ADVANCE.AI：2024年印度尼西亚金融科技报告（66页）.pdf

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年，注册在印度尼西亚的金融科4、技企业数量已经达到 334 家，印度尼西亚居民金融素养指数提升至 49.68%，金融包容性指数提升至 85.1%。3但是，印度尼西亚的金融科技发展依旧面临挑战，比如虽然互联网的人口普及率高，但互联网的使用下载速度极慢；个人用户对金融科技产品的使用粘性不强；不良贷款率高；网络欺诈事件频发等。此外，印度尼西亚金融监管部门在近年来陆续颁布多部新版监管法规，对金融科技行业加强了监管，也让当地金融科技行业的发展从跃进式扩张走向了谨慎式运营，进入了新的发展阶段。ADVANCE.AI2024 年印度尼西亚金融科技报告将带领读者全面了解印度尼西亚金融科技行业的发展现状和基本价值驱动因素，并详细解析当地监管政策5、。变革时期，总是机遇酝酿时期，ADVANCE.AI 的这份报告可以帮助您：评估印度尼西亚金融科技行业当前和未来的发展趋势系统了解印度尼西亚金融科技监管现状明确定位印度尼西亚金融科技市场的现存风险和挑战明晰印度尼西亚政府发展金融科技的目标和重点，当地市场参与者可以评估如何寻找自身优势，抓住发展机遇。图 1：印度尼西亚由太平洋和印度洋之间 17,508 个岛屿组成，扼守着马六甲海峡、巽他海峡、龙目海峡等重要国际贸易航道。印度尼西亚国土面积为 191.4 万平方公里，同时享有约 316.6 万平方公里的海域国土，分为 31 个省、3 个特别行政区，有 396 个县、93 个市。首都位于雅加达6、，其他知名城市包括泗水、万隆、棉兰、三宝垄和巨港等地图图源：联合国地图库“印尼金融科技市场当前呈现出蓬勃发展的态势，而未来的机遇更为广阔。随着数字化程度的提升和金融普惠政策的推动，该市场将继续扩大。我们利用先进的人工智能技术和大数据服务，不断创新产品功能，提升客户平台能力和用户体验。此外，我们的客户服务团队不断优化服务流程，为客户提供更加本地化和个性化的支持。这种以客户为中心的战略使我们在竞争激烈的市场中脱颖而出，赢得客户的信赖和支持。重要的是，我们与印尼政府保持密切沟通，及时了解政策和法规的变化，并制定相应的应对策略和合规措施，持续助力印尼金融科技市场健康、可持续地发展，实现金融普惠的愿景。7、我强烈推荐阅读2024 年印度尼西亚金融科技报告，这份报告将提供对印尼金融科技市场的深度洞察和发展趋势分析，为您在印尼市场的业务拓展提供宝贵的指导和参考。”“多年来，印尼数字金融服务普及率不断攀升，吸引大量资金流入金融科技行业。在 2020 年至 2022 年期间，印尼对金融科技的投资达到了 32 亿美元，较 2017 年至 2019 年期间的资金增加了 4.6 倍，显示出投资者对该行业的高度信心。投资趋势也呈现多元化，除了借贷和支付，财富科技、保险科技和金融科技 SaaS 等领域也备受关注。印尼金融科技市场呈现快速扩张，涌现出新兴参与者与成熟企业并存的态势。作为东南亚最重要的金融科技投资目的8、地之一，印尼市场为 ADVANCE.AI 提供了广阔的发展空间，其专业的团队和解决方案能够满足市场需求，为企业带来实际价值，助力企业实现增长。”刘毅然元璟资本管理合伙人寿栋ADVANCE.AI CEO马晓宇高榕创投董事总经理“印尼金融科技市场展现出巨大的发展潜力。政府对金融科技企业的支持和政策的积极促进为市场增长创造了良好的环境。然而，合规和监管问题基于过往的历史经验来看非常重要，不合规可能对企业的发展和投资回报率产生负面影响。从长期视角看，科技发展是推动金融科技行业增长的关键因素，技术创新和数字化转型有助于提升企业的竞争力和市场地位。针对 ADVANCE.AI 在印尼市场的前景，我们持乐观态9、度。他们的产品和服务结合了创新技术和市场需求，具有良好的市场适应性。随着印尼金融科技市场的不断成熟和扩大，ADVANCE.AI有望更好地参与和发挥更重要的作用。他们的专业团队和解决方案，以及全球化视野有机会为企业提供更多价值，助力企业实现更稳健长足的增长。”“中国企业出海已经进入 3.0 时代的成熟期，面对的是高度竞争、高度透明化的国际市场。印尼作为出海企业云集的热门国家，想在这里扎根并取得成绩需要充分思考自身的核心优势。印尼的金融科技市场已发展多年，巨大的体量下仍存在显著的服务需求和机会，嵌入式金融服务、金融科技的精细化运营、在线借贷平台信贷风险管理对更强技术解决方案的需求，这几点是未来印尼10、金融科技市场值得重点关注的领域。我认为，中国金融科技企业在出海过程中应重视市场格局和用户规模，了解目标市场的用户特点和需求，是关键之举。同时，要注重在市场上树立品牌形象，提升用户认知和信任。ADVANCE.AI 自 2021 年起已发布 10 余本金融科技报告，为出海企业提供了丰富的市场洞察。2024 年印尼报告的发布将延续这一传统，进一步深化对印尼市场的解读，为出海企业在该地区取得成功提供宝贵支持。”顾鸣信也科技印尼业务 CEO“信也科技印尼业务品牌为 adakami，目前已成为当地受信赖和喜爱的金融科技品牌之一。信也科技印尼业务在出海之初，便确立了“出海技术、本地运营”的发展路径。我们致力11、于将自身在数字经济和金融科技领域里的多年技术积累和服务经验，结合印尼当地经营规律和文化习俗，进行充分本地化部署，开拓科技型创新业务，为当地个人和小微企业直接获取便捷金融服务提供便利，助力普惠金融建设，促进当地经济发展。“安全合规”和“风险控制”是金融科技两大核心命脉，我们从出海之初便选择与 ADVANCE.AI 合作，他们创新性的人工智能数字身份验证和风险管理解决方案，以及丰富的印尼本地市场经验，可以有效帮助我们做好印尼用户数字化管理，降低金融欺诈风险，提升用户体验。这份2024 年印度尼西亚金融科技市场报告，我相信会对即将出海印尼或者已经出海印尼的企业带来全方位的解读。信也科技愿和监管部门、12、金融机构等相关方一道，携手共创印尼金融科技可持续发展新格局。”崔琦ADVANCE.AI 副总裁目录010308081013161631术语与机构简称第一章印度尼西亚国情一览第二章行业发展背景1.金融普惠发展2.金融服务行业市场结构3.数字基建现状第三章行业发展概况1.热门商业形态2.被限制或禁止提供的服务0532323233363637404142495152525357第四章行业参与者现状1.企业特色2.行业融资3.外商投资第五章行业监管解析1.国际评价2.监管格局3.重点监管框架4.执法监督5.合规重点6.关联要求7.注意事项第六章行业发展展望1.未来趋势展望2.创新风险管理解决方案推荐参13、考文献*本报告中价值换算使用的汇率为印尼盾：美元 1:0.000065（2023 年 12 月 14 日当日汇率平均值）01机构名称印度尼西亚中央统计局印度尼西亚财政政策机构印度尼西亚国家发展计划局印度尼西亚工业商会印度尼西亚金融服务管理局印尼扫除非法金融活动特别工作组印度尼西亚联合融资金融科技协会印度尼西亚股票市场印度尼西亚投资预警工作组(2023 年 11 月 30 日起已更名为Satgas PASTI）印度尼西亚金融科技协会印度尼西亚中央银行印度尼西亚金融科技数据中心印度尼西亚通信和信息技术部印度尼西亚警察刑事调查局印度尼西亚国家研究创新署印度尼西亚金融情报部门印度尼西亚根除腐败委员会印14、度尼西亚国家麻醉品管理局全称Badan Pusat StatistikBadan Kebijakan FiskalBadan Perencanaan Pembangunan NasionalKamar Dagang dan Industri IndonesiaOtoritas Jasa KeuanganSatgas Pemberantasan Aktivitas Keuangan Ilegal Asosiasi Fintech Pendanaan Bersama IndonesiaIndonesia Stock Exchange/PT Bursa Efek IndonesiaSatgas Wa15、spada InvestasiAsosiasi Fintech IndonesiaBank IndonesiaFintech Data CenterKementerian Komunikasi dan InformatikaBadan Reserse KriminalBadan Riset dan Inovasi NasionalPusat Pelaporan Dan Analisis Transaksi KeuanganKomisi Pemberantasan Korupsi RepublikBadan Narkotika Nasional常用简称BPSBKFBappenasKadinOJK16、Satgas PASTIAFPIIDXSWIAFTECHBIFDCKominfoBareskrimBRINPPATKKPKBNN术语与机构简称*02组织名称世界贸易组织亚太经合组织东盟东盟金融科技理事会国际反洗钱监管机构金融行动特别小组全称World Trade OrganizationAsia-Pacific Economic Cooperationthe Association of Southeast Asian NationsASEAN Fintech CouncilFinancial Action Task Force常用简称WTOAPECASEANASEAN-FCFATF术语印尼盾17、全国金融素养和包容性调查印度尼西亚国家支付二维码支付开放 API 国家标准电子系统提供商90 天信贷违约率客户尽职调查加强型客户尽职调查政治风险人物全称Rupiah，货币 ISO 代码是 IDRSurvei Nasional Literasi dan Inklusi Keuanganthe QR Indonesia Standard Standar Nasional Open API PembayaranElectronic Systems Service ProviderTW90Customer Due DiligenceEnhanced Customer Due DiligencePoli18、tically Exposed Person常用简称RpSNLIKQRISSNAPESOTW90CDDECDDPEP*印度尼西亚官方语言为印度尼西亚语，部分政府部门或企业名称的缩写来自印度尼西亚语。03 世界排名第四的人口大国。主要集中聚集在爪哇岛地区，该地区人口总数超过 1.5 亿人，占到印度尼西亚全国总人口数量的 56.1%，首都雅加达人口超过 1 千万，是印度尼西亚人口最多的城市。城市居民占总人口数的比率：58.9%5 年龄中位数：30 岁6 印度尼西亚有 200 多种民族语言，官方语言为印度尼西亚语（Bahasa Indonesia）。印度尼西亚约 87%的人信奉伊斯兰教，是世界上穆斯19、林人口最多的国家。6.1%的居民信奉基督教新教，3.6%的居民信奉天主教，其余的居民信奉印度教、佛教和原始拜物教等。印度尼西亚有 300 多个民族，其中爪哇族占人口总数的 45%、巽他族占 14%、马都拉族占 7.5%、马来族占 7.5%、华人约占人口总数的 5%。印度尼西亚总人口数量：约 2.79 亿4语言、民族与宗教第一章.印度尼西亚国情一览*56.1%爪哇岛雅加达爪哇岛约有1.5亿人，占到全国总人口数量的 56.1%1000万城市居民占总人口数的比率58.9%超过04通信与互联网渗透率互联网人口普及率社交媒体用户人口普及率移动电话人口普及率66.5%749.9%8126.8%9包含所有20、通信制式居民金融素养指数指数数值越高，反映居民对金融知识、技能的了解更充分；使用金融服务的信心更高指数数值越高，反映金融产品和服务的覆盖率越广泛10*11金融包容性指数49.68%85.1%*印度尼西亚金融科技报告第一章人口数据（按四舍五入规则保留两位小数）、通信与互联网渗透率数据统计截至于 2024 年 1 月。