。注意事项三：虽然墨西哥是最早一批为金融科技行业设立专项监管框架的国家，但是由于全球金融科技行业发展变化的速度较快，墨西哥与金融科技行业相关的监管框架已经呈现相对明显的不完善性和滞后性。以墨西哥金融技术机构监管法为例，不仅墨西哥市场上接近一半的提供金融科技服务的企业不在104、该法案的监管范围内，且有部分涉及具体事项监管执行的部门二级法规迟迟没有发布实施；而对于在墨西哥金融技术机构监管法管辖范畴内的金融科技机构，针对其投资额度、业务经营领域的限定规定让这些机构无法顺应行业发展趋势提供更多样的服务这些现状均意味着未来一定时期内，墨西哥金融科技行业面临的监管不确定性概率会在持续增强，墨西哥金融科技企业或计划出海拓展墨西哥市场的企业要密切关注当地监管动态，提前做好规划。注意事项四：虽然墨西哥依旧是全球具有吸引力的金融科技市场，但是 2023 年获得风险投资资金的规模水平低于往年水平，且有投资机构分析下一阶段可能会出现类似的下降趋势。与此同时，一些调查显示，现有的墨西哥105、金融科技企业已经把扩大业务规模和国际化扩张作为 2024 年或下一发展阶段的主要商业目标。这既显示墨西哥金融科技行业进入了更成熟的发展阶段，也同时意味着现阶段墨西哥金融科技行业可能已经暴露出融资挑战，而融资挑战一方面可能来自于投资方关注点的变化，另一方面也可能出现在融资渠道的有限。现阶段新近计划出海拓展墨西哥市场的金融科技企业、尤其有海外融资需求的企业要密切留意墨西哥市场的新变化，以能够制定出更适合墨西哥市场需求、同时更具有未来投资吸引力的商业出海战略和产品服务规划。注意事项五：墨西哥政府一直在致力于提高金融包容性，墨西哥金融科技行业里提供普惠金融产品或服务的项目在整体项目数量中占比接近一半。106、但根据墨西哥在 2023 年发布的金融包容性调查中已透露的数据显示，墨西哥普惠金融产品和服务虽然众多，但在用户领域却存在显著的渗透率不足。同时，2025 年墨西哥将制定发布新一轮发展周期的普惠金融战略，这意味着墨西哥政府可能会在未来调整战略和监管举措，加大力度发展电子资金支付机构，以及能够深入到更广泛地区且受到金融体系监管的非银行类小型私营信贷机构。在可能的调整举措中，值得注意的是，现阶段部分“多元金融机构”（常见简称 SOFOM）可能会面临监管“收紧”的挑战。在过去，由于“多元金融机构”（常见简称 SOFOM）这种机构类型注册简单，且不需要墨西哥金融监管机构的授权许可即可运营信贷、财务管107、理相关的业务，是众多出海金融科技企业进军墨西哥市场的注册首选。注意事项七：墨西哥所在的拉丁美洲是全球区块链数字资产交易增长最快的地区之一，但墨西哥目前对区块链数字资产交易（主要是针对 Cryptocurrency 的交易）没有确定监管框架，且墨西哥中央银行发布过禁止在金融交易中使用 Cryptocurrency 的通知。计划出海墨西哥市场金融科技企业在投资区块链相关项目时，要警惕不确定性风险。注意事项六：墨西哥司法体系效率不高、如果发起商业诉讼，普遍需要持续较长的时间，且诉讼需要使用西班牙语。各类出海企业在进行项目可行性调研、风险评估时，一定要尽可能做足尽职调查；在经营过程中，也要使用当地有经108、验的律师和管理人员，尽可能最大限度地减少法律纠纷的出现。注意事项八：平均每一年，墨西哥每 5 家金融科技企业中就有 1 家遭遇网络攻击。69伴随生成式人工智能技术的广泛引用，墨西哥金融科技企业也不得不面对更多的新型欺诈威胁，需要时刻警惕网络安全，防范欺诈。4546三、ADVANCE.AI数字身份验证和风险管理解决方案47质量认证ISO/IEC27001Information Security ManagementISO/IEC27701Privacy Information ManagementiBetaLevel1&2整合了数字身份验证、无感知风险管理以及定制化解决方案三大业务体系。集成活体109、检测、身份核验、人脸对比、OCR 证件识别、黑名单检测、信用评分、反洗钱检测等多项明星产品。结合 8 年、9 大行业、500+客户风控实践经验。100%自研 AI 技术，OCR 准确率高达 99.4%。