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《深圳市博实结科技股份有限公司创业板上市招股说明书（397页）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《深圳市博实结科技股份有限公司创业板上市招股说明书（397页）.PDF（397页珍藏版）》请在本站上搜索。 1、 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营 风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。深圳市博实结科技股份有限公司深圳市博实结科技股份有限公司 Shenzhen Boshijie Technology Co.,Ltd.（深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦 1 号楼 2701、2702、2703）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐保荐人人（主承销商）（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验2、区浦明路（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）号）深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 致投资者的声明致投资者的声明 博实结是一家专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI 等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，我们的产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。经过多年的业务发展及沉淀，我们凭借较强的研发实力、可靠的产品质量、完善的产品结构以及快速响应能力等优势，积累了众多优质的行业客户资源，其中包括青岛中瑞、三一重工、中联重科、中交兴3、路、哈啰出行、滴滴出行、财付通（腾讯下属公司）等行业标杆企业。公司上市的目的公司上市的目的：通过首次公开发行股票并上市，我们可以突破产能瓶颈，丰富产品结构，满足市场需求；提升我们的公众形象、透明度和市场知名度，增强客户、供应商的信心，为我们业务发展奠定基础。发行上市后，我们将借助资本市场平台优势，进一步提升公司的整体研发实力，通过技术升级和产品迭代提高产品市场竞争力并扩大市场占有率；我们将以本次发行上市为契机，树立博实结品牌形象、提升市场知名度，推动主营业务高质量可持续发展。公司现代企业制度的建立健全情况公司现代企业制度的建立健全情况：我们已根据公司法证券法等法律法规要求，建立了以法人治理结构4、为核心的现代企业制度，形成了规范的公司治理体系和有效的内部控制环境。我们的股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均严格按照公司法公司章程及其它规章制度行使职权和履行义务，切实保障全体股东的利益。公司本次融资的必要性及募集资金使用规划公司本次融资的必要性及募集资金使用规划：本次融资是公司发展阶段的重要战略决策。我们结合业务实际合理规划了募投项目，审慎评估了项目的可行性。为保证项目的顺利实施，我们需要获得资本市场支持，本次融资具有必要性。本次募集资金投向聚焦公司主业，投入物联网智能终端产品升级扩建项目、物联网产业基地建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。其中，“物联网智能终端产品升级扩建项目5、”、“物联网产业基地建设项目”是对我们主营业务进行的扩张和再发展。项目建成投产后，将扩大我们的生产规模、丰富深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 公司的产品品类，推动我们产品性能和生产工艺流程的提高和改善，进一步增强公司的竞争力和盈利能力，巩固公司在行业内的地位。“研发中心建设项目”拟整合我们现有研发资源，通过引进高素质专业人才、购置研发设备、加大新产品和新技术的研发力度等措施，持续提升我们的创新能力和自主研发能力，巩固和增强我们的技术优势。公司持续经营能力及未来发展规划公司持续经营能力及未来发展规划：2021年至 2023年，我们实现营业收入分别为 133,570.03 万元6、、120,962.02 万元以及 112,272.07 万元，实现净利润分别为 19,411.72 万元、15,766.60 万元以及 17,421.29 万元，盈利状况良好。经过多年的业务发展及沉淀，凭借较强的研发实力、可靠的产品质量、多元的产品结构以及快速响应能力，我们积累了众多优质的行业客户资源，为经营业绩稳定增长提供了有力保障。未来，我们将继续专注于物联网智能化硬件产品领域，顺应行业发展趋势并紧贴市场需求变化，坚持“以客户为中心”的经营方针，聚焦客户关注的挑战和压力，加大研发投入以促进技术升级与创新，持续为客户提供优质的产品与服务。此外，我们还将积极开拓营销渠道，在加深与现有客户合作关7、系的同时，把握海外业务拓展机会，力争成为全球物联网终端领域的领先企业。实际控制人、董事长：周小强 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动8、引致的投资风险。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 本次发行概况本次发行概况（一）发行股票类型 人民币普通股股票（A股）（二）发行股数 本次公开发行股票数量为 2,225.27 万股，全部为公开发行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份；本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的 25.01%（三）每股面值 人民币 1.00 元（四）每股发行价格 人民币 44.50元（五）发行日期 2024年 7 月 23日（六）拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板（七）发行后总股本 8,899.00万股（八）保荐人、主承销商 民生证券股份有限公司（九）招股说明书签署日期 2029、4年 7 月 29日 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 目录目录 致投资者的声明致投资者的声明.1 发行人声明发行人声明.3 本次发行概况本次发行概况.4 目录目录.5 第一节第一节 释义释义.9 一、一般术语.9 二、专业术语.12 第二节第二节 概览概览.16 一、重大事项提示.16 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.19 三、本次发行概况.20 四、主营业务经营情况.23 五、发行人板块定位情况.29 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.34 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息.35 八、发行人选择的具体上市标准.36 九、发行人10、公司治理特殊安排等重要事项.36 十、募集资金运用及未来发展规划.36 十一、其他对发行人有重大影响的事项.37 第三节第三节 风险因素风险因素.38 一、与发行人相关的风险.38 二、与行业相关的风险.41 三、其他风险.42 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.43 一、发行人基本情况.43 二、发行人设立及整体变更的情况.43 三、发行人成立以来重要事件.48 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.48 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 五、发行人股权结构.48 六、发行人重要子公司及对发行人有重大影响的参股公司的情况.49 七、控股股东、实际控制人及持股11、 5%以上股东的基本情况.51 八、发行人特别表决权股份情况.57 九、发行人协议控制结构情况.57 十、公司股本情况.58 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.62 十二、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及有关协议的履行情况.66 十三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况.67 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近三年变动情况.67 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况.69 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.70 十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况.72 十八、员12、工情况及社会保障情况.72 第五节第五节 业务与技术业务与技术.76 一、发行人主营业务、主要产品的基本情况.76 二、所处行业的基本情况.91 三、销售情况和主要客户.132 四、采购情况和主要供应商.136 五、主要固定资产和无形资产.140 六、发行人特许经营情况.164 七、核心技术及研发情况.164 八、境外生产经营情况.175 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.176 一、公司报告期内经审计的财务报表.176 二、注册会计师的审计意见.181 三、关键审计事项.182 四、财务报表的编制基础、编制方法、合并财务报表范围及变化情况.183 深圳市博实结科13、技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.185 六、公司的主要税种、税率以及税收优惠.221 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.221 八、发行人报告期内主要财务指标.222 九、经营成果分析.224 十、资产质量分析.281 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.299 十二、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项.311 十三、首次公开发行股票事项对即期回报摊薄的影响分析.311 十四、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况.313 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.317 一、募集14、资金运用概况.317 二、募集资金投资项目具体情况.319 三、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见.319 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响.320 五、未来发展规划.320 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.324 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.324 二、发行人内部控制制度.324 三、公司报告期内合法合规情况.325 四、公司报告期内资金占用及对外担保情况.325 五、公司直接面向市场独立经营情况.325 六、同业竞争.327 七、关联方、关联关系及关联交易.328 第九节第九节 投资者保护投资者保护.333 一、发行人的股利分配政策.33315、 二、本次发行完成前滚存利润的分配安排.339 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.340 一、重大合同.340 二、对外担保事项.344 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 三、重大诉讼或仲裁事项.344 第十一节第十一节 声明声明.346 一、发行人及全体董事、监事和高级管理人员声明.346 二、发行人控股股东、实际控制人声明.347 三、保荐人（主承销商）声明.348 四、保荐人董事长声明.349 五、保荐人总经理声明.350 六、发行人律师声明.351 七、审计机构声明.352 八、资产评估机构声明.353 九、验资复核机构声明.354 第十二节第十二节 附件附件16、.355 一、投资者关系的主要安排.355 二、股东投票机制的建立情况.356 三、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施.357 四、公司治理制度的建立健全及运行情况.381 五、募集资金具体运用情况.385 六、备查文件.395 七、备查地点、时间.396 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：一、一般术语一、一般术语 发行人、公司、本公司、股份公司、博实结 指 深圳市博实结科技股份有限公司 博实结有限 指 深圳市博实结科技有限公司，发行人的前身 惠州博实结 指 惠州市博实结科技有限公司，发17、行人全资子公司 锦天华实业 指 惠州市锦天华实业发展有限公司，发行人全资子公司 惠博科技 指 惠州市惠博科技有限公司，发行人股东 博添益 指 惠州市博添益投资咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 惠添益 指 惠州市惠添益投资咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 实添益 指 惠州市实添益投资咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 博实结电子 指 深圳市博实结电子有限公司，发行人曾经的子公司 爱斯莱特 指 深圳市爱斯莱特科技有限公司，发行人曾经的参股公司 赛伯保 指 深圳市赛伯保科技有限公司 博程通 指 深圳市博程通科技有限公司 欣宏展 指 深圳市欣宏展科技有限公司 香港博实结 指 博实结科技有限公18、司 腾讯 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司及其关联企业 财付通 指 财付通支付科技有限公司（腾讯下属公司）网联商务 指 网联商务有限公司及其关联企业 青岛中瑞 指 青岛中瑞汽车服务有限公司及其关联企业 三一重工 指 三一重工股份有限公司及其关联企业（股票代码：600031.SH）中联重科 指 中联重科股份有限公司（股票代码 000157.SZ）易流科技 指 深圳市易流科技股份有限公司及其关联企业 中交兴路 指 北京中交兴路信息科技有限公司及其关联企业 赛格导航 指 深圳市赛格导航科技股份有限公司及其关联企业（股票代码：832770.NQ）北京车晓 指 北京车晓科技有限公司及其关联企业 星软集团19、 指 星软集团有限公司及其关联企业 汇通天下 指 北京汇通天下物联科技有限公司及其关联企业 广联赛讯 指 深圳广联赛讯股份有限公司 上海万位 指 上海万位数字技术股份有限公司及其关联公司 哈啰出行/哈啰单车 指 江苏哈啰惠普科技有限公司及其关联企业 滴滴出行/青桔单车 指 Xiaoju Kuaizhi Inc.及其关联企业，其中 Xiaoju Kuaizhi Inc.