*此数据来自于 2022 年 11 月 22 日印度尼西亚金融服务局（常见简称 OJK）举办的 2022 年全国金融素养和包容性调查（常见简称 SNLIK）。该调查进行于2022年7月至9月，在印度尼西亚34个省、76个市/区进行，共有14634名15至79岁的受访者参与调查。根据世21、界经济论坛2020 年全球竞争力报告显示12，印度尼西亚在全球最具竞争力国家和地区中，排第 40 位。中国对外承包工程商会发布的“一带一路”国家基础设施发展指数（2021）中显示，印度尼西亚连续多年排名榜首，其发展环境、发展潜力和发展趋势指数均排名前列。营商指数全球排名：73 名/190 个国家参与评选05宏观经济指标13 2021年2022年GDP：1.32万亿美元，增速5.3%。2022 年 2023 年 GDP：达到 20892.4 万亿印尼盾(约合1.35万亿美元)，增速5.05%，接近政府预期，但低于上一年度的增长水平。14 2023 年 2024 年 GDP：印度尼西亚政府预计增长22、率将回升至 5.2%，主要是期望 2024 年总统大选增加的开支和选举结束、政治不确定性缓解之后，私人投资的恢复，能在一定程度上提振 GDP。15 2021 年 2022 年人均 GDP：4788 美元，增速10.47%，属于中等偏上收入国家，在东南亚地区排名第五16，低于新加坡、文莱、马来西亚和泰国。2022 年 2023 年人均 GDP：4919.7 美元。17 印度尼西亚目标在2045年前成为高收入水平国家。2023 年通货膨胀率 2.61%。预计 2024 年通货膨胀率将控制 1.5%3.5%。18GDP人均 GDP通胀率20232024预计 2024 年通货膨胀率1.5%-3.5%223、0232022 年 2023 年人均 GDP4919.7美元202220215.2%2023 年 2024 年 GDP 预计增长率20245.3%2021 年 2022 年 GDP 增长率2022 年 2023 年 GDP 增长率5.05%2023 年 8 月，印度尼西亚失业率降至 5.32%，为 2022 年以来的数据最低点。19 预计 2024 年印度尼西亚的劳动人口总数为1.418 亿，失业率约为 5.20%。20 2023 年印度尼西亚贫困率下降至 9.36%。21 印度尼西亚贫困人口主要集中在爪哇岛和苏门答腊岛。截止 2023 年第一季度，除了苏拉威西岛贫困人口数量有所上升，其他城市24、或岛屿地区的贫困人口数量有所下降。失业率贫困率5.32%2023.082024世界贸易组织（常见简称 WTO）成员国二十国集团（常见简称 G20）成员国亚太经合组织（常见简称 APEC）成员国东盟（常见简称 ASEAN）成员国国际地位预计 2024 年印度尼西亚失业率2022 年以来的印度尼西亚失业率最低点5.2%2023 年印度尼西亚贫困率9.36%0607印度尼西亚是欧盟提供关税优惠的受惠国，列入欧盟关税普惠制第二类国家。2023 年12 月 31 日前，欧盟对印度尼西亚的进口产品在最惠国税率基础上，还减征税率 3.5%。目前，印度尼西亚正在与欧盟、土耳其、突尼斯、孟加拉、伊朗商谈签订更多25、自由贸易协议，目前已签署的自由贸易类区域协定则包括：多边协议：东盟货物贸易协定（常见简称 ATIGA）东盟中国自由贸易区（常见简称 ACFTA）东盟韩国自由贸易区（常见简称 AKFTA）东盟印度自由贸易区（常见简称 AIFTA）东盟澳大利亚新西兰自由贸易区（常见简称 AANZFTA）东盟日本全面经济伙伴关系（常见简称 AJCEP）区域全面经济伙伴关系协定（常见简称 RCEP）双边协议：印度尼西亚巴基斯坦优惠贸易协定（常见简称 IPPTA）印度尼西亚日本经济伙伴关系协定（常见简称 IJEPA）印度尼西亚澳大利亚全面经济伙伴关系协定（常见简称 IA-CEPA）印度尼西亚智利全面经济伙伴关系协定（常26、见简称 IC-CEPA）印度尼西亚欧洲自由贸易联盟全面经济伙伴关系协定（常见简称 Indonesia-EFTA CEPA）印度尼西亚韩国全面经济伙伴关系协定（常见简称 IK-CEPA）2023 年 1 月 2 日，印度尼西亚政府正式批准区域全面经济伙伴关系协定（常见简称RCEP）核准书，全球最大规模的贸易协定正式对印度尼西亚生效。三大国际信用评级机构标普、穆迪和惠誉给予印度尼西亚的主权信用评级都为投资级别。2020 年 2 月 10 日，穆迪对印度尼西亚的主权信用评级维持在 Baa2 级，评级展望为“稳定及积极”；2021 年 4 月 22 日，标普将印度尼西亚的主权信用评级维持在“BBB”，27、将印度尼西亚长期债务前景维持在负面。国际经济贸易协定/市场辐射范围主权信用评级08第二章.行业发展背景印度尼西亚推进金融普惠走过了一条漫长且充满挑战的道路。2011 年，印度尼西亚仅有 20%的居民拥有银行账户。而经过十余年的发展，2023 年的印度尼西亚，金融包容性指数已经达到 85.1%22，当地居民银行储蓄账户使用率超过世界平均水平，这意味着金融服务已经覆盖了大部分印度尼西亚居民和企业。世界银行的报告曾经指出：印度尼西亚没有银行账户的成年居民，有可能来自较贫穷的家庭，也有可能来自较富裕的家庭。其中，约有 33%的印度尼西亚成年人认为，金融机构离他们太远是影响到他们使用金融服务的主要原因。28、23 此外，由于印度尼西亚居住着大量的信仰伊斯兰教居民，宗教习俗也对金融服务的覆盖率存在一定影响。因此，印度尼西亚推进金融普惠的进程中，主要致力于：一、金融普惠发展减少性别差异：在印度尼西亚，女性拥有银行账户的比例比男性高 5 个百分点。拥有账户的女性有 51%，而男性只有 46%。不过，男女获得活期银行账户的比例是均等的。发展移动支付：帮助无账户群体开设账户，解决因距离遥远未开设账户的问题。85.1%2023 年的印度尼西亚，金融包容性指数已经达到 85.1%。092021年，印度尼西亚在担任二十国集团（常见简称 G20）轮值主席国期间提出的六大议程中，有三项涉及金融发展，包括：建设数字化29、时代的支付系统、发展可持续金融、发展数字化金融普惠。242022 年，新冠病毒疫情爆发之后，印度尼西亚经济统筹部长艾朗卡哈达托（Airlangga Hartarto）表示，金融普惠是国家经济复苏的重要战略之一，政府将面向广大社区群体积极开展各式金融普惠的计划举措。252023 年，印度尼西亚金融服务管理局（常见简称OJK）发布 2023年金融素养战略方向概述了印度尼西亚提高全民金融素养的最新计划，这些计划包括：通过与家庭福利运动（常见简称 PKK）等相关机构、村庄、社区组织者建立战略联盟，培养提升农村地区居民的金融素养；与大学生合作提升金融素养。印度尼西亚金融服务管理局（常见简称OJK）指出30、：2023 年印度尼西亚金融素养提升计划，优先要提升的目标人群和组织包括：伊斯兰教学校的学生、中小微企业、残疾人士、边境或偏远地区的社区（常见简称“3T地区”）。而印度尼西亚对于金融包容性提高的下一步计划是：提高妇女、在校学生、大学生、中小微企业、农村地区对金融产品或服务的使用率，同时提高伊斯兰金融服务体系相关金融产品和服务的普及率。10印度尼西亚的银行客户账户在总人口中的渗透率为东盟地区最低水平26，在美国福布斯发布的 2021 年“全球上市公司 2000 强”排行榜中，印度尼西亚上榜的 6 家公司有 4家是银行机构，包括印度尼西亚国民银行（常见简称 BRI）、中亚银行（常见简称 BCA）、31、曼迪里银行(常见简称 BM）、印度尼西亚国家银行（常见简称 BNI）。其中，印度尼西亚国民银行（常见简称 BRI）还入选了 2021 年英国银行家杂志评选的世界银行 1000 强榜单27。印度尼西亚当地的主要商业银行有：曼迪利银行（Bank Mandiri）、中亚银行（Bank Central Asia）、印度尼西亚人民银行（Bank Rakyat Indonesia）、印度尼西亚国际银行（Bank Internasional Indonesia）、金融银行（Bank Danamon）等。已经进入印度尼西亚市场的外资银行有：汇丰银行、花旗银行、美国运通银行、JP 摩根大通银行、荷兰银行、东京三32、菱银行、德意志银行、渣打银行、盘谷银行、中国银行、中国工商银行和中国建设银行。与中国银行合作较多的印度尼西亚当地代理行有汇丰银行、中亚银行（Bank Central Asia）。1.银行业二、金融服务市场结构从服务类型上看，印度尼西亚金融服务市场以银行体系为主，有大量商业银行，也有能够提供借贷服务、典当服务、汇款服务或其他综合金融服务的非银行类金融企业。从经营模式上看，印度尼西亚实行银行、证券、保险分业经营，但同时允许商业银行投资参股证券公司、保险公司。此外，由于印度尼西亚约有 87%的居民信奉伊斯兰教，印度尼西亚也同时存在遵循伊斯兰教法运营的经济和金融，金融服务主要构成包括伊斯兰银行业和非银33、行金融业、伊斯兰保险业、伊斯兰资本市场。从监管机构上看，印度尼西亚中央银行（常见简称BI）和印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）是印度尼西亚金融服务市场的主要监管机构，独立行使职权，共同维护印度尼西亚金融稳定。不过，虽然印度尼西亚存在遵循伊斯兰教法运营的经济和金融，但并没有设置独立的伊斯兰经济与金融监管机构以实施双轨制监管。11中国银行、中国工商银行和中国建设银行在印度尼西亚均开设有分行或办事处，中国发行的 VISA 卡和万事达卡在当地可用，中国银联卡也可以在印度尼西亚使用，汇丰、花旗等知名外资银行也在印度尼西亚开设有网点。印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）数据显示，印度尼西亚 2034、23 年上半年银行业信用卡交易量持续增长 26.53%。作为世界第四大人口国、东南亚地区最大的经济体，印度尼西亚保险行业的投资价值持续被外界看好，这里不仅拥有年轻化的人口结构、承保渗透率也相对较低这将给各类保险服务，尤其是寿险、健康险带来巨大的市场开发潜力。在印度尼西亚，人寿保险的保额一般大于一般保险。在一般保险中，财产险、金融险、车险是承保量排名靠前的保险产品类型。印度尼西亚知名保险企业包括：AIA、TAKAFUL、Amanah Githa、PRUDENTIAL、BNI、Sun Lift Financial、Creat Eastern、PaninLife、Bumiputera、Tokio M35、arine、Bringin Life、Avrist 等。印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）高级官员曾表示：“印度尼西亚保险业在投资方面显示出积极的进展。”而来自印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）的数据也验证当地保险业活跃的发展现状：截至 2022 年 3 月，印度尼西亚保险业的总资产为 1.637 万亿印尼盾（约合 1.06 亿美元），到达历史高点，与上年同期相比增长了 12.9%。这些资产中有1.345 万亿印尼盾（约合 0.87 亿美元）为投资资产，占比达到 82%。2.保险行业26.53%印度尼西亚 2023 年上半年银行业信用卡交易量增长率。投资资产占比82%2021.32022.36、3截至 2022 年 3 月，印度尼西亚保险业的总资产与上年同期相比增长率12.9%12(1）股票2007年11月30日，印度尼西亚雅加达股市和泗水股市合并为一个全国性的股票市场，名为印度尼西亚股票市场（常见简称 IDX）。截至 2024 年 3 月 10 日，印度尼西亚股票市场（常见简称 IDX）有 921 家上市公司。