可在 200 多个国家或地区使用，支持识别 3000 多种证件类型。身份验证服务 API 日均调用量达 300 万次，年调用量超过 10 亿次。活体检测产品通过国际公认最严格技术安全性认证之一的 ISO 30107-3 标准测试。支持基于云端 SaaS、本地化、OneStop 可视化平台的多元部署方式。服务优势48技术特色ADVANCE.AI 证件识别ADVANCE.AI活体检测ADVANCE.110、AI 人脸对比能实时、准确地从身份证件的图像中提取结构化的身份信息，显著提升数据记录、远程注册、实名认证、身份识别等方面的准确性和工作效率。通过摄像头实时采集动态影像、识别人物面部表情，以此检测、验证用户的真实性与可靠性。快速识别、提取人脸图像特征；比对、计算人脸图像的相似度；验证人脸图像的真实用户归属。识别精准，每种证件都有其专用模型支持复杂背景、低光照条件、证件斜放场景下的精准识别接口响应小于 1 秒每种证件都有其专用模型，以实现 99%以上的高精度高标准设计，SDK 大小仅 3.5MB（动作活体）或 2.5MB（静默活体）在低端移动设备上也能运行流畅，不降低动态检测和人像识别的精111、准度效果卓越，金融客户使用后，贷款逾期率降低幅度高达 2%多语言支持：中文、英语、印尼语、越南语、印地语、泰语、马来语、西班牙语可以识别部分通过 AI 工具生成的智能人脸图像或视频针对东南亚及本土市场进行人像识别优化应用图像质量检测，可自动筛选掉不能采用的低像素图像降低破损身份证对识别精度的影响能够比对自拍照和证件上人像支持低光照条件、带头饰等复杂场景下的精准人脸识别生物识别技术通过 iBeta 认证49AML 反洗钱检测快速标记列入全球制裁名单的在线客户、政治公众人物等。防止金融犯罪和洗钱活动符合反洗钱合规要求，避免蒙受巨额罚金损失ADVANCE.AI 官方身份验证快速验证112、输入的姓名与证件信息是否匹配，并输出官方记录的身份相关信息，如：姓名、生日、性别、地址信息是否匹配等信息。数据权威，来源于官方，可用于判断用户信息真实性毫秒级接口响应时常，满足登录、开户、交易等线上流程的身份验证需求，减少人工审核成本ADVANCE.AI 多维智能画像从用户社交账号、地址信息、手机号码等多个维度，全方位进行身份核验。50附录：出海墨西哥商事问答墨西哥对外资金融科技机构有监管限制吗？在墨西哥设立金融科技机构，管理层是否一定要任命墨西哥籍主管？是否可以聘请海外专家？没有特殊限制。但是外国公司有必要对其想要经营的业务模式类型进行具体分析，以确定在墨西哥会适用的监管框架，并确保自身能113、够遵守该监管框架。如果是需要注册、授权或特许的经营活动，则该外资公司必须要履行相应程序。根据墨西哥联邦移民法，公司员工（包括技术人员和非技术人员）中，墨西哥人所占比例至少要达到 90%，这意味着在墨西哥雇佣外国技术或专业人员所占比重最多不得超过 10%。不过，如果是聘任经理、董事或其他管理层人士，则无需占用该比例，但只有设立 2 年以上的公司，才能雇用外国高级管理人员。此外，墨西哥联邦移民法要求墨西哥企业优先雇用墨西哥人，公司技术或专业人员原则上需为墨西哥籍，只有内政部国家移民局确认墨西哥人无以胜任的工作岗位，才可以临时雇用外国人。墨西哥企业所聘雇的外国人，准许其家属同住，但是受聘的外国人，必114、须负责训练墨西哥工人。不过，联邦移民法也规定了例外情形，指出特殊性质的工作或技术人员及美国、墨西哥边境企业的人事安排可不受上述限制。根据墨西哥金融技术机构监管法，墨西哥金融科技机构（指众筹机构和电子支付基金机构）有义务制定人才甄选程序，以确保选聘人员具备必要的技术素质和经验。比如，金融科技机构必须向每个雇员获取签名声明，说明其过往是否有过金融机构从业经历以及是否有过犯罪判刑、取消从事商业资格的记录等。除上述情况外，墨西哥法律并没有强制要求金融科技机构的董事或管理者必须居住在墨西哥境内，这与墨西哥针对传统金融机构的规定有所差异。其他用工需求还可参考本篇报告第五章第二节劳动用工章节（点击可跳转阅读115、）的具体阐述。51想在墨西哥并购一家金融科技机构，要了解哪些事项？