系滴滴出行（股票代码：DIDI.N）的上市主体 九号公司 指 九号科技有限公司（股票代码：689009.SH）深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 小牛电动 指 北京牛电科技有限责任公司（股票代码：NIU）飞天诚20、信 指 飞天诚信科技股份有限公司（股票代码：300386.SZ）证通电子 指 深圳市证通电子股份有限公司（股票代码：002197.SZ）天喻信息 指 武汉天喻信息产业股份有限公司（股票代码：300205.SZ）创识科技 指 福建创识科技股份有限公司（股票代码：300941.SZ）海科平潭 指 海科（平潭）信息技术有限公司 自航世纪 指 北京自航世纪科技有限公司 标越科技 指 深圳市标越科技有限公司 卓泰达 指 深圳卓泰达电子科技有限公司 昊德电子 指 山东昊德电子科技有限公司 欣旺达 指 欣旺达电子股份有限公司（股票代码：300207.SZ）美团 指 美团（股票代码：3690.HK）及其关联企21、业 上海三快智送 指 上海三快智送科技有限公司 浙江恒科 指 浙江恒科实业有限公司 杰创微 指 深圳市杰创微科技有限公司 未来穿戴 指 未来穿戴健康科技股份有限公司 开望（杭州）指 开望（杭州）科技有限公司 Karooooo Ltd.指 KAROOOOO（股票代码：KARO.O）及其关联企业 锐明技术 指 深圳市锐明技术股份有限公司（股票代码：002970.SZ）鸿泉物联 指 杭 州 鸿 泉 物 联 网 技 术 股 份 有 限 公 司（股 票 代 码：688288.SH）移为通信 指 上海移为通信技术股份有限公司（股票代码：300590.SZ）恒智 指 恒智科技股份有限公司 英浩科技 指 深圳22、市英浩控制技术有限公司 译枢通信 指 上海译枢通信技术有限公司及其关联企业 南基 指 南基国际科技有限公司 大联大 指 大联大投资控股股份有限公司（股票代码：3702.TW）及其关联企业 文晔 指 文晔领科商贸（深圳）有限公司 世强先进 指 世强先进（深圳）科技股份有限公司 海力讯 指 海力迅科技（香港）有限公司 慧明电子 指 慧明电子（香港）有限公司 高照 指 高照国际有限公司 皇创 指 上海皇创电子科技有限公司 北天星电子 指 北天星电子（深圳）有限公司 先捷时代 指 深圳市先捷时代科技有限公司及其关联企业 凯芯诺 指 深圳市凯芯诺科技有限公司 星日 指 深圳市星日电子有限公司 艾钰 指 23、深圳艾钰电子科技有限公司 地平线 指 南京地平线机器人技术有限公司 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 利尔达展芯 指 杭州利尔达展芯科技有限公司 群创伟业 指 深圳市群创伟业科技有限公司 威雅利 指 威雅利电子（香港）有限公司 武汉力源 指 武汉力源信息技术股份有限公司（股票代码：300184.SZ）及其关联企业 新蕾 指 新蕾电子（香港）有限公司 益登 指 益登科技股份有限公司（股票代码：3048.TW）艾睿电子 指 艾睿电子中国有限公司 立尚 指 深圳市立尚电子有限公司 鸿芯达 指 深圳市鸿芯达科技有限公司 惠海 指 东莞市惠海半导体有限公司 霆宝 指 霆宝科技有限公24、司 烨炎 指 深圳烨炎科技有限公司 鼎通 指 鼎通电子有限公司 斐讯 指 斐讯电子（香港）有限公司 世平 指 世平国际（香港）有限公司 骏龙电子 指 骏龙电子科技有限公司 原智数字 指 原智数字有限公司 安富利 指 晨兴安富利有限公司 泰德兰 指 深圳市泰德兰电子有限公司 信和达 指 厦门信和达电子有限公司 立功 指 广州立功科技股份有限公司 志诺科技 指 深圳市志诺科技有限公司 联芯 指 联芯电子（香港）有限公司 超联 指 超联科技集团有限公司 建威 指 建威科技集团有限公司 友尚 指 友尚香港有限公司 北高智科技 指 香港北高智科技有限公司 中科微 指 杭州中科微电子有限公司 恒泰鼎信 指25、 深圳市恒泰鼎信科技有限公司 飞毛腿 指 福建飞毛腿动力科技有限公司 新海纳 指 深圳新海纳新能源科技有限公司 艾励源 指 深圳市艾励源科技有限公司 欣柯达 指 东莞市欣柯达能源有限公司 众威 指 深圳市众威新能源有限公司 鑫鼎源 指 惠州市鑫鼎源科技有限公司 伟江 指 惠州市伟江实业有限公司 科隆源 指 深圳市科隆源电子有限公司 亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司（股票代码：300014.SZ）及其关联企业 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 砺剑 指 深圳市砺剑特种电源科技有限公司 宇恒 指 宇恒电池有限公司 孚安特 指 武汉孚安特科技有限公司 湘海电子 指 深圳市26、湘海电子有限公司及湘海电子（香港）有限公司 鹏辉能源 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司（股票代码：300438.SZ）狮桥租赁 指 狮桥融资租赁（中国）有限公司 上海思宋 指 上海思宋信息科技有限公司 银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 保荐机构、保荐人、主承销商、民生证券 指 民生证券股份有限公司 审计机构、会计师、中汇会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、中伦 指 北京市中伦律师事务所 评估机构 指 深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 招股说明书、本招股说明书 指 深圳市博实结科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 元、万元、亿元 指 人民币27、元、万元、亿元 报告期、报告期各期、最近三年 指 2021年度、2022年度和 2023 年度 报告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31日 本次发行 指 公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）合计2,225.27万股的行为 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 公司章程 指 深圳市博实结科技股份有限公司章程，即本公司现行有效的公司章程 公司章程（草案）指 公司本次发行并上市后将实施的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 二、专业术语二、28、专业术语 物联网、IoT 指 Internet of Things，通过信息传感设备，按约定的协议，将物体与网络相连接，并通过信息传播媒介进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监管等功能的一种连接网络 无线通信模组 指 将基带芯片、射频芯片、存储芯片等集成在 PCB 上并提供标准接口的模块化组件，是连接物联网感知层和网络层的关键组件。各类物联网设备通过无线通信模组实现通信、定位等功能，从而做到“人与物”、“物与物”之间的互联互通和设备智能化。车联网 指 以车内网、车际网和车载移动互联网为基础，按照约定的通信协议和数据交互标准，在车与车、路、行人及服务平台之间进行无线通讯和信息交换，29、以实现智能化交通管理、智能深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络 模组 指 又称模块，由数个基础功能的软硬件共同组成，具备局部完整独立的功能，具有标准接口并集成在线路板上的功能模块 终端 指 泛指发行人的物联网智能化硬件产品，主要包括商用车监控终端、乘用车定位终端、智慧出行组件、智能支付硬件等 人工智能、AI 指 Artificial Intelligence，即人工智能，指借助计算机研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学 大数据 指 一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统数30、据库软件工具能力范围的数据集合，具有海量的数据规模、快速的数据流转、多样的数据类型和价值密度低四大特征 云 指 分布式计算的一种，指通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序，并通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户的一种计算方式 2G、3G、4G、5G 指 2nd、3rd、4th、5th Generation Mobile Communication Technology，分别指第二、三、四、五代移动通信技术 4G Cat.1、LTE-Cat.1 指 LTEUE-Category1，即速率类别 1 的 4G 网络 APP 指 Application31、，即安装在智能手机上的应用程序 NB-IoT 指 Narrow Band Internet of Things，即基于蜂窝的窄带物联网 RFID 指 Radio Frequency Identification，即无线射频识别，为阅读器与标签之间进行非接触式的数据通信，达到识别目标的目的 GNSS 指 Global Navigation Satellite System，即全球导航卫星系统，它是泛指所有的卫星导航系统，包括全球的、区域的和增强的，如美国的 GPS、俄罗斯的 GLONASS、欧洲的 Galileo、中国的北斗卫星导航系统，以及相关的增强系统等 GPS 指 Global Posit32、ioning System，即全球定位系统 北斗 指 中 国 北 斗 卫 星 导 航 系 统（BeiDou Navigation Satellite System），是中国自行研制的全球卫星定位系统 QZSS 指 Quasi-Zenith Satellite System，是以三颗人造卫星透过时间转移完成全球定位系统区域性功能的卫星扩增系统 CAN 指 Controller Area Network，即控制器局域网络，是 ISO 国际标准化的串行通信协议。CAN 总线已经成为汽车计算机控制系统和嵌入式工业控制局域网的标准总线，美国汽车工业协会以 CAN 为底层协议专为大型货车和重工机械车辆设计33、了J1939协议 ADAS 指 Advanced Driver Assistance System，即高级驾驶辅助系统，是利用安装在车上的各式传感器（毫米波雷达、激光雷达、单双目摄像头以及卫星导航），在汽车行驶过程中随时来感应周围的环境，收集数据，进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪，并结合导航地图数据，进行系统的运算与分析，从而预先让驾驶者察觉到可能发生的危险，有效增加汽车驾驶的舒适性和安全性 BMS 指 Battery Management System，即电池管理系统，为一套保护动力电池使用安全的控制系统，时刻监控电池使用状态，通过必要措施缓解电池组的不一致性，为新能源车辆的使用安全提供34、保障 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 微安 指 电流的计量单位，1 微安=10-6安培 BSD 指 Blind Spot Detection，即盲区探测系统 DSM 指 Driver State Monitoring，即驾驶员状态监测 OBD 指 On Board Diagnostics，即车载自动诊断系统 印制电路板/PCB 指 Printed Circuit Board，即印刷电路板，指在基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板 SMT 指 Surface Mount Technology，即表面贴装技术，可实现电子元器件自动化焊接 DIP 指 Dual In35、-line Package，一种直插式封装技术，具有适合 PCB穿孔安装、布线和操作都较为方便等特点 ODM 指 Original Design Manufacturer，即原始设计制造商，企业根据品牌厂商的产品规划进行设计和开发，然后按品牌厂商的订单进行生产，产品生产完成后销售给品牌厂商 OEM 指 Original Equipment Manufacturer，即原始设备制造商，品牌厂商提供产品设计方案，企业负责开发和生产等环节，根据品牌厂商订单代工生产，最终由品牌厂商销售 TTS 指 Text To Speech，即“从文本到语音”，是人机对话的一部分，让机器能够说话。EPO 指 一项基36、于离线服务器的 GPS 辅助定位技术，可大幅缩短 GPS卫星的首次定位时间，显著提升用户体验 MES 指 Manufacturing Execution System，制造执行系统 GSMA 指 全球移动通信系统协会 商用车 指 在设计和技术特征上是用于运送人员和货物的汽车。商用车包含了所有的载货汽车和 9 座以上的客车 乘用车 指 在设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李或临时物品的汽车，包括驾驶员座位在内最多不超过 9个座位 两客一危 指 从事旅游的包车、三类以上班线客车和运输危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品的道路专用车辆 一、二、三、四类客运班线 指 一类客运班线（省际客运班线，37、毗邻县之间除外）、二类客运班线（市际客运班线,毗邻县之间除外）、三类客运班线（县际客运班线,毗邻县之间除外）和四类客运班线（县内客运班线及毗邻县之间客运班线 电动自行车 指 以蓄电池作为辅助能源，在普通自行车的基础上安装了电机、控制器、蓄电池、转把、闸把等操纵部件和显示仪表系统 共享单车 指 一种互联网代步出行的解决方案，用户通过手机 APP+单车+智能锁+电子围栏实现扫码开锁、GPS 定位、预约用车、远程寻车、实时计费、规范停放等功能 共享电单车 指 依托互联网服务平台，由互联网租赁自行车运营企业用于经营目的投放，向用户提供分时租赁服务的电动自行车 车载行驶记录仪 指 作为车辆与外部的信息交38、换中心对车辆行驶速度、时间、里程、位置以及有关车辆行驶的其他状态信息进行记录、存储并可通过数据通信实现数据输出的数字式电子记录装置 T-Box 指 Telematics Box，即远程信息处理器，可直接与汽车 CAN 通信，获取车辆状态、车况信息等数据，能对数据进行分析，并且将数据和分析结果通过移动通信网络上传到后台，也可以接收后台下发的指令并回传执行结果 运输半径 指 在一定的运输条件下，某种交通运输方式能够发挥最佳经济深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 效益的运输 前装 指 电子产品在车辆出厂时已装备 后装 指 电子产品在车辆出厂后装备 聚合支付 指 将多种支付方式或者39、多个支付渠道进行技术整合，为商户提供一点接入和对账的技术服务 注：本招股说明书除特别说明外数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。本招股说明书中引用的第三方数据均属于公开数据，非专门为本次发行准备，发行人不存在为此支付费用或提供帮助的情形。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、一、重大事项提示重大事项提示（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因素（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第40、三节 风险因素”中的全部内容，并特别注意以下风险因素：1、创新风险、创新风险 公司的主营业务为物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售，为提升技术实力、保持市场份额，公司需要不断加大对产品研发及技术创新的投入。虽然在研发实施前公司会进行详尽的市场调研和技术预研，但研发项目进程及结果的不确定性较高，仍受到产品开发周期、推出时机、客户偏好、竞争对手的产品策略、市场的发展阶段等诸多因素的影响，且存在研发方向误判、研发项目失败或不能完全达到预期目标、研发成本过高等风险，进而对公司的生产经营产生不利影响。2、行业技术迭代的风险、行业技术迭代的风险 物联网行业技术迭代速度较快，近些年在智能交通、智慧出行41、、智能支付硬件等领域涌现了大量的新技术和新工艺，要求行业内企业准确把握技术发展方向，加大研发力度，持续提升创新能力，完善产业化能力。若公司不能准确判断技术发展趋势，对行业关键技术的发展动态、新技术及新产品的研发方向等方面不能正确把握，未能对具备市场潜力的技术投入足够的研发力度或前沿物联网技术出现革命性突破而公司未能及时掌握，则可能出现技术落后的风险，从而使得公司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。