28(2）债券印度尼西亚债券市场主要交易的债券包括：印度尼西亚央行债券（Sertifikat Bank Indonesia）、印度尼西亚印尼政府债券（Government Securities）、调整资本结构债券（Recapitalization Bonds,Recap Bo37、nds）、国家机构债券（State Agency Bonds）、可转让大额存单（Negotiable Certificates of Deposit）、商业票据（Commercial Paper）、中期债券（Medium-Term Notes）和企业债券（Corporate Bonds）。其中，印度尼西亚央行债券是由印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）发行的、以印尼盾标价的短期债券，是印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）用于公开市场操作的主要工具之一。印尼财政债券期限在 12 个月以内，而主权债券期限在 12 个月以上。293.资本证券行业13三、数字基建现状截至 2024 年 1 月，印度尼38、西亚已有约 1.853 亿互联网用户。互联网用户占据印度尼西亚总人口数量的比例为66.5%30。2023年到2024年，印度尼西亚互联网用户增加了150万人，增幅约为 0.8%31。截至 2024 年 1 月，印度尼西亚拥有 1.39 亿社交媒体用户。社交媒体用户占据印度尼西亚总人口数的比例达到 49.9%。32截至 2024 年 1 月，印度尼西亚约有 3.533 亿移动电话用户（含所有通信制式），移动电话用户对比印度尼西亚总人口数量的比例为 126.8%。33综合上述统计，印度尼西亚有约 33.5%的人口尚未接入互联网。2019 年，印度尼西亚政府完成了其长达 13,000 公里的全国性 39、Palapa Ring 光纤网络的建设，该光纤网络将印度尼西亚东西南北 514 个地区和城市连接起来，显著改善了国内上网速度。2021 年 5 月，印度尼西亚服务商 Telkomsel 获得印度尼西亚通信部颁发的首张 5G 技术运营资格证书，但目前印度尼西亚尚未大规模开展 5G 建设，商用 5G 服务仅在雅加达和南唐格朗部分高档住宅区率先提供。34印度尼西亚目前仍然专注于扩大 4G 通信服务的覆盖面，且农村地区尚未被完全覆盖4G。截至 2024 年 3 月的统计，印度尼西亚移动互联网平均下载网速约为 25.37Mbps，固定宽带平均下载速度约为 29.43Mbps，网速较慢。351.通信与互联40、网*202320242023 年到 2024 年，印度尼西亚互联网用户增幅约为0.8。0.8%截至 2024 年 1 月，互联网用户占据印度尼西亚总人口数量的比例为 66.5%。66.5%*用户数量与总人口数的比例统计会超过 100%，是因为存在可能一个人拥有不止一个电话号码、用户账户等情况。14根据 Counterpoint 印度尼西亚智能手机月度追踪报告，2023 年第一季度，印度尼西亚智能手机出货量同比下降 7.6，这一下降趋势主要是受到中高端智能手机出货量下降的影响。2023 年第一季度，印度尼西亚地区大于或等于 400 美元价格的中高端智能手机出货量下降 25.8%，在中高端智能机领41、域，最受当地居民欢迎的品牌是苹果、OPPO、三星和华硕。虽然中高端智能手机出货量下降，但 2023 年第一季度，印度尼西亚地区小于或等于200 美元价格区间的中低端智能手机出货量同比增长 2.7。三星、Infinix 两家品牌的入门级机型增长幅度达到两位数。2023 年第一季度，5G 智能手机在印度尼西亚手机出货量中占据了 17的市场份额，5G 中端智能手机的出货量同比增长 7.8。362.智能手机根据市场咨询机构 Mordor Intelligence 的统计和预测，印度尼西亚数据中心市场在 2021 年价值 16.7 亿美元，预计到 2027 年将增长到 34.3 亿美元，从 2022 年42、到 2027 年的复合年增长率为 13.15%。37数据中心是数字经济企业用来装备其关键应用程序和数据的设施。伴随印度尼西亚数字经济的迅速发展，数据中心等基础设施建设也迎来了快速增长期。有不少中国企业已经出海印度尼西亚参与数据中心的建设。比如，2021 年 4 月，腾讯云在印度尼西亚的首个云计算数据中心正式开服。该数据中心位于雅加达，依托腾讯云技术为印度尼西亚及周边区域客户提供计算、存储、安全等云服务；2022 年 7 月，万国数据位于印度尼西亚巴淡岛隆莎数码工业园的超大规模数据中心园区正式开工建设。当下，印度尼西亚政府正在践行“2021-2024 年数字印度尼西亚总路线”，根据总路线的指导方43、针，印度尼西亚将继续在数字基建、数字政务、数字经济和数字社会四个领域发力，积极投入 4G 领域建设、发展 5G、发射 SATRIA 多功能卫星、建立国家数据中心。3.数据中心印度尼西亚数据中心市场从 2022 年到 2027 年的复合年增长率13.15%15印度尼西亚群岛的地理形态使国内电力覆盖率和发电分布不均，成为商业发展较为严峻的挑战，也导致印度尼西亚商业集中在电力水平较高的爪哇岛地区。在印度尼西亚的电力系统中，印度尼西亚国家电力公司（Perusahaan Listrik Negara）包揽了全国84%的电力传输，而剩余的 16%则由独立发电企业完成。根据中国商务部编纂的公开资料，印度尼西44、亚商业用电价约为：450W 以内每度 420 印尼盾（约合 0.027 美元），451W-900W 每度 465 印尼盾（约合 0.3 美元），901W-1300W 每度 473 印尼盾（约合 0.03 美元），1301W-2200W 每度 518 印尼盾（约合 0.033 美元），2201W 以上每度 545 印尼盾（约合 0.035 美元）；工业用电价为：450W 以内每度 395 印尼盾（约合 0.026 美元），451W-900W 每度 405 印尼盾（约合 0.026 美元），901W 以上每度 460 印尼盾（约合 0.03 美元）。38印度尼西亚政府于 2013 年起对用电超过 45、1300W 的用户或企业增收 15%的税收，旨在提高印度尼西亚的用电效率。4.电力水平2020 年 8 月 10 日，印度尼西亚研究技术部长兼印度尼西亚国家研究创新署主席班邦(Bambang Brodjonegoro)在雅加达发布了指导印度尼西亚在 2020 年至 2045 年期间发展人工智能的蓝图。从此时起，除了物联网、高级机器人、增强现实技术和 3D 打印技术以外，人工智能技术正式成为是印度尼西亚重点发展的五个科技领域之一。班邦主席表示，印度尼西亚发展人工智能优势是人口数量红利和独特的数据资源，印度尼西亚将把人工智能项目的研发应用重点聚焦在教育和研究、医疗服务、行政体制改革、粮食安全、智慧46、城市等方面。根据咨询公司 International Data Corporation 的研究显示：亚太地区企业采用人工智能的平均比率是 14%，而在印度尼西亚，有 24.6%的企业表示部署了人工智能技术的应用，这一比例高于泰国、新加坡和马来西亚。39印度尼西亚是东南亚地区积极应用人工智能技术的国家之一。5.人工智能发展规划16第三章.行业发展概况伴随印度尼西亚政府对金融普惠和人工智能技术发展的积极推动，印度尼西亚金融科技行业正在逐步扩大市场规模，向东南亚区域和全球释放着更多的影响力。在过去十年中，印度尼西亚金融科技公司的数量增长了六倍，从 2011 年的 51 家增加到 2022 年的 3347、4 家，提供移动支付、在线借贷、个人金融、区块链、数字资产、众筹、保险科技和 POS 服务。其中，参与者最多、竞争最激烈的业务领域是移动支付和在线借贷服务领域。2023 年，印度尼西亚区块链和数字资产行业的市场竞争也正式拉开了序幕，新一代金融科技初创公司也开始萌芽，它们专注在财富科技、金融科技 SaaS 服务和保险科技领域的业务运营。一、热门商业形态印度尼西亚金融科技行业的用户参与度正在飙升，根据公开数据，截至 2020 年，印度尼西亚使用数字支付的活跃用户数超过 6000 万人，预计到 2025 年，印度尼西亚数字支付领域的用户复合年增长率将达到 20%以上。40数字支付是印度尼西亚金融科技48、市场发展最繁荣的细分领域，其中，又以数字钱包的市场竞争最为激烈。1.数字支付预计到 2025 年，印度尼西亚数字支付领域的用户复合年增长率20%金融科技公司POS 服务在线借贷个人金融众筹区块链移动支付数字资产保险科技17此外，时下热门的“先享后付”支付服务也正在印度尼西亚得到广泛推进。但整体而言，印度尼西亚的数字支付市场“群雄割据”，还没出现能一统江湖的支付平台；每月会使用数字金融工具的用户还仅占印度尼西亚互联网用户的 28.8%42，略低于世界平均水平，印度尼西亚金融科技依旧有较大的市场开拓空间。2019年8月17日，印度尼西亚中央银行（常见简称BI）正式推出国家支付标准二维码（常见简称 49、QRIS），推广数字支付，鼓励发展无现金社会。截至 2023 年 7 月，印度尼西亚中央银行表示，已有 2670 万商户和 3700 万个人用户接入印度尼西亚国家标准二维码（常见简称 QRIS）实施商业支付，通过印度尼西亚国家标准二维码（常见简称 QRIS）进行的商业交易规模同比 2022 年增长 104.64%，达到 49.65 万亿印尼盾（约合 32.27 亿美元）。432019 年 11 月，印度尼西亚中央银行发布2025 年印度尼西亚支付系统蓝图44，其中提到了五项建设目标举措，分别是开放银行、零售支付系统、金融市场基础设施，数据和监管、许可和监督。这五项举措将由五个工作组在 201950、年 2025 年分阶段完成。在此蓝图的引导下，2021 年 8 月 17 日，印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）正式发布了支付开放 API 国家标准（Standar Nasional Open API Pembayaran，常见简称 SNAP），这是一系列规范开放 API 支付服务提供商的标准，旨在推动建设一个健康、有竞争力和创新的支付行业生态系统，使公众能够更有保障地、更高效、更安全地获取支付服务。2022 年 9 月起，印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）与新加坡金融管理局合作开展跨境二维码支付联动，进一步加强东盟支付互联互通。2023 年 6 月，印度尼西亚、新加坡、马来西亚、泰国和51、菲律宾又签署谅解备忘录，优先考虑跨境支付系统、本币支付框架、数字支付平台和包容性金融，进一步加强国家标准二维码的跨境支付应用。Robocash Group 发布报告曾显示，到 2027 年东南亚的支付总额将增长 86%，或将达到 53.9 万亿美元。其中，以印度尼西亚的数字支付市场规模增幅最为显著。截至 2022 年，印度尼西亚市场研究机构 jakpat 曾针对印度尼西亚消费者使用数字钱包的情况展开调查41，相关数据显示：印度尼西亚数字支付市场存在着十几款数字钱包，但消费者最常使用的数字钱包是 Go-pay（与 Gojek 绑定的嵌入式移动钱包/支付系统）、OVO 以及 Tcash，其市场占比52、分别达到了 68.2%、47.9%和 47.6%；其中 Go-pay 在 2020 年有超过 3,800 万的月度活跃用户记录，这个记录仅被 Shopee-Pay 超越过。印度尼西亚数字支付市场消费者最常使用的钱包 Go-payOVOTacsh68.2%47.9%47.6%18截至 2022 年，印度尼西亚已经占据东南亚数字支付市场整体规模 39%的市场份额。