墨西哥税收制度是怎样的？墨西哥公司法对并购的手续和流程进行了相关规定。如果并购事项涉及外国投资者，则同时受到外国投资法的管辖；如果并购交易涉及上市公司，则需要受到墨西哥证券市场法的管辖。如果并购事项涉及市场上有重要影响的公司，还需要符合墨西哥联邦经济竞争法的要求，即并购交易不能影响自由竞争，企业需要注意反垄断的合规界限。若交易达到法定门槛时（比如购得标的公司股份超过 35%；标的公司位于墨西哥的资产总额、年销售量总额、并购人业务规模超过法定数额时），需要事先申请报告，获得墨西哥联邦反垄断委员会的审查批准。标的公司为金融科技机构，116、并购交易需要取得墨西哥相关金融监管部门的批准。墨西哥是联邦制国家，现行税收体系分为联邦税和地方税。联邦税的主要税种包括：公司所得税、个人所得税、资本利得税、增值税，财产税、进出口关税，工资薪金税。另外，联邦税中还包括针对矿产资源、电信服务、酒精、汽油、汽车、烟草等特殊商品和服务而课征的税种。地方税是由墨西哥州、市两级政府征收的税，主要税种包括不动产税、工资薪金税、经营交易税、不动产交易税等。此外，还包括一部分费用，比如各类产权登记的收费、经营许可证发放的收费等。墨西哥国家税务总局（常见简称 SAT）负责评估和征收联邦税和关税，各个州、市的财政部门负责征收地方税，墨西哥联邦政府与各州、市已签署有117、税收协调协议，在行政方面已达成一致合作，流程清晰。此外，墨西哥已于2017年6月7日加入为执行防范税基侵蚀与利润转移之税收协定条款修订的多变公约（常见简称“BEPS多边公约”）。52中国企业投资墨西哥是否享受最惠国待遇？在墨西哥创办金融科技机构有税收或其他政策优待吗？中国与墨西哥签订有关于促进和相互保护投资的协定，墨西哥应就特定事项给于墨西哥投资的中国投资者以国民待遇、最惠国待遇，同时规定了墨西哥应给与中国投资者的最低待遇标准。中国投资者可以通过国际仲裁的方式在该协定项下维护自身在墨西哥投资的合法权益。目前，墨西哥没有针对金融科技企业投资的具体激励措施。不过，政府为开展研究和技术开发项目的所118、得税纳税人提供税收激励，自 2017年起，包括对开展技术研究或开发当年的支出和投资给予相当于 30%的税收抵免，该税收抵免要经过墨西哥国家科学技术委员会、墨西哥国家税务局、墨西哥经济部和总统组成的特别委员会的裁定批准。申请研发抵免的纳税人须在每年 2 月对研发费用的详细信息进行申报，研发抵免的上限是 5000 万墨西哥比索。在地方，部分墨西哥的州政府也会给与研发投资扶植优惠，扶植形式包括地方税的税收抵免、现金补助或辅助性费用折扣。更多商事问题咨询，请添加 ADVANCE.AI 公众号在公众号对话框输入“咨询”将问题发送给我们，为您解答。531.数据引用：https:/en.www.inegi.119、org.mx2.数据引用：来源同上3.数据引用：来源同上4.数据引用：INEGI,National Survey on Financial Health(ENSAFI)2023,2023,https:/www.inegi.org.mx/contenidos/programas/ensafi/2023/doc/ensafi_2023_presentacion_resultados.pdf5.数据引用：来源同上6.数据引用：来源同上7.Baker Institute for Public Policy,How Mexico is Tackling Financial Inclusion,2023-120、06-21,https:/www.bakerinstitute.org/research/how-mexico-tackling-financial-inclusion8.