3、知识产权的风险、知识产权的风险 知识产权是公司在物联网行业内保持自身竞争力的关键，主要包括专利、核心技术、商标、商业秘密等。截至2023年12月31日，公司已获授权专利125项，其中发明专利 142、3 项、实用新型专利 63 项、外观设计专利 49 项，拥有软件深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 著作权 77 项。虽然公司长期以来注重自主知识产权的研发，并建立了较为完善的知识产权保护体系，且与核心技术人员签订了保密协议，公司未来仍存在核心技术被他人抄袭、核心技术信息保管不善或核心技术人员流失等导致的核心技术泄密风险，或发生知识产权纠纷的风险。未来如果发生上述风险情形，将对公司的生产经营产生不利影响。同时，公司需采取法律手段维护自身权益，可能耗费一定的人力、物力、财力。此外，专利等知识产权具有法定保护期限，一旦专利年限到期，竞争对手将可以合法地利用、模仿相关技术与公司进43、行竞争，如果公司未能有效进行技术更新和升级，保持技术优势，可能导致公司核心竞争力受到不利影响，从而对公司业务发展和经营业绩产生不利影响。4、毛利率波动风险、毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为25.64%、24.25%以及28.61%，呈先降后升趋势。公司主营业务毛利率受生产成本、产品售价、产品结构等因素影响。2021年度-2022年度，公司除产品结构变化，智能支付硬件销售占比提高带动整体毛利率有所下降以外，部分产品因竞争加剧销售单价有所下降带动毛利率下滑。2022年度-2023年度，受产品结构变动及原材料降价等因素影响，主营业务毛利率有所增长。随着物联网行业技术的发展和市场竞争44、的加剧，公司必须根据市场需求不断进行技术的迭代升级和创新。若公司未能正确判断下游需求变化，智能车载终端下游需求复苏不及时，公司技术研发实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本等，将可能导致公司主营业务毛利率出现波动甚至下降，进而对公司经营造成不利影响。5、乘用车、商用车产销量以及共享单车投放量下滑风险、乘用车、商用车产销量以及共享单车投放量下滑风险 乘用车及商用车产销量方面，根据中国汽车工业协会的数据，近年来受产业结构调整、宏观经济波动等影响，我国汽车产销规模出现短暂回落，但每年仍保持在 2,500万辆左右。其中，2022年 3-5月，宏观经济波动因素导致国内汽车产业供应链受到较大冲击，汽车产45、业供应链的部分企业停工停产、营业受到较大影响，加之居民对消费支出持观望态度，使得短期内汽车产销规模出现较大波动。根据中国汽车工业协会数据，2022 年 1-4 月乘用车及商用车合计产销深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 量数据较去年同期有所下滑，其中产量由 2021 年 1-4 月 858.7 万辆下降至 768.2万辆，销量由 2021年 1-4月 873.5万辆下降至 768.2万辆。2022年 5月以来，各级政府出台了一系列促消费、稳增长的政策措施。受上述利好因素影响，5-12月乘用车产销量明显增长，其中 6 月至 10 月产销量均高于 2021 年同期。2023年度46、，伴随系列促销费政策出台等影响，市场需求有所回暖，产销量较去年有所增长。未来若出现宏观经济波动或其他不利因素导致乘用车、商用车产销量复苏不达预期，将会对公司智能车载终端业务产生不利影响。共享单车投放量方面，受各地政府对共享单车投放量管控影响，2021 年市场投放共享单车数量有所减少。虽然共享单车经过前期投放已形成一定的存量规模带动产品更新迭代需求增长，根据交通部的数据，截至 2021 年 3 月，全国共享单车投放量近 3,000万台，但若未来共享单车投放规模进一步缩减，将会对公司智慧出行业务产生不利影响。6、业务稳定性的相关风险业务稳定性的相关风险 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计47、、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以车载终端产品的研发设计、生产起步，逐步拓展了智慧出行组件、智能支付硬件等物联网智能化硬件产品。报告期内，受公司各类产品市场开拓进度、下游客户需求变化等因素影响，公司产品结构及收入构成变化较大；公司除产品结构变化，智慧出行组件及智能支付硬件销售占比提高带动整体毛利率有所下降以外，部分产品因终端市场需求变化及竞争加剧销售单价有所下降带动毛利率下滑。未来公司产品结构还将随着下游客户需求而变化，若公司市场开拓及下游客户需求出现不利变化，产品结构偏离行业发展趋势和市场需求，或公司主营业务毛利率受产品结构变化、市场需求变化及竞争加剧等因素影响而持续下降48、，将会给公司业务的稳定性带来一定不利影响。7、募投项目产能过剩风险募投项目产能过剩风险 报告期内，公司产能利用率整体保持高位，其中 2022 年受宏观经济波动因素影响，公司下游市场需求减少，产能利用率有所下降。公司本次募投项目中的“物联网智能终端产品升级扩建项目”“物联网产业基地建设项目”建成投深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 产后，将扩大公司的生产规模、丰富公司的产品品类。本次募投项目新增产能系基于市场发展趋势、公司技术储备和客户资源等因素综合考虑决定，但在未来生产经营及募投项目实施过程中，若下游行业市场需求或行业政策发生重大不利变化，或公司不能有效开拓市场，则公司可能49、面临产能利用率不足、募投项目产能过剩的风险。（二）本次发行相关主体作出的重要承诺及约束措施（二）本次发行相关主体作出的重要承诺及约束措施 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的包括业绩下滑后延长锁定期的承诺在内的重要承诺，具体承诺事项参见本招股说明书“第十二节、三、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”的相关内容。（三）发行前滚存利润分配方案（三）发行前滚存利润分配方案 关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配，参见本招股说明书“第九节、一、发行人的股利分配政策”及“二、本次发行完成前滚存利润的分配安排”的相关内容。本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例50、、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体参见本招股说明书“第九节 投资者保护”。二、二、发行人及本次发行的中介机构基本情况发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 深圳市博实结科技股份有限公司 有限公司成立日期有限公司成立日期 2009年 6 月 4日 英文名称英文名称 Shenzhen Boshijie Technology Co.,Ltd.股份公司设立日期股份公司设立日期 2021年 7 月 30日 注册资本注册资本 6,673.73万元 法定代表人法定代表人 周小强 注册地址注册地址 深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦 1 51、号楼2701、2702、2703 主要生产经营地址主要生产经营地址 深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦 1 号楼 2701、2702、2703 控股股东控股股东 周小强 实际控制人实际控制人 周小强 行业分类行业分类 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 在其他交易场所在其他交易场所（申请）挂牌或上（申请）挂牌或上市的情况市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐保荐人人 民生证券股份有限公司 主承销商主承销商 民生证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构其他承销机构 无 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52、20 审计机构审计机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系间接的股权关系或其他利益关系 无（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机股票登记机构构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行收款银行 上海银行北京金融街支行 其他与本次发行有关的机构其他与本次发行有关的机构 无 三、53、三、本次发行概况本次发行概况（一）（一）本次发行的基本情况本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A股）每股面值每股面值 人民币 1.00 元 发行股数发行股数 2,225.27万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 25.01%其中：发行新股数量其中：发行新股数量 2,225.27万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 25.01%股东公开发售股份数股东公开发售股份数量量 不适用 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本发行后总股本 8,899.00万股 每股发行价格每股发行价格 44.50 元 发行市盈率54、发行市盈率 23.98倍（按照每股发行价除以发行后每股收益计算，发行后每股收益按 2023年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润和发行后总股本全面摊薄计算）发行前每股净资产发行前每股净资产 15.07 元/股（按发行人截至 2023 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益发行前每股收益 2.47元/股（按发行人 2023 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产 21.24 元/股（按发行人截至 2023 年 12 月31 日经审计的归属于母公司股东权益加上本次发55、行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益发行后每股收益 1.86元/股（按发行人 2023 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率发行市净率 2.10倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者和符合投资深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 者适当56、性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外）承销方式承销方式 余额包销 公开发售股份股东名公开发售股份股东名称称 不适用 发行费用的分摊原则发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额募集资金总额 99,024.52万元 募集资金净额募集资金净额 88,419.03万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 物联网智能终端产品升级扩建项目 物联网产业基地建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算发行费用概算 本次发行费用总额 10,605.49 万元，其中：承销及保荐费用：保荐费用 188.657、8万元；承销费用为 7,030.74 万元 审计及验资费用 1,648.00万元 律师费用 1,198.11 万元 信息披露费用 513.21 万元、发行手续费用及其他费用 26.74万元 以上发行费用均为不含增值税金额，合计数与各分项数值之和尾数若存在微小差异，为四舍五入造成；前次披露的招股意向书中，发行手续费用及其他费用为 4.63 万元，差异原因系新增根据最终发行情况计算并纳入发行手续费的 22.11 万元印花税。除上述调整外，发行费用不存在其他调整情况。高级管理人员、员工高级管理人员、员工参与战略配售情况参与战略配售情况 不适用 保荐人相关子公司保荐人相关子公司参参与战略配售情况与战略58、配售情况 本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合保险资金运用管理办法等规定的保险资金与合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售 公开发售股份股东名公开发售股份股东名称、持股数量及称、持股数量及公开公开发售股份数量、发行发售股份数量、发行费用的分摊原则费用的分摊原则 不适用（二）（二）本次发行上市的重要日期本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询59、价及推介刊登初步询价及推介公告日期公告日期 2024年 7 月 12日 初步询价日期初步询价日期 2024年 7 月 17日 刊登发行公告日期刊登发行公告日期 2024年 7 月 22日 申购日期申购日期 2024年 7 月 23日 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-22 缴款日期缴款日期 2024年 7 月 25日 股票上市日期股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快向深圳证券交易所申请股票上市（三）（三）本次发行的战略配售情况本次发行的战略配售情况 1、本次战略配售的总体安排、本次战略配售的总体安排 本次发行战略配售对象为其他参与战略配售的投资者。本次发行价格不高于剔除最高报60、价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与跟投。根据最终确定的价格，中国保险投资基金（有限合伙）最终战略配售数量为 326.3333 万股，约占本次发行总量的 14.67%；上海国盛产业赋能私募投资基金合伙企业（有限合伙）最终战略配售数量为 118.6667 万股，约占本次发行总量的 5.33%。本次发行战略配售结果如下：序号序号 参与战略配售参与战略配售 的投资者名称的投资者名称 机构类型机构类型 获配股数获配股数（股）（股）获配金额获配金额（元）（元）限售61、期限售期 1 中国保险投资基金（有限合伙）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业 3,263,333 145,218,318.50 12 个月 2 上海国盛产业赋能私募投资基金合伙企业（有限合伙）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业 1,186,667 52,806,681.50 12 个月 合计合计 4,450,000 198,025,000.00-本次发行初始战略配售数量为 445.0000 万股，占本次发行数量的 20.00%。根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售数量为 445.0000 万股，占本次发行数量的 62、20.00%。初始战略配售股数与最终战略配售股数相同，不向网下回拨。2、其他参与战略配售的投资者、其他参与战略配售的投资者 本次发行中，其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，列示如下：序号序号 名称名称 机构类型机构类型 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-23 1 中国保险投资基金（有限合伙）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业 2 上海国盛产业赋能私募投资基金合伙企业（有限合伙）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业 其他参与战略配售的投资者已与发行人签署战略配售协议，不参加63、本次公开发行股票网上发行与网下发行，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。