39%GoPay：印度尼西亚电子商务应用 Gojek 的数字钱包。官网地址：https:/ 39%的市场份额；印度尼西亚、菲律宾、新加坡、马来西亚、越南和泰国六国通过数字支付交易的市场规模总额达到 29 万亿美元，该数值是数字支付过去十年53、市场规模的两倍。19自 2017 年起，印度尼西亚政府加强了对在线借贷行业，尤其是 P2P 在线借贷平台*的设立管理，印度尼西亚在线借贷企业的数量在近 5 年内并没有出现明显的增加趋势。截至 2023 年 8 月，印度尼西亚联合融资金融科技协会（常见简称 AFPI）*共有提供借贷服务的协会认证成员企业 101 家。不过，虽然印度尼西亚在线借贷企业的数量没有显著增加，但印度尼西亚金融科技生态仍在不断壮大。截至 2024 年 3 月，印度尼西亚联合融资金融科技协会（常见简称 AFPI）官网上展示的金融科技生态支持企业数量达到 57 家 45，提供云计算、信用评分、信用局、数字身份验证（e-KYC）54、、数字签名、案头催收（Desk Collection）、保险等技术或服务支持。此外，印度尼西亚在线借贷企业的贷款规模增速亦非常显著，远高于银行体系的贷款规模增速。印度尼西亚联合融资金融科技协会（常见简称 AFPI）指出，2021 年，印度尼西亚银行体系的贷款规模增长了 7%，而在线借贷企业的贷款规模却增长了112%。2022 年，由于全球政经局势的不稳定，印度尼西亚在线借贷企业的贷款规模年增长率降至 50%左右，但仍远高于银行体系 10%的贷款增长率。根据印度尼西亚联合融资金融科技协会（常见简称 AFPI）官网上的统计，从 2018 年到 2023 年 8 月，印度尼西亚在线借贷平台累积贷款发55、放量已达到657.85 万亿印尼盾（约合 427.6 亿美元），约有113 万贷款发放人账户（即借方），约有 1.1728亿贷款接收人用户（即贷方），主要分布在爪哇地区。2.在线借贷*P2P 在线借贷平台，即是金融科技领域的 Peer-to-Peer 借贷，印尼语常简称为 LPBBTI，对于那些难以从银行等传统金融机构获得贷款的个人或中小微企业，LPBBTI 是他们最有效的信贷解决方案之一。*印度尼西亚联合资助金融科技协会（常见简称 AFPI）是印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）任命的官方协会，负责监督和指导提供金融科技贷款服务机构的所有活动，印度尼西亚金融服务管理局要求经过许可的金56、融科技企业都要加入该协会。从 2018 年到 2023 年 8 月，印度尼西亚在线借贷平台累积贷款发放量已达到 657.85 万亿印尼盾（约合 427.6 亿美元）。427.6亿美元而来自安永会计师事务所（简称 EY）的一项研究更是显示了问题的严峻性：到2026 年，印尼中小微企业的资金供需缺口预计还将进一步扩大。安永会计师事务所预计：到 2026 年，印尼中小微企业的融资需求将达到 4300 万亿印尼盾（约合 2795 亿美元）。而届时，印尼金融服务机构为中小微企业提供资金的能力仅能达到 1900 万亿印尼盾（约合1235 亿美元）印尼中小微企业的融资缺口预计高达2400 万亿印尼盾（约合157、560 亿美元）。在印度尼西亚，中小微企业的信贷需求将是推动当地在线借贷企业信贷规模扩张的主要动力。根据世界银行的评估，印度尼西亚以银行为代表的传统金融服务渠道能够提供的信贷供给不足以覆盖当地中小微企业的融资需求。而印尼金融服务管理局（常见简称 OJK）根据近年来的经济数据进行过的一份统计更是指出：根据 2021 年经济数据，印尼中小微企业的融资需求为 1519 万亿印尼盾（约合 987.36亿美元），其中有 55.43%的融资需求可以由非银行类金融服务提供支持。但是，目前印尼非银行类金融服务的信贷能力目前也仅满足了当地中小微企业约 229 万亿印尼盾（约合148.8 亿美元）的融资需求，实际58、占比约为 15%，远小于 55.43%的融资预期。而在非银行类金融服务提供的贷款中，来自 P2P 渠道的贷款资金则更少，仅满足了印尼中小微企业约 9 万亿印尼盾的融资需求，在非银行类金融服务提供的贷款规模中占比仅为 3.9%。为了解决上述问题，2023 年 11 月10 日，印尼金融服务管理局（常见简称 OJK）正式发布了 20232028 年关于发展和加强基于信息技术的联合融资服务路线图，在未来五年针对在线借贷行业的工作计划与展望中重点指出：P2P 行业要为印尼生产部门、中小微企业的资金需求赋能。20预计到 2026 年，印尼中小微企业的融资需求预计到 2026 年，印尼金融服务机构为中小微59、企业提供资金的能力预计到 2026 年，印尼中小微企业的融资缺口279512351560亿美元亿美元亿美元2023 年-2028 年印度尼西亚 P2P 借贷行业的重点工作计划根据20232028 年关于发展和加强基于信息技术的联合融资服务路线图，2023 年 2028年印度尼西亚 P2P 借贷行业的重点工作计划包括：了解上述 12 项工作计划的详情与核心指导思想，可关注 ADVANCE.AI 公众号发表的系列微信文章重磅解读！印尼定调信贷科技行业未来五年发展目标查阅详情。1.落实资本充足度要求2.加强企业治理和风险管理3.提升系统可靠性和信用评分的质量4.完善数据采集5.加强贷款客户市场的拓60、展与深化6.生态建设7.提升金融服务质量8.加强消费者权益保护9.加强个人数据保护10.加强网络安全维护11.明确资金来源，加强反洗钱合规12.提升行业监管的专业性2122现阶段，为了保护市场，进一步激励 P2P 借贷行业的参与者积极进行市场目标的拓展，激励贷款资金流入印尼生产部门和中小微企业的融资需求中，印尼金融服务管理局（常见简称OJK）已经暂时停发新的P2P运营许可证（常见简称LPBBTI许可证）。根据 20232028年关于发展和加强基于信息技术的联合融资服务路线图中规划的工作重点，初步预计印尼P2P运营许可证（常见简称LPBBTI许可证）重新发放的时间可能将确定在2025年7月之后，61、即 P2P 运营商需要完成最低 125 亿印尼盾（约合 81.25 万美元）的资本充足度目标之后。据悉，印尼金融服务管理局（常见简称 OJK）将计划启动对 2022 年 7 月发布的 POJK 10/2022 条例中部分条款的修订，比如针对“每位借款人最高 20 亿印尼盾（约合 13 万美元）贷款限额”的规定，或将通过修订条例提高到“每位借款人最高100亿印尼盾（约合65万美元）的贷款限额”根据公开报道，提高贷款额度到 100 亿印尼盾需求来自于印度尼西亚金融科技行业参与者和印度尼西亚联合资助金融科技协会（AFPI）的联合呼吁，46但对于最高贷款限额最终将进行如何修订，目前尚未得到印度尼西亚监62、管部门的官方回应和确认。除此之外，印尼金融服务管理局（常见简称 OJK）还将通过修订条例增加监管机构为 P2P 运营商提供教育或必要培训资金的义务。降低信贷违约率，是印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）一直在从严监管的事项。根据印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）的数据，截至 2022 年 12 月的统计，印度尼西亚违约率（TWP90*）超过 5%的在线借贷企业有 25 家，但在 2023 年 2 月，印度尼西亚违约率（TWP90）超过 5%的在线借贷企业下降到只有 19 家。在 P2P 这个在线借贷的细分领域，虽然在 2023 年 5 月触及了新冠疫情病毒爆发以来该领域违约率63、（TWP90）的最高水平平均指标达到 3.36%，但印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）对此表示乐观，并称此指标“低于 5%的容忍线”。在20232028 年关于发展和加强基于信息技术的联合融资服务路线图中，印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）也强调了在未来五年的发展中，P2P 运营商的信贷违约率（TWP90）要保持在小于 5%的数值范围内。*TWP90 是指债务人在借贷协议到期后的 90 天内仍未如期偿还债款的情况。TWP90 指数反应债务人在借款到期后的 90 天内未能按时偿还债务的用户比例，该指数越高，代表违约人数越多。23目前，Akseleran、Alami、Amart64、ha 和 Investree 等印度尼西亚 P2P 在线借贷平台的（TWP90）均低于5%，但也有部分P2P在线借贷平台违约率（TWP90）指数较高，风险较大，比如 Modalku（TWP90 达到 5.58%）、KoinWorks（TWP90 达到 9%）。此外，Tanifund和 Igrow 则是不良资产率分别达到了 63%和 46%。47印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）的管理人员在接受媒体采访时表示，有风险管理经验的 P2P 运营商有能力解决这些不良贷款率过高的问题。48此外，印度尼西亚金融服务管理局（OJK）还指出，P2P 借贷行业的用户仍以年轻借款人为主。截至 2024 65、年 1 月，印度尼西亚 34 岁以下的借款人数量占活跃自然人借款人总数的 59.47%（即约有 985 万个活跃的年轻借款人账户）。同时，34 岁以下的借款人也是造成不良贷款的主力军。截至 2024 年 1 月，34 岁以下的违约借款人的数量已占据印度尼西亚违约借款人总数的 63.36%。49此外，虽然印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）已经暂时停发新的 P2P 运营许可证，但在 2023 年 7 月，印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）表示，2023 年会推动 2 家 P2P 贷款机构上市50，目前已知印度尼西亚 P2P 在线借贷企业 Akseleran 在近期宣布启动了 I66、PO 程序，但根据 2024 年 2 月的新闻报道，Akseleran 的 IPO 进程目前有所推迟。51 2024 年 2 月 26 日，印度尼西亚在线借贷企业 JULO 公布消息称即将启动 IPO 进程，目前已进入 Pre-IPO 的融资阶段。52违约率（TWP90）指数较高的 P2P 在线借贷平台5.58%9%63%TWP90TWP90不良资产率46%不良资产率34 岁以下的借款人数量占活跃自然人借款人总数的比率59.47%34 岁以下违约借款人数量占违约借款人总数的比率63.36%24了解印度尼西亚 P2P 在线借贷平台注册要求2022 年 7 月 4 日之后，申请成为印度尼西亚 P267、P 在线借贷服务商，需要遵循印度尼西亚金融服务管理局发布的新版监管条例（OJK Regulation No.10/POJK.05/2022，下文简称 POJK 10/2022法规)。相比此前的规定，POJK 10/2022 法规对印度尼西亚在线借贷企业提出了更详细、严格的监管要求，并且将实缴资本的下限要求提高了 10 倍，但这些调整目前不会立即影响已成立企业，预计在未来一段时间，参与者或将寻求以并购方式成立新借贷平台。值得注意的是，注册成为有限责任公司形式的 P2P 运营公司，外资注册持股比例不得超过85%。但 POJK 10/2022 法规实施后，印度尼西亚银行机构在在线借贷类企业的持股限额68、有所提高，最高可达 35%。同时，伊斯兰金融体系下的银行只能向符合伊斯兰教法的金融科技公司注资，伊斯兰金融体系里的 UUS 业务分支单位（Unit Usaha Syariah，常见简称 UUS）和外资银行在印度尼西亚的分行禁止投资在线借贷平台。