数据引用：WeAreSocial.Digital 2024:Mexico,2024-01,https:/ Economic Forum,The Global Competitiveness Report,2020.https:/ Bank,Expanding Financial Access for Mexico s Poor,and Supporting Economic Sustainability,2021-04-09121、,https:/www.worldbank.org/en/results/2021/04/09/expanding-financial-access-for-mexico-s-poor-and-supporting-economic-sustainability19.数据引用：https:/ Banks To Be Top Regional Performers In 2024,Moodys Says,2024-04-04,https:/ 2024:Mexico,2024-01,https:/ 36.数据引用：中国商务部,对外投资合作指南，2022,http:/ 38.数据引用：来源同上39.122、未央网：墨西哥央行数字货币发行计划推迟到 2024 年后,2023-01-10，https:/ Banker.Mexicos Fintech Law“Needs A Shake-Up”,2023-08-31，https:/ Research,Mexico|Rate Cut Cycle Gets Underway,2024-03-22，https:/ Radar Mexico 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5 月 5 日）：https:/www.ban126、xico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CP150§or=863.数据引用：https:/.mx/sectorfinanciero/Carga-regulatoria-principal-ventaja-de-las-Sofipos-experto-20240409-0114.html64.数据引用：来源同上65.数据引用：来源同上66.数据引用：https:/www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/12127、2076/Preguntas_Frecuentes_Sofipo_y_Sofinco.pdf67.数据引用：https:/bv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/SECTOR-POPULAR/Proceso-de-Autorizacin/Paginas/Sociedades-Cooperativas-de-Ahorro-y-Prstamo.aspx68.联合早报，美墨拟加强外商投资审查应对外资可能引发的安全风险,2023-12-08,https:/.sg/realtime/world/story20231208-145492369.数据引用：https:/mexico128、business.news/finance/news/visa-finnovista-present-fintech-radar-mexico-202455报告获取方式获取 ADVANCE.AI 更多报告，可以通过下面两种方式官网直接搜索下载：https:/ ADVANCEAI2022英文官网：www.advance.ai中文官网：扫描二维码添加 ADVANCE.AI 公众号在公众号里直接输入“咨询”与我们实时联系扫描二维码添加小助手加入出海交流群关于 ADVANCE.AIADVANCE.AI 成立于 2016 年，总部位于新加坡，并在中国、印尼、菲律宾、马来西亚和越南等设有本地客户支持团队，为金融科技、跨境电商、交易平台、社交泛娱乐等出海企业提供数字身份验证、风险管理和数字化转型等解决方案，目前已成功服务全球超过 500 家知名企业客户。隶属 Advance Intelligence Group，其业务覆盖 9 个市场，拥有 1400 名员工，旗下企业和消费者业务共服务超过 500 家企业客户、20 万家商户和 4000 万消费者。在 2023 年新加坡金融科技节期间成功荣获SFF 全球金融科技奖“东南亚金融科技企业”榜单第一名