四、主营业务经营情况四、主营业务经营情况（一）主营业务基本情况（一）主营业务基本情况 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI 等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，公司产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。在智能交通领域，公司以“提升安全、提高效率、辅助监管”为目标，为车联网行业提供智能车载终端产品。在智慧出行领域，公司以“帮助客户64、实现更高效、更便捷的出行服务”为目标，为两轮绿色出行行业提供智慧出行组件。在智能支付硬件领域，公司以“更智能、更便捷”为目标，为移动支付行业用户提供稳定、安全、可靠的物联网智能支付硬件。（二）主要产品及其用途（二）主要产品及其用途 公司以自研无线通信模组为基础，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。报告期内，公司主要产品及其用途情况如下：1、智能车载终端产品、智能车载终端产品 公司智能车载终端产品按应用领域分为商用车监控终端和乘用车定位终端。（1）商用车监控终端）商用车监控终端 公司商用车监控终端主要包括车载行驶记录仪、智能车载视频行驶记录仪等产品。公司商用车监控终端具有路面状况65、及驾驶行为的智能识别、主动预警、远程监控、全程记录等功能，并通过接入政府监管平台及企业车辆管理平台，协助监管部门及企业实现驾驶安全、公共安全、合规监管、企业管理等目标。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-24 根据相关政策要求，总质量 12 吨及以上的重型载货汽车强制安装车载行驶记录仪，随着安全监管升级，部分省市已在推进智能车载视频行驶记录仪的安装；“两客一危”车辆强制安装智能车载视频行驶记录仪。目前，公司的商用车监控终端全面覆盖以上业务，同时还应用于网约车/出租车、同城货运、城市公交等细分市场。商用车监控终端主要应用领域如下图：（2）乘用车定位终端）乘用车定位终端 公司乘用车定66、位终端基于 GPS/北斗定位技术设计，主要包括 2G/4G 接线型定位终端、无线超长待机型定位终端、OBD定位终端、4G智能行车记录仪等产品，主要应用于汽车金融、货物追踪、车辆管理、保险理赔等场景，具体如下图：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-25 2、智慧出行组件、智慧出行组件 智慧出行借助物联网、云计算、大数据、人工智能等技术，将自行车、摩托车、汽车等传统交通工具与物联网智能化硬件产品相结合，使出行变得更高效、更便捷。公司的智慧出行组件主要包括智能马蹄锁、智能轮毂锁、电单中控产品、BMS 数据通信组件、智能蓝牙仪表盘等，主要应用于共享单车及电动自行车领域。3、智能支付硬件、67、智能支付硬件 公司智能支付硬件包括收款云音箱、云播报打印机等，其采用 2G/4G 通信技术，接收云端支付和订单信息，实现语音播报或打印功能。公司智能支付硬件主要应用于餐饮、零售、商超、农贸、地摊等移动支付场景。具体情况如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-26 4、无线通信模组、无线通信模组 无线通信模组是将基带芯片、射频芯片、存储芯片等集成在 PCB 上并提供标准接口的模块化组件，是连接物联网感知层和网络层的关键组件。各类物联网设备通过无线通信模组实现通信、定位等功能，从而做到“人与物”、“物与物”之间的互联互通和设备智能化。公司在无线通信模组领域的技术积累，一方面，将公司68、产品的应用场景由智能车载终端拓展到智慧出行组件、智能支付硬件等众多物联网应用场景，逐步搭建起网络层、感知层、平台层和应用层的技术架构和产品生态，另一方面，缩短了公司产品的研发周期，降低了产品研发的技术风险，提升了产品的综合竞争力。同时，由于芯片是无线通信模组的主要原材料，公司无线通信模组的研发和大批量生产，使得公司与核心芯片厂商的关系越来越紧密。5、其他智能硬件产品、其他智能硬件产品 公司以通信、定位技术应用为核心，根据客户在物联网领域的产品需求，逐步拓宽产品应用领域，包括电子学生证、按摩仪组件等产品。（三）主要原材料与主要供应商（三）主要原材料与主要供应商 报告期内，公司采购的主要原材料包括69、芯片、元器件、电池、结构件、PCB、线材、模块；公司主要供应商包括深圳市湘海电子有限公司、恒智科技深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-27 股份有限公司、大联大投资控股股份有限公司、东莞市五株电子科技有限公司、深圳市先捷时代科技有限公司等。（四）主要生产模式（四）主要生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，产品的核心工序，如 SMT 贴片、成品组装、程序烧录、测试及品质控制等核心环节主要由公司自主完成，部分线材、电池的初步组装工序等非核心工序采用外协加工。（五）主要销售方式和重要客户（五）主要销售方式和重要客户 公司主要采用直销模式，经过多年的业务发展及沉淀，公司凭借较强的研发70、实力、可靠的产品质量、完善的产品结构以及快速响应能力等优势，积累了众多优质的行业客户资源，其中包括青岛中瑞、中交兴路、哈啰出行、滴滴出行、财付通（腾讯下属公司）等行业标杆企业。（六）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位（六）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 1、行业竞争格局、行业竞争格局 公司产品的销售主要面向于物联网行业中智能交通、智慧出行、智能支付硬件等细分行业，公司与同行业企业在上述细分行业中拥有各自的竞争优势。对于国内智能交通领域，在商用车监控终端细分领域中，行业内的主要企业包括发行人、锐明技术、鸿泉物联和厦门雅迅网络股份有限公司；在乘用车定位终端细分领域中，行业内的主要企业包71、括发行人、移为通信等。对于国内智慧出行领域，哈啰单车、美团单车和青桔单车在共享出行市场具有较高的市场份额，雅迪、九号公司、小牛电动车等是电动自行车行业的主要参与方，为上述公司提供发行人同类产品的其他参与方主要包括深圳市云伽智能技术有限公司、云码智能（海南）科技有限公司等。对于国内移动支付领域，财付通、支付宝、商业银行/银联和聚合支付类企业是行业的重要参与方，为上述企业提供智能支付硬件的企业主要包括发行人、云码智能（海南）科技有限公司、深圳市阿尔丰科技有限公司、深圳市杰科电子有限公司、珠海佳博科技有限公司等；其中，发行人是财付通智能支付硬件的主要供应商之一。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明72、书 1-1-28 2、发行人在行业中的竞争地位、发行人在行业中的竞争地位 公司主要产品包括智能车载终端产品、智慧出行组件、智能支付硬件等产品，其中智能车载终端产品包括商用车监控终端、乘用车定位终端。公司上述产品的市场地位如下：（1）智能车载终端产品）智能车载终端产品 商用车监控终端市场地位商用车监控终端市场地位 为满足客户的多样化需求，公司通过产品创新、技术升级形成了较为全面的车载监控产品体系，积累了汇通天下、易流科技、中交兴路等优质客户。目前，公司的商用车监控终端主要应用于重型载货、两客一危、网约客货、同城货运、公交大巴等领域。中国交通通信信息中心定期对重型载货车辆车载终端的产品质量进行公示73、。根据其发布的2023 年 12 月道路货运车辆车载终端质量统计表，截至 2023年 12 月，全国道路货运车辆公共监管与服务平台上线车辆数大于 10 万辆的车载终端型号共 14个、涉及终端厂商 10家，公司共 3个产品型号入列，为入列产品型号数最多的终端厂商，具体情况如下：序号序号 终端型号终端型号 终端厂商终端厂商 上线车辆数上线车辆数 1 BSJ_A6BD 深圳市博实结科技有限公司 10 万 2 DRT3110(BD)启明信息技术股份有限公司 10 万 3 BSJ-A6-BD 深圳市博实结科技有限公司 10 万 4 SF110-GS 深圳市首航通信有限公司 10 万 5 GK-110R774、-G1A 厦门雅迅网络股份有限公司 10 万 6 BSJ-A7 深圳市博实结科技有限公司 10 万 7 ZJTJ-BR2-3102X 陕西天行健车联网信息技术有限公司 10 万 8 ZD-V01H 北京中斗科技股份有限公司 10 万 9 ZJTJ-BR3-HQ03 陕西天行健车联网信息技术有限公司 10 万 10 ZKC02C 北汽福田汽车股份有限公司 10 万 11 YW3000-YM/MGB 深圳市有为信息技术发展有限公司 10 万 12 ZKC02B 北汽福田汽车股份有限公司 10 万 13 DM8002-30 深圳市甲天行科技有限公司 10 万 14 SSIBDS-2D01 武汉南斗六75、星系统集成有限公司 10 万 资料来源：中国交通通信信息中心2023年 12月道路货运车辆车载终端质量统计表 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-29 乘用车定位终端市场地位乘用车定位终端市场地位 公司的乘用车定位终端主要应用于汽车金融、货物追踪、车辆管理、保险理赔等场景。公司是国内较早进入汽车金融领域的乘用车定位终端厂商之一，公司业务发展时间较长、生产规模较大、工艺体系和产品种类齐全，积累了青岛中瑞、赛格导航、万位数字等知名客户。（2）智慧出行组件）智慧出行组件 公司的智慧出行组件主要包括智能马蹄锁、智能轮毂锁、电单中控产品、BMS 数据通信组件、智能蓝牙仪表盘等，智慧出行组件76、行业缺乏公开权威市场数据，因此以客户情况对公司的市场地位进行说明。以共享单车领域为例，根据艾媒咨询数据，2022 年我国共享电单车用户电单车品牌选择情况前三名分别为哈啰、美团、青桔。公司是哈啰和青桔两个品牌智慧出行组件的主要供应商，在智慧出行组件领域具有较高的市场地位。（3）智能支付硬件）智能支付硬件 公司的智能支付硬件包括收款云音箱、云播报打印机等，市场缺乏公开统计数据，因此以客户情况对公司的市场地位进行说明。以第三方支付机构为例，根据艾瑞咨询数据，截至 2020 年第二季度中国第三方移动支付交易规模市场份额中，财付通占比 38.8%，排名第二。财付通是腾讯旗下的在线支付平台，是移动支付领域77、的领军企业，作为财付通智能支付硬件的主要供应商之一，公司在智能支付硬件领域具有一定的市场地位。五、发行人板块定位情况五、发行人板块定位情况（一）公司符合创业板定位相关指标要求（一）公司符合创业板定位相关指标要求 创业板定位相关指标二创业板定位相关指标二 是否符合是否符合 指标情况指标情况 最近三年累计研发投入金额不低于 5,000万元 是 否 2021 年度至 2023 年度，公司累计研发投入为22,379.86 万元，符合最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元的要求 最近一年营业收入金额达到 3 亿元 是 否 公司最近一年（2023 年度）营业收入金额为11.23 亿元，符合不低于78、 3亿元的要求 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30（二二）公司关于符合创业板定位的具体说明公司关于符合创业板定位的具体说明 1、公司的技术创新性及其表征、公司的技术创新性及其表征（1）公司技术创新性突出）公司技术创新性突出 公司历来高度重视研发和技术创新，在模组及终端产品的硬件设计、嵌入式软件开发、云管理平台研发等领域积累了丰富的研发经验，逐步形成了应用型研究和前瞻性研究相结合的技术创新机制。一方面，公司紧跟客户需求，持续增加研发投入，提升对通信、定位、AI 算法等技术的应用能力和新产品开发能力，形成了多项基于模组的物联网智能化硬件产品的核心技术；另一方面，为顺应行业发展趋79、势、保持公司的核心竞争力，公司持续增加在 5G通信、高精度定位、AI 算法等技术方面的研发投入并实现无线通信模组产业化，为公司未来在物联网更多应用场景的产品开发奠定技术基础。经过多年的发展，公司核心产品智能车载终端产品（乘用车定位终端及商用车监控终端）、智能支付硬件、智慧出行组件等产品均拥有先进的技术路线和生产工艺。公司将技术研发作为业务发展的核心，重视技术开发和创新工作，加大研发投入力度，以确保公司技术研发实力持续提升，研发投入的方向紧密围绕公司核心产品及未来发展规划，经过多年的发展和技术积累，公司已形成9项核心技术。2021 年度至 2023 年度，公司累计研发投入 22,379.86 万80、元，研发投入较高。截至 2023 年 12 月 31 日，公司已获得授权专利 125 项，其中发明专利 13 项，与主营业务密切相关。此外，经过多年的积累，公司拥有广东省 5G智慧车联网工程技术研究中心、广东省智慧车联网工业设计中心、广东省博士工作站，通过了中国银联支付终端产品企业资质认证；公司获得了“广东省名牌产品”、“广东省制造业 500强”、“中国商用车主动安全十佳产品供应商”等荣誉称号，入选了国家级专精特新“小巨人”企业，公司子公司惠州博实结入选了工信部“国家级绿色工厂”。公司参与编制汽车记录仪数据安全芯片技术要求、汽车行驶记录仪联网通信技术要求、道路运输车辆智能视频监控报警系统终端技81、术规范、道路运输车辆智能视频监控报警系统通讯协议规范、商用车智能网联系统车载终端通讯协议规范与数据格式等多项团体标准，公司多年的技深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-31 术积累为公司技术创新持续提供动力。（2）公司取得的科技成果与产业深度融合）公司取得的科技成果与产业深度融合 公司取得的科技成果与产业深度融合情况参见本招股说明书“第五节、二、（六）、2、发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。综上所述，公司拥有和应用的技术具有先进性，取得的科技成果与产业深度融合，具备较强的创新能力。2、公司的成长性及其表征、公司的成长性及其表征（1）公司整体竞争力较强，已形成一82、定竞争壁垒）公司整体竞争力较强，已形成一定竞争壁垒 经过多年的业务发展及沉淀，公司在通信、定位、存储、AI 算法、高清图像音视频处理等技术的应用方面积累了丰富的经验，公司以通信、定位等技术应用为核心，集合存储、TTS、数据加密等技术，开发了乘用车定位终端、车载行驶记录仪等产品，并随着通信制式、存储速率等技术的发展，对产品持续进行迭代升级。同时，公司利用 AI 算法、高清图像音视频处理等技术，开发了具有高级驾驶辅助系统（ADAS）、驾驶员状态监测（DSM）、盲区监测（BSD）等功能的智能车载视频行驶记录仪。在深化智能交通领域技术研发的基础上，公司利用对通信、定位等技术应用经验的积累，积极扩展产品83、边界，针对两轮绿色出行和移动支付领域的具体场景，开发了智慧出行组件和智能支付硬件。凭借公司多年的技术积累、过硬的产品质量和良好的市场口碑，公司形成了优质、稳定的客户资源：在智能支付硬件方面，公司作为财付通（腾讯下属公司）的重要合作对象，为其提供智能支付硬件产品。在智慧出行组件方面，公司客户包括哈啰出行、青桔单车等智慧出行领域标杆品牌的企业。在乘用车定位终端方面，公司与青岛中瑞、赛格导航、万位数字等知名企业建立了长期稳定的合作关系。在商用车监控终端方面，公司积累了汇通天下、易流科技、中交兴路等知名客户。公司通过为行业内具有竞争力的大客户提供高质量的产品，树立公司的市场信誉度，从而持续获得新的业务84、机会。综上，公司具备丰富的技术储备、技术领先的产品以及优质的客户资源，整体竞争力较强，已形成一定竞争壁垒。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-32（2）报告期内公司营业收入整体）报告期内公司营业收入整体保持基本稳定保持基本稳定 2021年度、2022年度和 2023年度，公司营业收入分别为 133,570.03万元、120,962.02 万元和 112,272.07 万元，收入规模在基本保持稳定的基础上略有下降。