此外，印度尼西亚禁止 P2P 在线借贷平台同时经营保理业务。向借款人提供的贷款最高为每位借款人 20 亿印尼盾（约 13.3 万美元），每个贷款人及其附属实体的风险敞口部分不高于月末未偿资金头寸的 25%。了解印度尼西亚乃至全球更多国家在线借贷平台注册成立和申请许可的信息，可以查阅ADVANCE.AI 公众号发表的讲解文章：生成式 AI、去中心化金融、数69、据合规谁是影响在线借贷下一步发展的变局力量？点击标题即可跳转阅读印度尼西亚 P2P 运营商代表企业Akseleran：2023 年 7 月，P2P 运营商 Akseleran 宣布启动首次公开募股程序，希望能筹集3590 亿印尼盾。该公司计划用这笔新资金收购多元金融公司 PT Pratama Interdana Finance。官网地址：https:/www.akseleran.co.id25Alami：是一家符合伊斯兰教法的 P2P 运营商，致力于为中小型企业提供融资服务。据称，Alami 已为超过 8,500 家中小微企业提供了超过 2 亿印尼盾的融资支持。官网地址：https:/alam70、isharia.co.id/en/Amartha：专注于为印度尼西亚农村地区妇女和小微企业提供小额金融服务，并为生活在贫困线以下的无银行账户的人群提供获取金融服务的指导。官网地址：https:/了解更多：印度尼西亚发贷规模排名前十的 P2P 运营商图源:印尼金融服务管理局，数据统计截至于 2023 年 8 月印度尼西亚 P2P 在线借贷行业未来发展展望根据20232028 年关于发展和加强基于信息技术的联合融资服务路线图的工作计划方向，印尼 P2P 在线借贷行业在 2023 年 2028 年能够展望的市场机遇包括：鼓励开发销售面向印尼生产部门和中小微企业融资需求的借贷服务或产品。鼓励 P2P 71、运营商向瓜哇岛以外的地区展业和开发用户。鼓励发展符合伊斯兰教义的 P2P 服务。鼓励与保险、担保行业合作。鼓励与行业利益方合作，开展金融教育，提升印尼消费者对 P2P 在线借贷的认知水平。鼓励优化催收环境和机制。鼓励数字基础设施建设、改进安全和身份验证基础设施、应用高级安全技术。鼓励与优质信用评分机构合作。印尼 P2P 在线借贷行业在 2023 年 2028 年依旧面临的外部风险和需要重点解决的挑战包括：非法借贷平台的猖獗借贷广告的夸大、虚假欺诈风险严重，尤其是利用伪造文件进行的各类欺诈复杂多样的融资无法溯清资金来源26印尼 P2P 在线借贷行业在 2023 年 2028 年履行合规义务72、、提升合规能力的重点方向包括：资本合规：到 2025 年 7 月之后，印尼 P2P 运营商必须要维持 125 亿印尼盾的最低资本需求。技术合规：印尼 P2P 运营商必须要获得数据安全认证（ISO 27001 认证）并按要求维护。运营合规：一定要持许可证经营，监管部门对没有许可牌照违规经营的借贷平台的经营者会施以更加严厉的刑事责任处罚。治理合规：人才招聘必须按照印尼金融服务管理局相关条例的要求进行，确保从业人员具备专业能力。要开展内部审计。将会需要向监管部门提交更多有关企业治理的报告，比如每财年的“关于良好公司治理实施情况”的报告。风险管理合规：不能形式化放置风控管理专员。实施更严格的身份验73、证程序降低欺诈风险。反洗钱合规：提升技术能力，使用最新的数据分析或人工智能监测工具，提高发现可疑交易的能力。部署自动化监测流程，提高发现违规行为与洗钱风险的准确性。1234562728印度尼西亚也是东南亚地区积极推进区块链技术和数字资产应用的国家。早在 2018 年，印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）就已经在积极筹备、研发数字货币，希望能成为世界上第一个发行央行数字货币的国家。2022年11月，印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）发布数字白皮书，正式公布使用区块链技术的央行数字货币的开发计划。但是，对于数字资产中的加密币（Cryptocurrency），印度尼西亚政府在 2014 年已明74、文禁止使用，印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）曾发布警示：“在印度尼西亚，比特币和其他加密币既不是货币，也不是法定的支付工具，建议人们对其风险保持警惕。”2018 年 1 月，印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）发布声明：“禁止所有支付系统运营商(当事人、交换运营商、清算运营商、结算运营商、发行人、收购方、支付网关运营商、电子钱包运营商、汇款运营商)和印度尼西亚金融技术运营商，即所有银行和非银行机构使用加密币处理交易。”不过，2018 年 6 月 3 日，印度尼西亚贸易部期货交易所监管委员会宣布将加密币列为本国商品，使得加密币交易在政府监管语境下彻底合法。2019 年 2 月 13 日，印度75、尼西亚期货交易所监管委员会发布针对期货市场中数字资产交易的新规第 5 号部长法令，新规中定义了可交易的区块链数字资产的类别，并从开立账户、资金储蓄等方面确立了完整的区块链数字资产交易机制。这一新规将规范区块链数字资产的交易，明确交易者的法律职责并完善对个人区块链数字资产的保护体系，这也意味着印度尼西亚的区块链数字资产市场被官方认可，尽管尚处于监管早期，但市场正逐步走向合规化。从上述印度尼西亚商品期货管理局制定的政策来看，印度尼西亚政府对区块链市场以及数字资产市场的发展态度是友好的，但印度尼西亚区块链发展尚处于早期阶段，印度尼西亚普通民众对接受区块链技术，也还需要有较长的教育和认知时间。3.区块76、链和数字资产29根据印度尼西亚商品期货交易监管机构的数据，印度尼西亚 2022 年上半年的区块链数字资产交易总额达 212 万亿印尼盾（约合 137.8 亿美元），截至 2022 年 6 月，印度尼西亚区块链数字资产持有用户的数量达到 1510 万人。2023 年 7 月 20 日，印度尼西亚国家数字资产交易平台正式开业。该平台由印度尼西亚商品期货交易监管机构监管，成为印度尼西亚唯一允许合法交易数字资产的平台。与此同时，印度尼西亚商品期货交易监管机构的法令还规定将与交易平台一起建立期货清算平台。清算平台本质上是买方和卖方之间的调解人，为了确保交易顺利进行。印度尼西亚 2022 年上半年的区块链77、数字资产交易总额137.8亿美元印度尼西亚区块链行业代表企业PundiX（PundiLabs）：是一家总部位于印度尼西亚的区块链技术公司，提供数字资产支付解决方案。官网地址：https:/Binance：是全球交易量最大的数字资产交易平台，从 2018 年开始积极投资印度尼西亚区块链产业，投资过印度尼西亚本土交易平台 Tokocrypto，还与印度尼西亚电信投资部门 MDI Ventures领导的集团合作成立合资企业。官网地址：https:/ Bank License），这在一定程度上意味着印度尼西亚当前常被称为“数字银行”的银行，本质依旧是传统银行在提供数字服务。但印度尼西亚对于设立数字银行78、的研究和探讨已经进行了数年。2020 年 8 月 20 日，印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）启动审查数字银行许可条款，并将其纳入正在起草的金融服务业总体计划中，但该计划并未透露数字银行的许可证是否可以由非银行机构获得。从 2021 年 10 月 30 日起，对印度尼西亚“数字银行”影响最大的两项主要法律框架开始实施，分别是印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）发布的第 12 条关于商业银行的规定（12/POJK.03/2021，下文简称“第12条商业银行规定”）和商业银行产品管理办法(第 13/POJK.03/2021，下文简称“第 13 条商业银行规定”）。其中，“第 179、2 条商业银行规定”正式定义了数字银行这种机构类型，是指主要通过电子渠道运营并提供产品的银行，除了总部以外没有其他实体分行。在印度尼西亚成立一家“数字银行”，可以通过收购并改造现有的、已获得银行业务许可证的传统银行实现。在印度尼西亚成立一家数字银行的要求与成立一家传统银行的要求相同。值得注意的是：银行机构具有技术先进性的金融新产品，一般必须要经过测试。不过，如果该银行具备较强的风控管理能力或可评估的较高的技术基础设施和管理能力，印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）也可能会根据具体情况豁免相关测试要求。新成立数字银行的实缴资本，要求至少有 10 万亿印尼盾（约合 6.5 亿美元）现金，与80、成立传统银行的实缴资本要求一致。新成立一家数字银行或传统银行，至少 30%或 40%的实缴资本，需要在申请运营许可证之前存入。采用一种利用了创新、安全的技术为其服务的商业模式。需要具有适当的风险管理能力。接受印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）设定要求的测试。任何新的银行产品都必须向印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）报告。如果该机构从未提供过银行产品，则该产品将被视为新产品。4.数字银行31BankJago：本土数字银行的融资客户数量在 2022 年 3 月达到 230 万，比 2021 年的 140 万同比增长 71%。官网地址：https:/SeaBankIndonesi81、a：总部位于新加坡，2022 年印度尼西亚客户存款同比增长 158%，达到 21.6 万亿印尼盾，2021 年为 8.3 万亿印尼盾。官网地址：https:/www.seabank.co.idBankNeoCommerce：是印度尼西亚金融科技独角兽 Akulaku 的子公司，在 2022 年第三季度末拥有 1980 万用户，2021 年第三季末用户为820 万，同比增长 1.4 倍。官网地址：https:/www.bankneocommerce.co.id印度尼西亚目前并没有任何全面禁止或限制经营的金融科技业务类型。二、被限制或禁止提供的服务印度尼西亚数字银行代表机构32第四章.行业参与者现82、状在过去十年中，印度尼西亚金融科技公司的数量增长了六倍，从 2011 年的 51 家增加到 2022 年的 334 家。在发展早期，印度尼西亚的金融科技公司集中在数字支付、在线借贷领域的市场开拓和用户积累。2022 年起，伴随新冠疫情结束爆发期，国民经济进入复苏期，新一代的金融科技初创企业也在崭露头角，它们专注于财富科技、保险科技领域的创新，或致力于为更广泛的客户提供金融科技 SaaS 服务。同时，嵌入式金融科技也在兴起。嵌入式金融主要是指一些面向广大终端消费者提供服务的数字平台，比如电商在线平台、送餐在线平台、共享出行在线平台、在线泛娱乐平台等，正在积极将金融服务嵌入自身的产品或服务。这种嵌83、入式金融的兴起，代表印度尼西亚金融科技生态系统已进入成熟阶段，已经具备更高级的技术和风控能力，可以实现更多、更复杂场景的应用，而不仅仅只是单独提供一个“支付工具”或一个“借贷入口”。而这样的发展趋势，也直接推进了印度尼西亚金融科技 SaaS 服务商的客户开拓。根据该报告，这些平台目前被印度尼西亚 600 万中小企业使用，比前三年增加了 26 倍。53在过去十年间，印度尼西亚数字金融服务普及率的持续飙升，为印度尼西亚带来了令人信服的增长前景，流入印度尼西亚金融科技行业的融资规模一直在保持稳定的增长。2021 年，印度尼西亚金融科技的股权融资创下历史新高，总额达到 15 亿美元，同比2020 年增84、长了 330%。