（3）公司成长性特征来源于其核心技术形成的产品）公司成长性特征来源于其核心技术形成的产品 报告期内，公司营业收入分别为 133,570.03 万元、120,962.02 85、万元以及112,272.07 万元，其中公司核心技术形成的产品收入占营业收入的比例分别为98.59%、98.27%以及 98.96%，均在 98%以上，表明公司成长性特征来源于其核心技术形成的产品。（4）公司所处行业未来发展前景广阔）公司所处行业未来发展前景广阔 以应用领域为先导，紧跟技术潮流并及时适应客户需求的快速变化是物联网行业发展的重要趋势，公司的产品和方案主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域，上述三大领域的未来发展前景广阔，具体分析如下：在智能交通领域，公司主要产品包括商用车监控终端和乘用车定位终端，国家政策和行业标准文件对汽车行驶记录仪的硬件指标和产品智能化等方面提出了86、更高的要求，促进产品的不断更新升级，推动了商用车监控终端行业的发展；以汽车抵押贷款、按揭贷款、以租代购等业务为代表的汽车金融行业市场渗透率逐步增加，以及车辆所有权人、使用权人及车辆运营企业的车辆管理需求逐步细化，以及通信、定位、存储、AI 算法等技术的进步，为乘用车定位终端产品带来庞大的存量更新市场，促使乘用车定位终端行业快速发展。在智慧出行领域，公司主要产品为智慧出行组件，随着技术的发展和产业消费的升级，以及用户对智能化需求的增加和智能产品使用习惯的养成，传统电动自行车将对显示控制、续航里程、停启安全等功能进行全方面升级，从而促使其向物联网化方向发展，智慧出行组件作为实现传统电动车智能化升级87、的重要设备，其所在行业具有广阔的市场前景。在智能支付硬件领域，公司主要产品为智能支付硬件，智能支付硬件是移动支付行业的重要设备，其所在行业的发展与移动支付行业紧密相关。近年来，我国推出了一系列产业政策，推动移动支付行业高质量可持续发展；未来，人们对移动支付更智能、更方便、更安全的追求，将加速新兴技术在移动支付行深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-33 业的应用，进一步带动移动支付行业的发展，进而带动智能支付硬件需求的增长。综上所述，报告期内发行人营业收入整体呈增长趋势，符合成长性特征，公司成长性来源于其核心技术形成的产品，公司创新能力能够支撑公司不断成长，公司所处行业未来发展前景88、广阔，公司具有成长性并且可持续。3、公司符合创业板行业领域及其依据、公司符合创业板行业领域及其依据 根据申报及推荐暂行规定第五条相关规定：属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和89、其他服务业。禁止产能过剩行业、产业结构调整指导目录中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018），公司所处的行业细分领域为“1.1.2 新型计算机及信息终端设备制造”之“3919 其他计算机制造”，其中包括移动通信集成终端、物联网通信终端模组、物联网智能终端操作系统、窄带物联网（NB-IoT）终端设备、汽车电子设备、海量数据智能处理平台、云终端设备、云存储设备、云应用开发支撑平台等重点产品和服务，属于国家重点支持的战略性新兴产业，符合国家战略规划。综上所述，公司所属行业不属于申报及推荐暂行规定不支持及禁止的相关90、行业，公司行业分类准确、不存在所属行业分类变动的可能，不依赖国家限制产业开展业务，且属于国家重点支持的战略性新兴产业，符合创业板行业领域要求。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-34 4、公司符合创业板定位相关指标及其依据、公司符合创业板定位相关指标及其依据 公司计算相关指标的财务数据均依据中汇会计师出具的标准无保留意见的审计报告（中汇会审20248650号）得出。2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司研发投入金额分别为 7,144.17 万元、7,372.42 万元和 7,863.27 万元，最近三年累计研发投入为 22,379.86 万元；公司最近一年（20291、3 年度）营业收入金额为 11.23亿元。因此，公司符合创业板定位相关指标二的要求，具体情况如下：创业板定位相关指标二 是否符合 指标情况 最近三年累计研发投入金额不低于 5,000万元 是 否 2021 年度至 2023 年度，公司累计研发投入为22,379.86 万元，符合最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元的要求 最近一年营业收入金额达到 3 亿元 是 否 公司最近一年（2023 年度）营业收入金额为11.23 亿元，符合不低于 3亿元的要求 综上所述，公司自身所属行业不属于申报及推荐暂行规定第五条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市或禁止类行业，公司依靠创新、创造、创意92、开展生产经营，业务具有较强的科技创新特征，业务发展迅速，具有较好的成长性及增长预期。公司符合首次公开发行股票注册管理办法、申报及推荐暂行规定等相关规定，符合创业板定位要求。六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目项目 2023.12.31/2023 年度年度 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 资产总额（万元）130,787.25 105,248.20 90,079.21 归属于母公司所有者权益（万元）100,567.82 83,138.87 67,372.27 资产负债率（母公司）11.37%10.93、07%5.76%营业收入（万元）112,272.07 120,962.02 133,570.03 净利润（万元）17,421.29 15,766.60 19,411.72 归属于母公司股东的净利润（万元）17,421.29 15,766.60 19,411.72 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元）16,514.97 14,395.85 19,663.00 基本每股收益（元/股）2.61 2.36 2.91 稀释每股收益（元/股）2.61 2.36 2.91 加权平均净资产收益率（归属于母公司普通股股东的净利润）18.97%20.95%31.69%深圳市博实结科技股份有限公司 招94、股说明书 1-1-35 项目项目 2023.12.31/2023 年度年度 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润）17.98%19.13%32.10%经营活动产生的现金流量净额（万元）13,805.09 27,173.40 7,587.90 现金分红（万元）-10,000.00 研发投入占营业收入的比例 7.00%6.09%5.35%七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息息（一）整体经营状况（一）整95、体经营状况 财务报告审计基准日后，公司所处行业未发生重大不利变化，公司经营状况良好，业务模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的销售规模及销售价格、产品结构、主要客户及供应商的构成、主要核心业务人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。（二）（二）2024 年年 1-3 月主要财务信息月主要财务信息 公司财务报告审计截止日为 2023 年 12 月 31 日。发行人会计师对公司 2024年 3 月 31 日合并及母公司资产负债表，2024 年 1-3 月合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并96、出具了审阅报告（中汇会阅20248655号）。截至 2024 年 3 月 31 日，公司总资产为 135,470.03 万元，较上年末增长3.58%；公司负债总计为31,379.72万元，较上年末增长3.84%；公司归属于母公司所有者权益合计为 104,090.31万元，较上年末增长 3.50%。2024年 1-3月，发行人实现营业收入 24,772.64 万元，同比增长 0.89%；发行人实现归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为3,522.49万元及 3,280.04 万元，较上年度同期增长 9.86%及 8.14%。具体分析参见招股说明书“第六节、十四97、、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况”。（三三）2024 年年 1-6 月月业绩业绩预计预计情况情况 公司基于经营情况对 2024年 1-6月业绩进行预计，2023年 1-6 月及 2024年深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-36 1-6月（预计）主要财务指标及变动情况如下：单位：万元 项目项目 2024 年年 1-6 月月(预计预计)2023 年年 1-6 月月 变动幅度变动幅度 营业收入 61,000-65,000 57,543.22 6.01%至 12.96%归属于母公司股东的净利润 9,500-10,100 8,670.69 9.56%至 16.48%扣除非经98、常性损益后归属于 母公司股东的净利润 9,000-9,600 8,243.39 9.18%至 16.46%注：上述 2024 年 1-6 月业绩预计情况系公司初步估算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺 经初步预计，2024 年 1-6 月预计可实现营业收入 61,000 万元-65,000 万元，较上年同期变动幅度为 6.01%-12.96%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润范围为 9,000万元-9,600万元，较上年同期变动幅度为 9.18%-16.46%。八、发行人选择的具体上市标准八、发行人选择的具体上市标准 根据中汇会计师出具的“中汇会审2024899、650 号”审计报告，公司2022 年度和 2023 年度归属于母公司所有者的净利润分别为 14,395.85 万元和16,514.97 万元（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准），符合深圳证券交易所创业板股票上市规则第 2.1.2 条第（一）款规定的上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000万元。九、发行人公司治理特殊安排等重要事项九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，本公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。十、募集资金运用及未来发展规划十、募集资金运用及未来发展规划（一）募集资金运用情况（一）募集资金运用情况 经公司 2022 年第二次临时股东大100、会审议通过，本次发行募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于与主营业务相关的以下项目：单位：万元 序号序号 项目项目 项目总投资项目总投资 拟使用募集资金拟使用募集资金 1 物联网智能终端产品升级扩建项目 48,786.81 48,786.81 2 物联网产业基地建设项目 157,304.54 157,304.54 3 研发中心建设项目 32,025.80 32,025.80 4 补充流动资金 12,885.00 12,885.00 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-37 序号序号 项目项目 项目总投资项目总投资 拟使用募集资金拟使用募集资金 合计合计 251,002.15101、 251,002.15 在本次发行募集资金到位前，公司将根据上述项目的实际进度，以自筹资金支付项目投资款。公司首次公开发行股票募集资金净额，将用于支付项目剩余款项及置换先期投入。若实际募集资金净额不能满足上述项目投资需要，资金缺口由公司自筹资金予以解决。若实际募集资金在满足上述项目投资后仍有节余，则依照法律、法规及证券监管部门的相关规定处理。本次募集资金运用的具体情况参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。（二）发行人未来发展规划（二）发行人未来发展规划 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI 等技术应102、用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，公司产品被广泛应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域，形成了“模组+终端”的业务体系。未来，公司将继续专注于物联网智能化硬件产品领域，顺应行业发展趋势并紧贴市场需求变化，坚持“以客户为中心”的经营方针，聚焦客户关注的挑战和压力，加大研发投入以促进技术升级与创新，持续为客户提供优质的产品与服务。此外，公司还将积极开拓营销渠道，在加深与现有客户合作关系的同时，把握海外业务拓展机会，力争成为全球物联网终端领域的领先企业。十一、其他对发行人有重大影响的事项十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明103、书签署日，不存在其他对发行人有重大影响的事项。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-38 第第三节三节 风险因素风险因素 投资者在评价本公司本次发行股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、与发行人相关的风险一、与发行人相关的风险（一）创新（一）创新风险风险 参见本招股说明书“第二节、一、（一）、1、创新风险”。（二）技术（二）技术风险风险 1、行业技术迭代的风险、行业技术迭代的风险 参见本招股说明书“第二节、一、（一）、2、行业技术迭代的风险104、”。2、知识产权的风险、知识产权的风险 参见本招股说明书“第二节、一、（一）、3、知识产权的风险”。（三）经营（三）经营风险风险 1、新应用领域开拓的风险、新应用领域开拓的风险 报告期内，公司积极开发新的产品应用领域，但物联网应用领域众多，为满足部分新市场需要，并保持技术和产品的竞争力，公司在产品研发前期需投入大量研发资源。若公司无法准确获取市场需求，或研发项目未能顺利推进，产品可能无法获得新应用领域认可，将会对公司的经营产生不利影响。2、市场竞争加剧的风险、市场竞争加剧的风险 物联网智能化硬件行业市场化程度较高，市场竞争较为充分。随着行业市场空间的不断扩大，更多竞争者可能会加入本行业，其中不105、乏具备较强研发能力和资金实力的企业，市场竞争将逐步加剧，缺乏资金、技术、人才等关键资源支撑的企业将可能会被市场淘汰。如果公司不能保持现有的竞争优势和品牌效应，则有可能导致公司市场份额减少，进而会对公司经营业绩带来负面影响。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-39 3、原材料价格波动的风险、原材料价格波动的风险 报告期内，公司采购的原材料主要包括芯片、电子元器件、电池、结构件、PCB、线材等。报告期各期，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为85.73%、84.39%以及 81.92%，直接材料成本为主营业务成本的重要构成部分，原材料采购价格的变动直接影响产品成本的变动。未来若公司106、采购的主要原材料价格持续上涨导致主营业务成本大幅增长，而公司未能将增加成本合理转移至下游客户，将对公司的经营业绩造成不利影响。4、销售渠道拓展风险、销售渠道拓展风险 公司业务发展重心为国内市场，此前未对海外市场做系统性战略布局，所以公司海外市场尚处于起步阶段。公司未来计划加大海外市场开拓的投入，积极搭建海外销售网络，拟新增招聘海外市场销售负责人及海外销售人员，拓宽海外销售渠道。