股权融资主要发生在发展较为成熟的数字支付和在线借贷领域。54一、企业特色二、行业融资202020212021 年印度尼西亚金融科技的股权融资同比 2020 年增长率330%33印度尼西亚的外国投资前五大来源地依次为：新加坡、中国内地、中国香港、日本和韩国。根据印度尼西亚 2007 年第 25 号投资法及相关规定：国内外投资者可自由投资任何营业部门。外国投资者可与印度尼西亚的个人、公司成立合资企业；也可以设立独资企业，但须参照非鼓励投资目录规定；外国投资者也可以通过公开市场操作，购买印度尼西亚上市公司的股票，但也要遵守印度尼西亚关于对外资开放行业相关规定的限制。目前，印度尼西亚有85、 25 个行业被宣布为禁止投资行业，仅能由政府从事经营，这些行业包括：毒品种植交易业、受保护鱼类捕捞业、以珊瑚或珊瑚礁制造建筑材料，含酒精饮料工业、水银氯碱业、污染环境的化学工业、生化武器工业，机动车型号和定期检验、海运通讯或支持设施、舰载交通通讯系统、空中导航服务、无线电与卫星轨道电波指挥系统、地铁站，公立博物馆、历史文化遗产和古迹、纪念碑以及赌博业。根据印度尼西亚2021年第10号总统令，2021年3月4日起，印度尼西亚推出投资“优先清单”56，列出了 245 个“优先投资行业”，对以下重点行业领域取消或放宽对外资参与的限制，这些行业包括：基础设施（机场、港口）、可再生能源（小型水电、风电86、、太阳能、地热、生物质发电）、建筑服务、通信媒体信息技术、分销仓储、医疗医药等。根据“优先清单”，满足条件的投资企业可享受 100%独资设立企业、公司所得税100%减免（若投资额达到 3,500 万美元以上）或公司所得税 50%减免（若投资额达到700 万 3,500 万美元）等一系列优惠政策。57在基础设施建设领域，印度尼西亚政府还专门设立了主权财富基金及其投资管理机构，负责吸引全球资本共同投资收费公路、机场、港口、数字基建等国家战略项目。此外，印度尼西亚也在积极提高行政效能，调整地方政府常出现的权利寻租和腐败问题，以期能更好吸引外资进入。三、外商投资2020 年至 2022 年间，印度尼西87、亚金融科技行业的整体融资规模约为 32 亿美元，同比 2017年至 2019 年，增长 4.6 倍，55这表明投资者对印度尼西亚市场有着强大的信心。印度尼西亚已成为东南亚最重要的金融科技行业投资目的地之一。在印度尼西亚注册的外商投资企业进行本地融资时没有法律障碍，融资成功与否的可能性取决于公司资质、项目效益、风险评估等方面的因素。2020 年至 2022 年印度尼西亚金融科技行业的整体融资规模同比2017年至 2019 年增长倍数。倍4.6印度尼西亚金融行业外商投资要求一般金融企业保险行业区块链与数字资产平台持股限制：投资金融科技企业、多元金融公司（Multi-purpose Finance 88、Company）、资本类金融公司（Working Capital Finance Company）、风险投资公司，外资最高持股 85%。设置运营、持股限制：外资保险企业进入印度尼西亚市场，只允许以合资形式运营业务，且外资险企与意向合资的印度尼西亚本地保险公司，必须经营着相同的险种业务。除此以外，外资在印度尼西亚合资险企中的持股比例还被设有法定上限，为80%。精算顾问服务公司也有外资持股上限，为 80%。需要获得许可：在印度尼西亚经营保险业务的各方需首先获得印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）的保险业务经营许可，禁止保险公司与未获得经营许可的经纪人和再保险经纪人开展业务合作。市场准入门槛89、：设定有最低实缴资本要求。高管国籍限制：印度尼西亚贸易部正在计划发布一项管理数字资产交易平台的新规则，新规或将要求在印度尼西亚运营的数字资产交易平台企业里，有三分之二的董事和委员必须是印度尼西亚公民并居住在印度尼西亚；并禁止使用用户存储的数字资产进行再投资。1233435担保公司银行业、货币交易相关企业伊斯兰金融体系持股限制：外资最高持股 30%特别许可：外资设立常规商业银行、货币交易企业，需要获得印度尼西亚金融服务管理局的特别许可。业务限制：外资银行在印度尼西亚的分行不允许注资在线借贷平台。特别许可：外资设立 Sharia 银行，需要获得印度尼西亚金融服务管理局的特别许可。投资类别限定：伊斯90、兰金融体系下的银行只能向符合伊斯兰教法的金融科技公司注资。456印度尼西亚需要 100%内资持股的金融机构非银行类外汇交易机构传统小农户信贷银行Sharia 小农户信贷银行36第五章.行业监管解析全球移动通信系统协会（常见加成 GSMA）2021 年发布的监管指数统计显示：印度尼西亚在“了解你的用户（KYC）”的监管评分上获评满分；在“代理机构网络”、“授权许可”、“消费者保护”等监管措施方面获评高分；在“基础设施与投资环境”、“交易限制”方面获评较低分；印度尼西亚监管环境整体得分是 78 分（满分为 100 分）。58商业智囊机构 Economist Intelligence 的评分显示：291、019 年以来，印度尼西亚金融账户开户率增长稳定，监管到位，保证了金融稳定性和市场完整性，在“消费者保护”、“稳定性与完整性”、“产品与经销”等方面获评较高分，但在“基础设施”“政府与政策支持”方面获评分数相对较低。59截至 2022 年，在全球 180 个国家的腐败指数排名中，印度尼西亚清廉指数排名位居110 位，得分仅为 34 分(满分 100 分)60。一、国际评价2021 年印度尼西亚监管指数整体评分：78 分/满分 100 分授权许可消费者保护KYC基础设施与投资环境交易限制代理机构网络 GSMA2021 年印度尼西亚监管指数统计90 分80 分100 分53 分55 分84 分3792、二、监管格局印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）：负责监管印度尼西亚当地与货币、支付相关的金融活动和金融创新活动。2023 年 1 月起，根据印度尼西亚新实施的金融部门发展和加强法案（常见简称 P2SK 法），新增对货币和外汇市场相关金融衍生品的监管，此类金融衍生品此前是属于印度尼西亚商品期货交易所的监管范畴。印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）：监管与银行、资本市场、保险、养老基金和融资部门中介等非支付金融服务有关的事项，以及这些领域的金融创新服务。2023 年 1 月起，根据印度尼西亚新实施的金融部门发展和加强法案（常见简称 P2SK法），印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK93、）新增对数字类资产（包括加密币）金融衍生品、证券类金融衍生品的监管，此类金融衍生品此前是属于印度尼西亚商品期货交易所的监管范畴。为支持金融科技行业的快速发展，印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）设立了金融科技办公室，以统领印度尼西亚全国金融创新发展，协调跨部门共同监管的需要，评估金融科技创新产品的收益和风险，为央行提供政策依据。1.监管机构印度尼西亚中央银行印度尼西亚金融服务管理局12了解更多数字支付、电子钱包业务的运营许可证办理属于印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）的管辖范畴。印度尼西亚国家支付标准二维码（常见简称 QRIS）由印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）在 2019年 94、8 月正式推出。印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）在 2017 年 11 月率先引入监管沙盒，鼓励金融支付领域的创新产品、科技项目参与。38印度尼西亚贸易商品期货交易所（常见简称BAPPEBTI）:负责监管印度尼西亚所有期货、外汇、黄金交易。由于印度尼西亚目前没有专门监管区块链行业的政府部门出现，印度尼西亚商品期货管理所也担任着印度尼西亚区块链数字资产交易所的管理者，印度尼西亚有关区块链数字资产的现行政策由该部门制定。2023年1月，伴随印度尼西亚金融部门发展和加强法案（常见简称P2SK法）的生效，缩小了印度尼西亚贸易商品期货交易所（常见简称 BAPPEBTI）的监管范畴，将各类金融衍生品95、的监管职权分别划拨给了印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）和印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）。印度尼西亚贸易商品期货交易所3了解更多借贷服务、P2P 在线借贷服务的运营许可证办理属于印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）的管辖范畴。印度尼西亚数字金融信息系统电子门户网站 Gesit 由印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）在 2018 年正式推出，为有意参加印度尼西亚金融服务管理局认证项目的企业提供了一个在线沟通的平台印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）在 2018 年 8 月也建立了金融科技监管沙盒，采取“注册+记录”机制评估金融创新项目。印度尼西亚联合资96、助金融科技协会（常见简称 AFPI）：这是印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）监管下的金融科技行业官方协会，负责监督和指导提供在线贷款服务的所有企业和平台的经营活动。2.金融科技自律协会印度尼西亚联合资助金融科技协会1393.数字经济监管与协调部门印度尼西亚支付系统协会（常见简称ASPI）：2023年9月1日起，印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）将国家支付开放式 API 标准（常见简称 SNAP）的管理权移交给这个自律组织，旨在鼓励行业创新，以期扩大应用程序接口支付标准的服务范围和用户数量，从而提高印度尼西亚支付领域的效率、安全性和创新性。此前，该协会也参与了国家支付开放式 API 97、标准的编制工作。印度尼西亚通信和信息技术部（COMINFO）（Department of Information and Communications Technology,常见简称 DICT）：负责国家通信和信息技术发展，区块链作为一个新兴技术，受到通信和信息技术部大力支持，通信和信息技术部经常举行以区块链为主题的公开讨论，以促进区块链技术的发展。印度尼西亚投资协调委员会（常见简称 BKPM）：与财政部、能矿部一起主管印度尼西亚外商投资。印度尼西亚支付系统协会印度尼西亚通信和信息技术部印度尼西亚投资协调委员会212在印度尼西亚从事在线借贷服务的企业和平台都必须要在印度98、尼西亚联合资助金融科技协会（常见简称 AFPI）进行注册。因此，在申请贷款或筹集资金之前，用户可以先登录印度尼西亚联合资助金融科技协会（常见简称 AFPI）的官方网站（www.afpi.co.id），检查使用的在线贷款平台是否在印度尼西亚联合资助金融科技协会（AFPI）进行了注册登记，并以此判断该在线平台是否合规可靠。印度尼西亚联合资助金融科技协会（常见简称 AFPI）的成员企业均会接入印度尼西亚金融科技数据中心（常见简称 FDC）。金融科技公司可以利用金融科技数据中心数据部署风控措施，相关数据将有效帮助金融科技公司减少不良贷款率。40三、重点监管框架金融部门发展和加强法案(下文简称 P2SK99、法)2023年1月12日，印度尼西亚总统正式批准金融部门发展和加强法案(简称P2SK法)成为 2023 年第 4 号法律。P2SK 法共 27 章 341 篇，各监管部门实施细则将在 P2SK 法颁布后 2 年内起草。金融科技行业对此部新法案值得关注的要点在于：(1)重新配置不同监管机构的监管范围，尤其是针对金融科技与数字资产行业。(2)引入数字卢比(印度尼西亚央行数字货币)，以支持普惠金融和数字经济的发展，帮助印度尼西亚中央银行(常见简称 BI)实现国内和跨境支付系统的互操作性或相关互连协议。(3)印度尼西亚金融服务管理局委员会的结构将从 9 名成员扩大到 11 名成员。在新的专员职位中100、，有一个新职位是数字金融资产和加密资产监管执行官。(4)加强风险管理，并加强印度尼西亚金融服务管理局在促进解决融资服务提供商的资本和流动性问题方面的权力。(5)对在线融资加强监管，预计未来将会出台更严格的消费者保护细则。(6)调整养老金制度，已从印度尼西亚金融服务管理局获得许可的企业实体，可以允许建立机构养老金。把数字类金融资产（包括加密币等数字资产）衍生品、证券相关的金融衍生品的管辖权从印度尼西亚贸易商品期货交易所（常见简称 BAPPEBTI）转移到印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）。把货币和外汇市场相关的金融衍生品的管辖权，从印度尼西亚贸易商品期货交易所（常见简称 BAPPEB101、TI）转移到印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）。四、执法监督在过去十年中，由非法投资和资金（包括非法金融科技贷款）造成的公众损失已达到92 万亿印尼盾（约合 59.8 亿美元）。印度尼西亚政府认为，非法金融科技贷款公司将阻碍印度尼西亚中小企业的发展，并间接地对经济增长产生负面影响。印度尼西亚投资预警工作组（常见简称 SWI，此机构于2023 年 11 月 30 日起已更名为 Satgas PASTI）与印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）、印度尼西亚金融交易报告和分析中心（常见简称 PPATK）、印度尼西亚通信和信息技术部（常见简称 Kominfo）、印度尼西亚贸易部、印度尼西亚警察刑事调查102、局（常见简称Bareskrim）、印度尼西亚合作社和中小型企业部、印度尼西亚共和国总检察长办公室等多个政府机构合作，一直持续投入排查并阻止各类非法金融实体或非法金融科技网站。2019 年至 2022 年 12 月，印度尼西亚通信和信息部联合印度尼西亚投资预警工作组（常见简称 SWI）共清除屏蔽 7089 项非法金融科技项目，包括社交媒体账号、文件分享、非法金融科技 App 等。61根据 2023 年 11 月 30 日颁布的第 1/KDK.08/2023 号印尼司法委员会委员令中有关金融部门无照经营活动处理工作组的最新规定，印度尼西亚投资预警工作组（常见简称 SWI）正式更名为印度尼西亚扫除非103、法金融活动特别工作组（常见简称 Satgas PASTI）62，印度尼西亚社会事务部、外交部、法律和人权部、国家情报局等 4 家政府部门也加入了该工作组，使加入印度尼西亚扫除非法金融活动特别工作组的政府部门总数从原有的 12 个部门增加到 16 个，进一步加强了对印度尼西亚非法金融活动的铲除和执法监管力度。根据印尼金融服务管理局（常见简称OJK）发布的消息，从2017年到2024年1月31日，印尼扫除非法金融活动特别工作组（常见简称 Satgas PASTI）已经共计成功阻止了 8460 家金融实体的非法活动。其中包括 1218 家非法投资公司、6991 家非法网络贷款或个人贷款公司和 251104、家非法典当行。634142五、合规重点1.反洗钱、反恐怖主义融资近年来，印度尼西亚经济一直保持着良性增长态势，作为东盟和 20 国集团重要成员，印度尼西亚正在东南亚地区和全球国际事务中逐渐提升影响力。基于巨大的潜在消费市场和持续增长的经济走势，印度尼西亚也成为金融科技投资的热门出海目的地。但与此同时，新兴国家市场普遍存在的不足之处洗钱犯罪也在威胁着印度尼西亚金融和营商生态。在早些年，印度尼西亚针对反洗钱、反恐怖主义融资方面的监管，并未达到国际标准，未能落实包括对恐怖主义定罪、把资助恐怖主义定为犯罪、冻结声称是恐怖分子人士的资产等监管措施，这导致在 2012 年 2015 年期间，印度尼西亚一105、度被列入国际反洗钱监管机构金融行动特别工作组（常见简称 FATF）的黑名单中。为能从金融行动特别工作组的黑名单中移除，2013 年，印度尼西亚颁布防止和消除资助恐怖主义法；2015 年 2 月，印度尼西亚政府又出台了关于封锁与恐怖分子有关银行账户的规定，才被国际反洗钱监管机构认可符合了监管要求，从而将其从金融行动特别工作组的黑名单中移除。此后，印度尼西亚不断完善反洗钱、反恐怖主义融资方面的监管框架，并对洗钱、为恐怖主义活动融资行为启动了执法行动与制裁。2018 年，印度尼西亚获得金融行动特别工作组国家观察员的身份，后又加入亚太反洗钱组织。考虑到上述国情，反洗钱，务必要成为在印度尼西亚运营金融服106、务、金融科技服务企业的一个重要合规关注点。43印度尼西亚反洗钱监管国家立法包括：印度尼西亚中央银行（常见简称 BI）发布的反洗钱监管条例包括：印度尼西亚金融管理服务局（常见简称 OJK）发布的反洗钱监管条例包括：反洗钱监管框架监管部门12 2010 年第 8 号法律 2011 年第 3 号法律 2013 年第 9 号法律 2018 年第 5 号法律印度尼西亚金融情报部门（另有名称是“印度尼西亚金融交易报告和分析中心”，常见简称 PPATK）是印度尼西亚政府在 2002 年成立的，旨在打击洗钱、恐怖主义融资犯罪活动的专门部门。第 14/27/PBI/2012 号条例关于为商业银行实施反洗钱和打击107、资助恐怖主义计划的条例。第 19/10/PBI/2017 号条例非银行支付系统服务提供商和非银行货币兑换服务的反洗钱和防止恐怖主义融资的条例，以及与 KYC 标准应用相关的法规等。2017 年第 12 号条例关于在金融部门计划中实施反洗钱和防止恐怖主义融资。2019 年第 23 号条例，修订了 2017 年 12 号条例若干条款。印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）负责在印度尼西亚制定、发布反洗钱相关法规，并对所有银行和金融机构行使监管权。印度尼西亚金融服务管理局成立于 2011 年，是一个独立、自治的机构，其职责是保护金融稳定，也负责审核、发放银行、支付类企业的运营许可。印度尼西亚中108、央银行（常见简称BI）也在印度尼西亚的反洗钱监管方面发挥着重要作用。除以上机构外，如果涉及洗钱和其他腐败指控的调查，还有多个机构均会具有职权范围内的管辖权，比如印度尼西亚共和国国家警察、印度尼西亚检察官办公室、印度尼西亚根除腐败委员会(常见简称 KPK)、印度尼西亚国家麻醉品管理局(常见简称 BNN)、印度尼西亚财政部税务总局、印度尼西亚海关总局等。主要行政任务包括：反洗钱数据和信息管理监督报告方的合规性分析或调查有合理理由怀疑的与洗钱犯罪或其他犯罪有关的金融交易管辖与管理事务包括：从授权管理数据和信息的政府机构或私人机构获取数据和信息指导识别可疑交易与关联方协调以防范洗钱风险向政109、府反洗钱工作提建议在与金融情报相关的国际组织或论坛中代表印度尼西亚政府出席提供反洗钱培训和教育4445必要 KYC 或尽职调查流程，需要识别、验证的信息数据包括：要求执行 KYC 工作流程印度尼西亚发布的 2010 年第 8 号法律规定了金融服务提供商必须根据各监管机构的要求，实施 KYC 工作流程。目前，印度尼西亚金融服务管理局允许通过第三方机构或企业，以数字化的方式进行 KYC 验证，并大力推广在金融机构和企业部署数字身份验证，以提高金融机构和企业的合规能力、运营效率，反洗钱、反欺诈的能力。印度尼西亚金融科技企业一般均需要履行反洗钱合规义务，根据印度尼西亚反洗钱法的要求，金融科技企业必110、须要落实的反洗钱合规义务包括：合规义务3 全名身份证件号码地址性别出生日期和地点公民身份/资格46实施适当的客户尽职调查措施要求根据国际制裁名单、不良媒体和政治风险人物（常见简称 PEP）名单筛选客户要求设置专人监管组织内部反洗钱程序要求定期提交报告根据印度尼西亚金融服务管理局 2019 年第 23 号条例的规定，印度尼西亚对金融服务提供商进行客户尽职调查和增强型尽职调查（常见简称 ECDD）的义务提出更严格要求，其中包括：不再允许低风险受益所有人免除客户尽职调查高风险客户要进行增强型尽职调查对于公司实际受益人，要求金融服务机构识别、验证客户或潜在客户与公司实际受益人之间的法律关系111、，这些法律关系由任命书、协议、授权书或其他表格证明等。不过，在此项要求中，如果实际受益人是政府机构、国有企业或上市公司有相应豁免权。印度尼西亚反洗钱监管要求金融服务提供商需要参与印度尼西亚涉嫌恐怖分子、恐怖组织、大规模杀伤性武器融资（常见简称 PWMD）黑名单的更新维护。金融服务提供商应定期对自有客户进行身份识别，确保不存在与上述黑名单上相同的人物姓名或相关信息。金融服务提供商如果发现存在有客户与黑名单信息相似之处，则必须要使用其他相关信息继续加强验证客户的身份，这一合规义务适用于所有金融服务提供商。印度尼西亚反洗钱监管要求金融服务提供商需要设置一名专门的反洗钱合规官，监督内部反洗钱程序。印度112、尼西亚金融服务管理局要求印度尼西亚金融服务商，每年均要定期提交有关反洗钱和防止恐怖主义融资工作的各种报告文件，并对迟交报告的组织机构会进行罚款处罚，这些要提交的报告文件包括：反洗钱和反恐怖主义融资计划的政策调整、实施程序数据更新报告数据更新实现报告等472.消费者保护、数据隐私2022 年 9 月 20 日，在雅加达举行的 2022 年至 2023 年第 5 次国会全体会议上，印度尼西亚国会正式批准通过了个人数据保护法法案（常见简称 PDP Law）。印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）表示：将确保金融服务机构、银行和金融技术行业遵守个人数据保护法。该法案规定，非法收集或使用他人个113、人资料的数据处理者，可能面临最高五年的监禁；非法泄露他人数据的个人，会面临最高为四年的监禁；为谋取利益而伪造个人数据的个人，则可能被判入狱长达六年。造成数据泄露的违规组织可能被处以多达年收入2%的行政罚款，违规组织或企业的资产也可能被没收或拍卖。在印度尼西亚这部个人数据保护法法案生效之前，印度尼西亚对于经常遭遇的数据泄露或黑客入侵事件，缺乏明确的问责机制，遭遇数据泄露侵害的个人或组织没办法通过法律途径获得赔偿，制造数据泄露的组织或个人也不会得到有力惩戒，因此导致各类利用泄露数据进行欺诈的事件也日益猖獗。2021 年，甚至还出现过印度尼西亚总统的新冠疫苗注射记录被通过一个联系人应用程序泄露。48114、伴随新数据隐私法案的出台，印度尼西亚政府表现了对打击数据泄露、隐私侵害的决心。印度尼西亚已成为东南亚地区继新加坡、马来西亚、泰国和菲律宾之后第五个对个人数据保护进行专门立法的国家。按照印度尼西亚的立法习惯，之后各监管部门还会针对此项立法出台各自的实施条例。印度尼西亚金融机构和金融科技企业，要密切注意关于印度尼西亚金融监管部门对于落实数据保护新法案而发布的实施条例，并务必要部署好风控和数据保护的措施，防止因数据泄露遭遇问责或刑罚。目前，印度尼西亚通信和信息部（常见简称 Kominfo）已经在2023 年 8 月 30 日率先发布了针对个人数据保护法的部门实施条例草案，正在征求公众意见。