海外市场的拓展对于公司的产品质量认证、销售队伍的建设、产品售后维护的保证等要求较高，若后续销售渠道拓展工作未能顺利进行，公司经营业绩将受到一定影响。5、业绩波动或下滑风险、业绩波动或下滑风险 报告期内，公司营业收入分别为107、 133,570.03 万元、120,962.02 万元以及112,272.07 万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别为19,663.00万元、14,395.85万元以及16,514.97万元，销售规模和盈利能力保持稳定。若未来出现宏观经济不景气、市场竞争加剧、原材料供应短缺、贸易摩擦加剧等，将可能导致公司业绩波动或下滑的风险。6、乘用车、商用车产销量以及共享单车投放量下滑风险、乘用车、商用车产销量以及共享单车投放量下滑风险 参见本招股说明书“第二节、一、（一）、5、乘用车、商用车产销量以及共享单车投放量下滑风险”。7、业务稳定性的相关风险业务稳定性的相关风险 参见本招股说明108、书“第二节、一、（一）、6、业务稳定性的相关风险”。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-40（四）内控风险（四）内控风险 1、规模扩张的管理风险、规模扩张的管理风险 随着公司业务的稳步发展，公司规模不断扩大，员工人数持续增加。本次发行完成后，随着募集资金的到位和募集资金投资项目的逐步实施，公司的资产规模、业务规模和人员规模将会进一步扩大，这对公司在内部控制、人员管理、资源整合、研发创新、市场开拓等方面提出了更高要求。如果公司未能继续强化内控体系建设，相关内控制度不能随着企业规模扩张和发展而不断完善，则可能出现公司内部控制有效性不足的风险。2、实际控制人不当控制引致的风险、实际控制109、人不当控制引致的风险 本次发行前，公司实际控制人周小强先生直接持有公司 45.18%的股份，并通过惠博科技间接控制公司 10.00%的股份，通过实添益间接控制公司 3.82%的股份，周小强先生直接和间接累计控制公司 59.00%的股份。周小强先生可以利用其对公司的控制地位，通过选举董事、行使表决权等方式对公司管理和决策实施重大影响并控制公司业务，如果控制不当将可能会给公司及中小股东带来一定的风险。（五）财务风险（五）财务风险 1、存货跌价风险、存货跌价风险 公司在报告期为应对因宏观经济波动而导致的全球市场芯片等原材料供应较为紧张的情况，对芯片等紧缺原材料进行了战略性备货，导致年末存货中原材料金110、额较高，报告期各期末，公司原材料账面余额分别为 16,070.14 万元、8,182.10 万元以及 7,752.40 万元，占同期存货账面余额的比例分别为 62.71%、56.17%和 57.49%，原材料系公司存货的主要组成部分。未来如果公司未能准确把握原材料供求关系趋势的变化以及未对市场需求做出及时反应而使得存货积压、滞销，将会降低公司的资产周转能力并对公司的盈利能力产生一定影响。2、税收优惠政策风险、税收优惠政策风险 2021 年 12 月 23 日，公司取得由深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局批准编号为GR202144203168的高新技术企业证书，深圳市博111、实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-41 有效期三年，2021 年、2022年、2023年适用的企业所得税税率为 15%。公司全资子公司惠州市博实结科技有限公司于 2019年 12月 2日取得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局批准编号为GR201944000374 的高新技术企业证书，有效期自 2019 年 12 月 2 日至 2022 年12 月 2 日，适用的企业所得税税率为 15%。2022 年 12 月 19 日，惠州博实结取得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局批准编号为 GR202244003265 的高新技术企业证书，有效期为三112、年。2021 年、2022 年及2023年该公司适用的企业所得税税率为 15%。未来，若国家上述税收优惠政策发生变化，或者公司不再具备享受相应税收优惠的资质，则公司可能面临因税收优惠取消或减少而降低盈利的风险，进而对公司未来经营业绩产生一定不利影响。3、应收账款发生坏账的风险、应收账款发生坏账的风险 随着公司经营规模扩大，公司应收账款规模总体上有所增加。报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 15,430.91 万元、14,103.34 万元和 15,329.35万元。其中，2021-2022 年度与营业收入变动趋势一致，2022-2023 年度营业收入减少而应收账款有所增加主要系本期公司对113、部分客户的销售额增加且其信用期相对较长所致。随着经营规模的扩大，公司应收账款规模可能进一步增加，若经济形势恶化或下游客户、承兑银行经营情况发生不利变化，公司将可能面临应收账款和应收票据不能及时足额收回的风险。4、毛利率波动风险、毛利率波动风险 参见本招股说明书“第二节、一、（一）、4、毛利率波动风险”。二、与行业相关的风险二、与行业相关的风险（一）（一）行业政策变化的风险行业政策变化的风险 公司主要产品智能车载终端所处细分领域为智能交通领域，该领域业务发展直接或间接地受到当前国家产业政策的鼓励与支持，工业和信息化部、交通运输部等部委陆续颁布了系列政策要求加强公共交通安全建设，完善道路运输安全管114、理，鼓励交通运输业进一步向信息化、智能化发展。若未来行业监管政深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-42 策发生变化，而公司不能及时适应或满足未来可能出台的监管政策标准，将对公司的持续经营产生不利影响。三、其他风险三、其他风险（一）募集资金投资项目实施风险（一）募集资金投资项目实施风险 本次募集资金投资项目为物联网智能终端产品升级扩建项目、物联网产业园建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。虽然公司已对本次募集资金投资项目进行了充分详尽的可行性论证，对募集资金投向的市场、技术、财务等因素进行了充分分析，该可行性论证是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素做出。但若未来115、这些因素发生重大不利变化，可能导致本次募投项目实施过程和实施效果等存在着一定不确定性。如果未来下游行业市场需求或行业政策发生重大不利变化，将会导致本次募投项目新增产能难以全部消化，对项目取得预期回报产生不利影响。（二）每股收益、净资产收益率被摊薄风险（二）每股收益、净资产收益率被摊薄风险 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的加权平均净资产收益率分别为32.10%、19.13%以及17.98%。公司首次公开发行股票完成后，公司净资产规模将大幅增加，而由于募集资金投资项目从开始实施至产生预期效益需要一定时间，公司存在每股收益和净资产收益率下降的风险。（三）募投项目产能过剩风险（三）募116、投项目产能过剩风险 参见本招股说明书“第二节、一、（一）、7、募投项目产能过剩风险”。（四四）发行失败风险发行失败风险 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多重因素的影响可能存在因认购不足而导致的发行失败风险。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-43 第第四节四节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 中文名称中文名称 深圳市博实结科技股份有限公司 英文名称英文名称 Shenzhen Boshijie Technology Co.117、,Ltd.注册资本注册资本 6,673.73万元 法定代表人法定代表人 周小强 有限公司成立日期有限公司成立日期 2009年 6 月 4日 股份公司成立日期股份公司成立日期 2021年 7 月 30日 公司住所公司住所 深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦1号楼2701、2702、2703 邮政编码邮政编码 518131 电话号码电话号码 0755-89891969 传真号码传真号码 0752-8926188 互联网网址互联网网址 http:/ 电子信箱电子信箱 负责信息披露和投资负责信息披露和投资者关系的部门者关系的部门 董事会办公室 信息披露负责人信息披露负责人 向碧琼 信息披露负责人电话118、信息披露负责人电话 0755-89891969 二、发行人设立及整体变更的情况二、发行人设立及整体变更的情况 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-44（一）公司设立及股本演变概览（一）公司设立及股本演变概览 博实结有限成立（2009年 6月，注册资本 50万元）由三位自然人出资设立，其中江荣添货币出资 25.00万元，陈明颖货币出资 17.50 万元，关志强货币出资 7.50万 第一次股权转让（2010年 6月，注册资本 50万元）江荣添将其持有的博实结有限50.00%股权转让给周小强，陈明颖将其持有的博实结有限 35.00%股权转让给陈潭 第一次增资（2010年 9月，注册资本119、 200万元）新增注册资本 150.00 万元，由全部原股东同比例认购 第二次增资（2011年 7月，注册资本 500万元）新增注册资本 300.00 万元，由全部原股东同比例认购 第三次增资（2013年 1月，注册资本 1,000万元）新增注册资本 500.00 万元，由全部原股东同比例认购 第四次增资（2014年 9月，注册资本 2,000万元）新增注册资本 1,000.00 万元，由全部原股东同比例认购 第二次股权转让（2015年 6月，注册资本 2,000万元）周小强将其持有的博实结有限 2.50%股权转让给谭晓勇，陈潭将其持有的博实结有限 1.75%股权转让给谭晓勇，关志强将其持有的120、博实结有限 0.75%股权转让给谭晓勇 第三次股权转让（2017年 7月，注册资本 2,000万元）周小强将其持有的博实结有限 2.50%股权转让给崔雯琦，陈潭将其持有的博实结有限 1.75%股权转让给崔雯琦，关志强将其持有的博实结有限 0.75%股权转让给崔雯琦 第五次增资（2018年 6月，注册资本 5,000万元）新增注册资本 3,000.00 万元，由全部原股东同比例认购 第一次减少注册资本（2018年 9月，注册资本 2,000万元）减少注册资本 3,000.00 万元，由全部原股东同比例减少 第六次增资（2018年 10 月，注册资本 6,673.73 万元）新增注册资本 4,67121、3.73 万元，由原股东周小强、关志强、谭晓勇以及新股东惠博科技、博添益、惠添益认购 第四次股权转让（2020年 11月，注册资本 6,673.73 万元）谭晓勇将其持有的博实结有限 1.44%股权转让给实添益，陈潭将其持有的博实结有限 1.44%股权转让给实添益，关志强将其持有的博实结有限 0.94%股权转让给实添益 有限公司整体变更为股份公司（2021年 7月，股本总额 6,673.73 万元）以 2021 年 5月 31日经审计的账面净资产 31,203.25 万元，折合股份公司股份 6,673.73 万股；公司名称变更为“深圳市博实结科技股份有限公司”深圳市博实结科技股份有限公司 招股122、说明书 1-1-45（二）有限公司的设立情况（二）有限公司的设立情况 博实结有限成立于 2009 年 6 月 4 日，注册资本 50.00 万元，由江荣添、陈明颖、关志强三名自然人出资设立，法定代表人为关志强，其中江荣添货币出资 25.00万元，占注册资本的 50.00%；陈明颖货币出资 17.50万元，占注册资本的 35.00%；关志强货币出资 7.50万元，占注册资本的 15.00%。2009 年 6 月 1 日，深圳中深会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告（深中深所（内）验字【2009】222号），经审验，博实结有限已收到股东江荣添、陈明颖、关志强缴纳的新增注册资本合计 50.00万123、元，均系以货币出资。2009 年 6 月 4 日，博实结有限完成设立登记并取得深圳市工商行政管理局核发的注册号为 440301104057593 的企业法人营业执照。博实结有限设立时的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例 1 江荣添 25.00 25.00 50.00%2 陈明颖 17.50 17.50 35.00%3 关志强 7.50 7.50 15.00%合计合计 50.00 50.00 100.00%（三）股份公司的设立情况（三）股份公司的设立情况 公司系由博实结有限以整体变更方式设立的股份有限公司。2021 124、年 7 月 14日，博实结有限股东会决议博实结有限整体变更为股份有限公司，原公司股东作为拟变更设立的股份有限公司发起人签署了关于深圳市博实结科技有限公司整体变更设立为深圳市博实结科技股份有限公司之发起人协议。2021 年 7 月 14 日，深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司出具鹏信资评报字2021第 S151 号资产评估报告，截至 2021 年 5 月 31 日，博实结有限的净资产评估值为 60,743.01万元。2021 年 7 月 29 日，公司召开创立大会，决定以大华会计师出具的审计报告（大华审字20210015693 号）审计的博实结有限截至 2021 年 5 月 31 日经审计125、净资产 31,203.25万元折股，其中 6,673.73万元计入股本，其余 24,529.52万元计入资本公积。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-46 2021 年 7 月 29 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告（大华验字2021000668 号），中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于 2024 年出具关于深圳市博实结科技股份有限公司出资情况的专项复核报告（中汇会鉴20248754 号）。经审验，公司已收到各发起人缴纳的注册资本（股本）合计 6,673.73万元，均系以博实结有限截至 2021年 5月 31日止的净资产折股投入，共计 6,673.73 万股，每股126、面值 1.00 元。净资产折合股本后的余额转为资本公积。2021 年 7 月 30 日，公司在深圳市市场监督管理局注册登记，并领取了统一社会信用代码为 914403006894367945 的营业执照，博实结有限变更为股份有限公司，法定代表人为周小强，注册资本为 6,673.73万元。股份公司设立时，发起人及其持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）股权比例股权比例 1 周小强 3,015.29 45.18%2 惠博科技 667.37 10.00%3 博添益 667.37 10.00%4 关志强 567.27 8.50%5 陈潭 533.90 8.00%6 谭晓勇127、 533.90 8.00%7 惠添益 333.70 5.00%8 实添益 254.93 3.82%9 崔雯琦 100.00 1.50%合计合计 6,673.73 100.00%（四）报告期内股本和股东变化情况（四）报告期内股本和股东变化情况 2019 年初，公司各股东出资情况如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例 1 周小强 3,015.29 3,015.29 45.18%2 惠博科技 667.37 667.37 10.00%3 博添益 667.37 667.37 10.00%4 陈潭 630.00 630.00 9.44%5128、 关志强 630.00 630.00 9.44%6 谭晓勇 630.00 630.00 9.44%深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-47 序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例 7 惠添益 333.70 333.70 5.00%8 崔雯琦 100.00 100.00 1.50%合计合计 6,673.73 6,673.73 100.00%报告期内，公司的股本和股东变化情况如下：1、2020 年年 11 月月 27 日，博实结股权转让日，博实结股权转让 2020 年 11 月 27 日，博实结有限召开股东会，决议同意股东谭晓勇将其持129、有的博实结有限 1.44%股权以人民币 576.00 万元转让给实添益，同意股东陈潭将其持有的博实结有限 1.44%股权以人民币 576.00 万元转让给实添益，同意股东关志强将其持有的博实结有限 0.94%股权以人民币 376.00 万元转让给实添益。2020 年 11 月 27 日，博实结有限在深圳市市场监督管理局办理了工商变更登记手续。本次股权转让后，博实结有限的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额 实缴出资额实缴出资额 出资比例出资比例 1 周小强 3,015.29 3,015.29 45.18%2 惠博科技 667.37 667.37 10.00130、%3 博添益 667.37 667.37 10.00%4 关志强 567.27 567.27 8.50%5 陈潭 533.90 533.90 8.00%6 谭晓勇 533.90 533.90 8.00%7 惠添益 333.70 333.70 5.00%8 实添益 254.93 254.93 3.82%9 崔雯琦 100.00 100.00 1.50%合计合计 6,673.73 6,673.73 100.00%2、2021 年年 7 月月 30 日，博实结有限整体变更为股份公司日，博实结有限整体变更为股份公司 2021 年 7 月 30 日，发行人整体变更为股份有限公司，具体情况参见本招股说明书131、“第四节、二、（三）股份公司的设立情况”。整体变更为股份公司后，发起人及其持股情况如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-48 序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）股权比例股权比例 1 周小强 3,015.29 45.18%2 惠博科技 667.37 10.00%3 博添益 667.37 10.00%4 关志强 567.27 8.50%5 陈潭 533.90 8.00%6 谭晓勇 533.90 8.00%7 惠添益 333.70 5.00%8 实添益 254.93 3.82%9 崔雯琦 100.00 1.50%合计合计 6,673.73 100.00%三、发132、行人成立以来重要事件三、发行人成立以来重要事件 发行人报告期内不存在重大资产重组情况，不存在其他需要披露的重要事件。四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况 公司自设立以来，不存在在其他证券市场上市或挂牌的情况。五、发行人股权结构五、发行人股权结构 截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构图如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-49 六、发行人重要子公司及对发行人有重大影响的参股公司的情况六、发行人重要子公司及对发行人有重大影响的参股公司的情况 截至本招股说明书签署日，发行人拥有 1 家直接持股的全资子公司，1家全资孙公司，无参股公司及133、分公司。具体情况如下：（一）子公司（一）子公司 1、惠州博实结、惠州博实结 公司名称公司名称 惠州市博实结科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91441300MA4UMFBF5Q 法定代表人法定代表人 周小强 成立日期成立日期 2016年 3 月 11日 注册资本注册资本 6,000 万元人民币 实收资本实收资本 6,000 万元人民币 注册地址和主要生产经注册地址和主要生产经营地营地 惠州仲恺高新区惠风西三路 1号 经营范围经营范围 许可项目：第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：安全技134、术防范系统设计施工服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子产品销售；通讯设备销售；计算机软硬件及外围设备制造；显示器件销售；货物进出口；技术进出口；智能车载设备制造；智能车载设备销售；移动终端设备制造；移动终端设备销售；智能家庭消费设备深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-50 制造；五金产品制造；五金产品批发；五金产品零售；包装材料及制品销售；模具销售；电子（气）物理设备及其他电子设备制造；机械零件、零部件加工；电子、机械设备维护（不含特种设备）；玩具制造；玩具销售；信息系统集成服务；电子元器件制造；电子元器件批发；电力电子元器件销售；可穿戴智能设备135、制造；可穿戴智能设备销售；数字视频监控系统制造；数字视频监控系统销售；信息安全设备制造；信息安全设备销售；货币专用设备制造；货币专用设备销售；摩托车零配件制造；摩托车及零配件零售；电池制造；电池销售。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务及主营业务及在发行人业在发行人业务板块中定位务板块中定位 惠州博实结系公司主要经营的子公司，专门从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 博实结 100.00%惠州博实结最近一年及一期的简要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023.12.31/2023 年度年度 总资产136、总资产 88,137.34 净资产净资产 59,779.43 营业收入营业收入 107,500.55 净利润净利润 15,471.25 注：上述财务数据已经中汇会计师审计。2、锦天华实业、锦天华实业 公司名称公司名称 惠州市锦天华实业发展有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 914413007556309679 法定代表人法定代表人 周小强 成立日期成立日期 2003年 11月 4日 注册资本注册资本 6,500 万元人民币 实收资本实收资本 6,500 万元人民币 注册地址和主要生产经注册地址和主要生产经营地营地 惠州仲恺高新区惠风西三路 1号（厂房 A）经营范围经营范围 销售建筑材料137、、装饰材料、五金交电、化工产品（化学危险物品除外），自有厂房租赁。（此地址不设商场仓库经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及主营业务及在发行人业在发行人业务板块中定位务板块中定位 锦天华实业无实际业务，主要拥有厂房及土地使用权，其厂房租赁给惠州博实结生产经营使用 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 惠州博实结 100.00%锦天华实业最近一年及一期的简要财务数据如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-51 单位：万元 项目项目 2023.12.31/2023 年度年度 总资产总资产 6,133.97 净资产净资产 6,130.138、85 营业收入营业收入 361.67 净利润净利润 95.53 注：上述财务数据已经中汇会计师审计。（二）参股公司（二）参股公司 截至本招股说明书签署日，发行人无参股公司。（三）分公司（三）分公司 截至本招股说明书签署日，发行人无分公司。七、控股股东、实际控制人及持股七、控股股东、实际控制人及持股 5%以上股东的基本情况以上股东的基本情况（一）控股股东、实际控制人（一）控股股东、实际控制人 截至本招股说明书签署日，周小强直接持有公司 3,015.29 万股，占本次发行前总股本的 45.18%，通过持有惠博科技 100.00%的股权，进而间接控制公司10.00%股权；通过持有实添益 70.74%139、的合伙份额并担任其执行事务合伙人，进而间接控制公司 3.82%的股权。周小强直接和间接累计控制公司 59.00%的股权，且报告期内，周小强一直担任公司执行董事/董事长、总经理及法定代表人，对公司股东（大）会、董事会及公司日常经营管理实施重大影响和实际控制，故周小强为公司控股股东、实际控制人。周小强，男，中国国籍，身份证号码：362432197901*，无境外永久居留权，1979 年 1 月出生，住所为广东省深圳市福田区*，现任公司董事长、总经理。报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。（二）控股股东、实际控制人直接或间接持有的发行人的股份是否存在质押、（二）控股股东、实际控制人直接或间接140、持有的发行人的股份是否存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情况冻结或发生诉讼纠纷等情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有的公司股份均不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情况。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52（三）控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况（三）控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况 报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。（四）控股股东、实际控制人控141、制的其他企业（四）控股股东、实际控制人控制的其他企业 截至本招股说明书签署日，除发行人外，公司控股股东、实际控制人控制的其他企业为惠博科技和实添益，基本情况如下：1、惠博科技、惠博科技 惠博科技的基本情况如下：公司名称公司名称 惠州市惠博科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91441300MA52B1BA2D 成立日期成立日期 2018年 9 月 28日 法定代表人法定代表人 周小强 注册资本注册资本 100万元人民币 注册地址和主要生产经注册地址和主要生产经营地营地 惠州仲恺高新区惠风西三路 1号（厂房）7楼 经营范围经营范围 计算机软件开发，实业投资，企业管理咨询，商务信息咨询142、，广告经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）惠博科技的股东及其出资比例如下：序号序号 股东名称股东名称 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 1 周小强 100.00 100.00%2、实添益、实添益 实添益的基本情况如下：公司名称公司名称 惠州市实添益投资咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91441300MA55JMDU2Q 执行事务合伙人执行事务合伙人 周小强 成立日期成立日期 2020年 11月 13 日 注册资本注册资本 66.74 万元人民币 注册地址和主要生产经注册地址和主要生产经惠州仲恺高新区惠风西三路 1号（厂房）7楼143、 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-53 营地营地 经营范围经营范围 投资咨询（不含许可类信息咨询服务），社会经济咨询服务，商务信息咨询，企业管理咨询，以自有资金从事实业投资，国内贸易，货物或技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）实添益的股东及其出资比例如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 周小强 普通合伙人 47.21 70.74%2 李飞 有限合伙人 8.74 13.09%3 陈永卫 有限合伙人 3.50 5.24%4 马凯 有限合伙人 0.87 1.31%5 谭晓勇 有限144、合伙人 0.67 1.00%6 陈官威 有限合伙人 0.53 0.79%7 林栋标 有限合伙人 0.53 0.79%8 黄雨春 有限合伙人 0.53 0.79%9 王占超 有限合伙人 0.53 0.79%10 张琼珍 有限合伙人 0.35 0.52%11 谭力华 有限合伙人 0.17 0.26%12 周罗成 有限合伙人 0.17 0.26%13 杨文强 有限合伙人 0.17 0.26%14 谭刚 有限合伙人 0.17 0.26%15 凌宇 有限合伙人 0.17 0.26%16 姜齐 有限合伙人 0.17 0.26%17 林锦欢 有限合伙人 0.17 0.26%18 陈田喜 有限合伙人 0.17145、 0.26%19 杨小华 有限合伙人 0.17 0.26%20 滕盛弟 有限合伙人 0.17 0.26%21 余凯祥 有限合伙人 0.17 0.26%22 杨文金 有限合伙人 0.17 0.26%23 董庆清 有限合伙人 0.17 0.26%24 揭育运 有限合伙人 0.17 0.26%25 蔡海涛 有限合伙人 0.17 0.26%26 刘中伟 有限合伙人 0.17 0.26%27 陶巧文 有限合伙人 0.17 0.26%28 叶小明 有限合伙人 0.17 0.26%29 彭亮 有限合伙人 0.17 0.26%合计合计 66.74 100.00%注：截至本招股说明书签署日，陶巧文已离职 深圳市146、博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-54（五）持有公司（五）持有公司 5%以上股份的其他股东情况以上股份的其他股东情况 截至本招股说明书签署日，公司持股比例 5%及以上的其他股东的基本情况如下：1、博添益、博添益 博添益的基本情况如下：公司名称公司名称 惠州市博添益投资咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91441300MA52B1PF2N 执行事务合伙人执行事务合伙人 向碧琼 成立日期成立日期 2018年 9 月 28日 注册资本注册资本 667.30 万元人民币 实收资本实收资本 667.30 万元人民币 注册地址和主要生产经注册地址和主要生产经营地营地 惠州147、仲恺高新区惠风西三路 1号（厂房）六楼 经营范围经营范围 经济信息咨询，投资咨询，实业投资，商务信息咨询，企业管理咨询，国内贸易，货物或技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务及其与发行人主营业务的关系主营业务的关系 博添益为公司员工股权激励平台；除持有公司股份外，不存在其他对外投资的情形。