49六、关115、联要求印度尼西亚金融服务管理局（常见简称 OJK）曾经在 2022 年第 6 号关于金融服务业消费者和社区保护的条例中规定：债务催收是滥用金融服务业务从业者权力的一种形式，金融服务业务从业者的债务催收应符合道德规范。印度尼西亚对于恶意催收的监管较为严格。根据印度尼西亚刑法典第 362 条的规定，催债人强行没收或拿走债务人财物的行为是违法的，恶意催债人可能会因此被判处盗窃罪行，处以最高 5 年的监禁和罚款。催债人以暴力或威胁手段催款，也会触犯印度尼西亚刑法典第 335 条的规定。根据印度尼西亚民法典第一百二十三十八条的规定，如果债务人违约，债权人应先向债务人发出警告信或者训诫。债务人收到警告信或116、谴责后，代表债务人已被宣布其疏忽履行了还款义务。如果上述步骤还未得到债务人的回应，债务人可以选择以下救济程序：如果借贷协议中已有事先约定通过仲裁渠道解决，出现债务违约后，也可以通过仲裁渠道解决。1.债务催收债务人可以提交违约债务协议至债务人住所地的民事法院请求索赔，适用于债务标的在 5 亿印尼盾（约合 3.25 万美元）以下的债务纠纷。债权人通过申请商事法院的暂停支付义务（Suspension of Payment Obligations）机制解决。50印度尼西亚当地劳动力资源丰富，每年平均新增劳动力 350 万 400 万人，截至 2021 年 7 月，印度尼西亚劳动力人数约达 1.37 117、亿，城区工资普遍比农村地区高，雇主须向雇员提供医疗保障及福利，且用工需遵循印度尼西亚国会于2003年2月25日通过的第13/2003号劳工法上的规定。印度尼西亚劳工最低用工年龄限制在 14 周岁，但雇用 14 周岁以上的未成年人（童工），工作时间每日以 3小时为上限。近年来，印度尼西亚一直在努力改善儿童获得优质教育的机会，以防止儿童辍学并进入劳动力市场。印度尼西亚人力资源部长达卡里（Hanif Dhakari）在国际劳工组织位于日内瓦的总部发表讲话曾指出：印度尼西亚政府“坚决致力于”根除童工现象。印度尼西亚对外籍人士在印度尼西亚就业有比较严格的限制。出于对当地劳工资源的保护，目前只允许企业引118、进外籍专业人员（如高级管理人员或技术专员），普通劳工不许引进，获得聘用的外籍专业人士，可以申请印度尼西亚居留签证和工作准证。2.劳动用工印度尼西亚是世界知识产权组织的成员国，已加入保护工业产权巴黎公约、专利合作条约、商标法条约、伯尔尼公约、WIPO 版权条约、WIPO 表演和录音制品条约、与贸易有关的知识产权协议。3.知识产权5051七、注意事项注意事项一：数字基础设施滞后。印度尼西亚的网速、电力水平均落后于全球大部分国家，金融科技企业在设计产品和服务时，一定要考虑当地的互联网下载速度。此外，即使在雅加达这样的大城市，用电高峰期也会有可能出现大规模停电这类风险因素，企业和金融机构要对在印度尼119、西亚当地企业运营的电力需求做更多的投资规划或成本考量。注意事项二：与监管部门、行政部门的对接。印度尼西亚地方政府享有高度自治权，导致各省投资环境差异较大，地方法律与中央法律也可能存在冲突，有时即使已获取中央政府的许可，企业也需要同时再申请地方政府的许可，金融科技企业不仅要关注印度尼西亚中央政府或行业中央主管机构的监管与合规要求，还需要同时密切关注投资目的地或企业运营地地方政府的相关规定。注意事项三：防范网络欺诈。国际刑警的相关研究和报告显示：东南亚国家面临着一系列的数字欺诈威胁，包括僵尸网络、网络钓鱼活动、银行恶意软件、勒索软件、商业电子邮件泄露和加密劫持等64，这些欺诈活动经常发生在在线借贷120、和电子商务行业。注意事项四：灵活运用商业合作模式，注重联合当地企业。印度尼西亚金融行业是投资开放行业，但是也对外资进入设置了较高的门槛，且印度尼西亚的监管环境在近年来变化较多，出海印度尼西亚的金融机构或金融科技企业，可依照商业原则灵活选择直接投资、合营、并购、开展第三方合作等方式进入印度尼西亚市场，多借力本土企业对当地用户与政策监管的成熟理解，更快、更直接地运营印度尼西亚市场。注意事项五：加强反洗钱合规、注重风控、防范金融犯罪。每一个新兴市场都会出现从红利期的快速布局到市场回归理性后的重塑发展。金融科技行业是技术驱动型行业，业务发展走在监管前面也是必然，但是，监管部门也会在不断地调整管理手段，121、金融科技企业要把从严的监管、精细化的监管看成是行业整体在进步的表现。近年来，伴随全球各国针对洗钱、恐怖主义融资犯罪打击力度的升级，对数据安全、个人隐私保护、数字平台合规运营的重视，印度尼西亚金融科技企业务必要跟上监管的步伐，注重风控部署，积极引入新的技术加强企业风控能力，以最大化防范洗钱犯罪、网络欺诈风险和金融犯罪。第六章.行业发展展望一、未来趋势展望印度尼西亚金融科技发展未来 12 个月的趋势可能包括：数字平台加大对平台嵌入式金融服务或产品的推广，通过嵌入式金融获取金融服务的用户数量会显著增长。本地金融科技 SaaS 服务商吸引更多投资。金融科技迈向精细化运营，数据合规、反洗钱合规成为行业关122、注重点。数字支付比例进一步提高，尤其在中低收入人群中使用数字支付的比例会提高。在线借贷平台会引进更多技术解决方案加强信贷风险管理。案头催收技术服务会有更多新的市场参与者。政府机构支持数字货币发展，虽然监管政策尚未完善，但市场参与者的竞争已经拉开序幕。会有更多服务伊斯兰金融体系的金融科技企业开始开拓印度尼西亚市场。5253二、ADVANCE.AI数字身份验证和风险管理解决方案54服务优势整合了数字身份验证、无感知风险管理以及定制化解决方案三大业务体系。集成活体检测、身份核验、人脸对比、OCR 证件识别、黑名单检测、信用评分、反洗钱检测等多项明星产品。结合 7 年、9 大行业、500+客户风控实践123、经验。100%自研 AI 技术，OCR 准确率高达 99.4%。可在 200 多个国家或地区使用，支持识别 3000 多种证件类型。身份验证服务 API 日均调用量达 600 万次，年调用量近 20 亿次。活体检测产品通过国际公认最严格技术安全性认证之一的 ISO 30107-3 标准测试。支持基于云端 SaaS、本地化、OneStop 可视化平台的多元部署方式。质量认证符合 ISO/IEC 27001信息安全管理标准在 2023 年新加坡金融科技节期间成功荣获 SFF 全球金融科技奖“东南亚金融科技企业”榜单第一名符合 ISO 30107-3国际标准认证技术特色ADVANCE.AI 证件识别124、ADVANCE.AI活体检测ADVANCE.AI 人脸对比能实时、准确地从身份证件的图像中提取结构化的身份信息，显著提升数据记录、远程注册、实名认证、身份识别等方面的准确性和工作效率。通过摄像头实时采集动态影像、识别人物面部表情，以此检测、验证用户的真实性与可靠性。快速识别、提取人脸图像特征；比对、计算人脸图像的相似度；验证人脸图像的真实用户归属。识别精准，每种证件都有其专用模型支持复杂背景、低光照条件、证件斜放场景下的精准识别接口响应小于 1 秒每种证件都有其专用模型，以实现 99%以上的高精度高标准设计，SDK 大小仅 3.5MB（动作活体）或 2.5MB（静默活体）在低端移动设备125、上也能运行流畅，不降低动态检测和人像识别的精准度效果卓越，金融客户使用后，贷款逾期率降低幅度高达 2%多语言支持：中文、英语、印尼语、越南语、印地语、泰语、马来语、西班牙语可以识别部分通过 AI 工具生成的智能人脸图像或视频针对东南亚及本土市场进行人像识别优化应用图像质量检测，可自动筛选掉不能采用的低像素图像降低破损身份证对识别精度的影响能够比对自拍照和证件上人像支持低光照条件、带头饰等复杂场景下的精准人脸识别生物识别技术通过 iBeta 认证5556AML 反洗钱检测快速标记列入全球制裁名单的在线客户、政治公众人物等。防止金融犯罪和洗钱活动符合反洗钱合规要求，避免蒙受巨额罚126、金损失ADVANCE.AI 官方身份验证快速验证输入的姓名与证件信息是否匹配，并输出官方记录的身份相关信息，如：姓名、生日、性别、地址信息是否匹配等信息。数据权威，来源于官方，可用于判断用户信息真实性毫秒级接口响应时常，满足登录、开户、交易等线上流程的身份验证需求，减少人工审核成本ADVANCE.AI 多维智能画像从用户社交账号、地址信息、手机号码等多个维度，全方位进行身份核验。5657参考文献1.数据引用：https:/ 2024:Indonesia,2024-01,https:/ Economic Forum,The Global Competitiveness Report,2020.127、https:/ 2023 GDP Growth Slows To 5.1%On Falling Commodity Prices,2024-02-05,https:/ Yeap，印度尼西亚明确，担任 G20 轮值主席国期间将专注于六大主要金融领域,2021-12-23,https:/ News,Airlangga:Keuangan inklusif salah satu strategi pemulihan ekonomi RI,2022-05-13,https:/ 年-2022 年）,2022-01-10,https:/ 年-2022 年27.世界银行 1000 强榜单,2022,https128、:/ 2024:Indonesia,2024-01,https:/ 5G 服务,2021-07-07,http:/ 35.数据引用：https:/ 2021).FIGURES43.数据引用：https:/ Indonesia,Indonesia Payment Systems Blueprint 2025,2019-11-30,https:/www.bi.go.id/en/publikasi/kajian/Documents/Indonesia-Payment-Systems-Blueprint-2025.pdf45.数据引用：https:/afpi.or.id/members-support129、?cat=&srt=z&keyword=46.F,OJK Atur Ulang Besaran Pinjaman di Pinjol,Bos Fintech Akseleran Usulkan Hingga Rp10 Miliar,2023-05-18,https:/ Loans Blight P2P Lending Business,2023-07-07,https:/.my/business/business-news/2023/07/07/bad-loans-blight-p2p-lending-business51.keuangan.kontan,Akseleran Sebut Bor130、rower Usia Muda Tak Mendominasi Kredit Macet,2024-03-09,https:/keuangan.kontan.co.id/news/akseleran-sebut-borrower-usia-muda-tak-mendominasi-kredit-,Indonesia Fintech Firm Weighs IPO,2024-02-26,https:/ Policy Hub,Indonesia Releasing Positive List of Investment,2021-03-04,https:/investmentpolicy.unct131、ad.org/investment-policy-monitor/measures/3660/indonesia-releasing-positive-list-of-investment57.中国商务部对外投资合作指南，2021,http:/ 58.GSMA.The GSMA 2019 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