博添益的合伙人及其出资比例如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 向碧琼 普通合伙人 48.71 7.30%2 周旻雅 有限合伙人 162.15 24.30%3 朱群 有限合伙人 8148、0.08 12.00%4 杜国有 有限合伙人 66.73 10.00%5 胡景邦 有限合伙人 53.38 8.00%6 王月星 有限合伙人 36.70 5.50%7 王海涛 有限合伙人 36.70 5.50%8 黄子豪 有限合伙人 20.02 3.00%9 杨美婵 有限合伙人 13.35 2.00%10 王峰 有限合伙人 6.67 1.00%11 黎明 有限合伙人 6.67 1.00%12 袁兵 有限合伙人 6.67 1.00%13 吴少文 有限合伙人 6.67 1.00%14 颜超 有限合伙人 6.01 0.90%15 李四强 有限合伙人 6.01 0.90%16 李小民 有限合伙人 6.0149、1 0.90%深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-55 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 17 李鹏程 有限合伙人 6.01 0.90%18 肖参 有限合伙人 6.01 0.90%19 刘开锋 有限合伙人 6.01 0.90%20 隆伟 有限合伙人 6.01 0.90%21 赵必华 有限合伙人 5.34 0.80%22 胡利华 有限合伙人 5.34 0.80%23 朱坚 有限合伙人 4.67 0.70%24 余新陆 有限合伙人 4.67 0.70%25 吴桂荣 有限合伙人 4.67 0.70%26 池英明 有限合伙150、人 4.00 0.60%27 杨累 有限合伙人 4.00 0.60%28 刘慧 有限合伙人 4.00 0.60%29 马跃虹 有限合伙人 4.00 0.60%30 杨和云 有限合伙人 4.00 0.60%31 彭洋阳 有限合伙人 4.00 0.60%32 翁翔 有限合伙人 3.34 0.50%33 许昌顺 有限合伙人 3.34 0.50%34 陈兴亮 有限合伙人 3.34 0.50%35 王园升 有限合伙人 3.34 0.50%36 廖燕良 有限合伙人 3.34 0.50%37 高园园 有限合伙人 3.34 0.50%38 张文明 有限合伙人 2.67 0.40%39 张贵琼 有限合伙人 2.151、00 0.30%40 洪慧 有限合伙人 1.33 0.20%41 骆炜芳 有限合伙人 1.33 0.20%42 陈锦如 有限合伙人 1.32 0.20%43 朱生平 有限合伙人 0.67 0.10%44 曾令飞 有限合伙人 0.67 0.10%45 李炜 有限合伙人 0.67 0.10%46 丁均祥 有限合伙人 0.67 0.10%47 熊冬 有限合伙人 0.67 0.10%合计合计 667.30 100.00%2、关志强、关志强 关志强，男，中国国籍，身份证号码：360102198112*，无境外永久居留权。截至本招股说明书签署日，关志强持有公司 567.27 万股股份，为直接持有，深圳市博152、实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-56 持股比例为 8.50%。3、谭晓勇、谭晓勇 谭晓勇，男，中国国籍，身份证号码：360111197701*，无境外永久居留权。截至本招股说明书签署日，谭晓勇持有公司 536.45 万股股份，其中直接持有 533.90 万股，通过实添益间接持有 2.55 万股，合计持股比例为 8.04%。4、陈潭、陈潭 陈潭，男，中国国籍，身份证号码：460103197911*，无境外永久居留权。截至本招股说明书签署日，陈潭持有公司 533.90 万股股份，为直接持有，持股比例为 8.00%。5、惠添益、惠添益 惠添益的基本情况如下：公司名称公司名称 惠州市惠添益投153、资咨询合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91441300MA52B1M6XM 执行事务合伙人执行事务合伙人 雷金华 成立日期成立日期 2018年 9 月 28日 注册资本注册资本 333.65 万元人民币 注册地址和主要生产经注册地址和主要生产经营地营地 惠州仲恺高新区惠风西三路 1号（厂房）五楼 经营范围经营范围 经济信息咨询，投资咨询，实业投资，商务信息咨询，企业管理咨询，国内贸易，货物或技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务及其与发行人主营业务的关系主营业务的关系 惠添益为公司员工股权激励平台；除持有公司股份外154、，不存在其他对外投资的情形。惠添益的合伙人及其出资比例如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 雷金华 普通合伙人 53.39 16.00%2 寻果 有限合伙人 83.41 25.00%3 朱群 有限合伙人 53.39 16.00%4 赵晓亮 有限合伙人 40.04 12.00%深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-57 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人类型合伙人类型 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 5 桂丰 有限合伙人 33.37 10.00%6 向碧琼 有限合伙人 11.34 3.40%7 155、马颖杰 有限合伙人 9.01 2.70%8 傅兆柯 有限合伙人 6.67 2.00%9 徐珍 有限合伙人 6.01 1.80%10 曹忠良 有限合伙人 4.00 1.20%11 胡景邦 有限合伙人 3.34 1.00%12 杨美婵 有限合伙人 3.34 1.00%13 张海丽 有限合伙人 2.67 0.80%14 唐用 有限合伙人 2.67 0.80%15 翟贤华 有限合伙人 2.00 0.60%16 刘富强 有限合伙人 2.00 0.60%17 郑远胜 有限合伙人 2.00 0.60%18 周旺盛 有限合伙人 2.00 0.60%19 卢毅 有限合伙人 1.67 0.50%20 赵文明 有限156、合伙人 1.33 0.40%21 龙晓宇 有限合伙人 1.33 0.40%22 向世灿 有限合伙人 1.33 0.40%23 宁志敏 有限合伙人 1.33 0.40%24 陈利锋 有限合伙人 1.00 0.30%25 郭健文 有限合伙人 1.00 0.30%26 杨伟良 有限合伙人 1.00 0.30%27 周建朋 有限合伙人 1.00 0.30%28 黄训良 有限合伙人 0.67 0.20%29 周卫波 有限合伙人 0.67 0.20%30 夏雨杰 有限合伙人 0.67 0.20%合计合计 333.65 100.00%八、发行人特别表决权股份情况八、发行人特别表决权股份情况 截至本招股说明书157、签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。九、发行人协议控制结构情况九、发行人协议控制结构情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制结构的情况。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-58 十、公司股本情况十、公司股本情况（一）本次发行前后的股本情况（一）本次发行前后的股本情况 本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司原股东公开发售股份。公司本次发行前总股本为6,673.73万股，本次向社会公众公开发行2,225.27万股，占发行后公司总股本的比例为 25.01%，发行完成后公司总股本为 8,899.00 万股。本次发行前后，公司股本结构如下表所示：项目项目 股东名称158、股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行并上市后本次发行并上市后（不含采用超额配售选择权）（不含采用超额配售选择权）股份数量股份数量（万股）（万股）持股比例持股比例（%）股份数量股份数量（万股）（万股）持股比例持股比例（%）一、一、有限有限售条售条件股件股份份 周小强 3,015.29 45.18 3,015.29 33.88 惠博科技 667.37 10.00 667.37 7.50 博添益 667.37 10.00 667.37 7.50 关志强 567.27 8.50 567.27 6.37 谭晓勇 533.90 8.00 533.90 6.00 陈潭 533.90 8.00 533.9159、0 6.00 惠添益 333.70 5.00 333.70 3.75 实添益 254.93 3.82 254.93 2.86 崔雯琦 100.00 1.50 100.00 1.12 二、本次发行流通股二、本次发行流通股-2,225.27 25.01 合计合计 6,673.73 100.00 8,899.00 100.00（二）本次发行前发行人前十名股东持股情况（二）本次发行前发行人前十名股东持股情况 本次发行前，公司共有九名股东，其持股情况如下表所示：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例（持股比例（%）1 周小强 3,015.29 45.18 2 惠博160、科技 667.37 10.00 3 博添益 667.37 10.00 4 关志强 567.27 8.50 5 谭晓勇 533.90 8.00 6 陈潭 533.90 8.00 7 惠添益 333.70 5.00 8 实添益 254.93 3.82 9 崔雯琦 100.00 1.50 合计合计 6,673.73 100.00 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-59（三）本次发行前公司前十名自然人股东及其在公司担任职务情况（三）本次发行前公司前十名自然人股东及其在公司担任职务情况 本次发行前，公司共有五名自然人股东，股东姓名及其在公司担任职务情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持161、股数量（万股）持股数量（万股）持股比例（持股比例（%）在发行人单位任职情况在发行人单位任职情况 1 周小强 3,015.29 45.18 董事长、总经理 2 关志强 567.27 8.50 董事 3 谭晓勇 533.90 8.00 董事 4 陈潭 533.90 8.00 事业部副总经理 5 崔雯琦 100.00 1.50 未在公司任职 合计合计 4,750.36 71.18-（四）发行人国有股份及外资股份情况（四）发行人国有股份及外资股份情况 截至本招股说明书签署日，发行人不存在国有股份或外资股份。（五）发行人申报前十二个月新增股东的情况（五）发行人申报前十二个月新增股东的情况 公司申报前十二162、个月无新增股东情形。（六）股东中的战略投资者持股情况（六）股东中的战略投资者持股情况 截至本招股说明书签署日，发行人股东中不存在战略投资者。（七）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持股比（七）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持股比例例 本次发行前，公司关联股东的关联关系及持股比例如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例持股比例（%）关联关系关联关系 1 周小强 3,015.29 45.18 周小强持有惠博科技 100.00%股权；周小强系实添益的执行事务合伙人 惠博科技 667.37 10.00 实添益 254.9163、3 3.82 2 周小强 3,015.29 45.18 周小强与关志强系表兄弟关系 关志强 567.27 8.50 3 谭晓勇 533.90 8.00 谭晓勇的配偶向碧琼系博添益的执行事务合伙人 博添益 667.37 10.00 除上述情况外，本次发行前各股东间不存在其他关联关系、一致行动关系。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-60（八）发行人股东公开发售股份的影响（八）发行人股东公开发售股份的影响 本次发行不涉及公司股东公开发售股份的情形。（九）发行人历史上存在的股权代持情况（九）发行人历史上存在的股权代持情况 1、博实结有限设立时股权代持情况、博实结有限设立时股权代持情况（164、1）股权代持形成的原因）股权代持形成的原因 2009年6月，博实结有限设立时，江荣添货币出资 25.00万元，占注册资本的 50.00%，陈明颖货币出资 17.50万元，占注册资本的 35.00%。基于商业竞争策略及博实结有限当时发展前景不明朗等因素，为避免股东显名被竞争对手关注并影响公司发展，周小强、陈潭没有成为显名股东，分别请其同学江荣添、陈明颖代持股权并工商登记为名义股东。因此，江荣添、陈明颖并非博实结有限的实际出资人，江荣添系代周小强持股，陈明颖系代陈潭持股，由此形成公司历史上的股权代持。（2）股权代持解除情况）股权代持解除情况 2010 年 4 月 2 日，博实结有限召开股东会，经审165、议同意股东江荣添将其持有的 50%的股权（对应注册资本出资额 25 万元）以 1 元的价格转让给周小强；同意股东陈明颖将其持有的 35%的股权（对应注册资本出资额 17.5 万元）以 1元的价格转让给陈潭，其他股东放弃优先购买权。同日，全体股东签署了深圳市博实结科技有限公司章程修正案。2010 年 4 月 15 日，原股东江荣添与周小强就上述股权转让事宜签订股权转让协议书。同日，广东省深圳市公证处出具（2010）深证字第 61348 号公证书对本次股权转让作了公证。2010 年 4 月 15 日，原股东陈明颖与陈潭就上述股权转让事宜签订股权转让协议书。同日，广东省深圳市公证处出具（2010）深166、证字第 61347 号公证书对本次股权转让作了公证。2010 年 6 月 18 日，原股东江荣添、陈明颖分别与新股东周小强、陈潭签订股权转让确认书，对本次股权转让予以确认。2010 年 6 月 21 日，深圳市市场监督管理局福田分局对博实结有限本次股权转让予以核准登记。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-61 经核查，本次股权转让系解除博实结有限于 2009 年设立时存在的股权代持情形，未实际支付股权转让款。本次股权转让完成后，博实结有限设立时存在的股权代持即解除完毕，不存在纠纷或潜在纠纷。2、博实结有限、博实结有限 2011 年存在的股权代持情况年存在的股权代持情况（1）股权代167、持形成的原因）股权代持形成的原因 崔雯琦与周小强等人系朋友关系，经过多年的认识及看好博实结有限的发展，多次表达入股博实结有限的意向，经过多方协商、沟通，2011 年 9 月 29 日，崔雯琦分别与周小强、陈潭、关志强签署了股权转让协议书并办理了公证手续，约定周小强、陈潭、关志强将各自持有的博实结有限 2.5%、1.75%、0.75%的股权分别以 5万元、3.5万元、1.5万元的价格转让给崔雯琦。2011年 10月 13日，崔雯琦向周小强、陈潭、关志强支付完毕上述转让款。鉴于股权转让协议已办理公证手续，协议真实有效，且股权转让款项已支付完毕，崔雯琦基于对周小强等人的信任，未明确约定办理股权变更手168、续的时间。另外，当时博实结有限尚处于创业初期阶段，且 2010 年 9 月至 2011 年 8月，崔雯琦在 University of Abertay Dundee 攻读金融专业硕士（2011 年 11 月获得硕士学位证书），尚未确定自身职业规划及未来发展方向，崔雯琦本人希望暂不作为公司显名股东，经各方协商一致，同意崔雯琦持有的上述股权暂由周小强、陈潭、关志强代为持有，暂不办理工商变更手续。（2）股权代持解除情况）股权代持解除情况 2017 年 2 月，崔雯琦入职深圳市方圆鑫投资管理有限公司（后更名为深圳市方圆鑫私募证券基金管理有限公司），考虑到自身职业规划逐渐清晰且博实结有限已具备一定的规模169、，崔雯琦与周小强等协商，希望实现股权代持还原并办理公司工商变更手续。2017 年 7 月，周小强、陈潭、关志强与崔雯琦就上述代持股权签订股权转让协议书，并完成工商变更登记。本次股权转让完成后，崔雯琦与周小强、陈潭、关志强之间的股权代持即解除完毕，股权不存在纠纷或潜在纠纷。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-62 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况 1、董事会成员、董事会成员 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，现170、任董事基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期间任职期间 提名人提名人 1 周小强 董事长、总经理 2024年 7 月-2027 年 7 月 董事会 2 关志强 董事 2024年 7 月-2027 年 7 月 董事会 3 谭晓勇 董事 2024年 7 月-2027 年 7 月 董事会 4 雷金华 董事、财务总监 2024年 7 月-2027 年 7 月 董事会 5 师斌 独立董事 2024年 7 月-2027 年 7 月 董事会 6 宫兆辉 独立董事 2024年 7 月-2027 年 7 月 董事会 7 徐德明 独立董事 2024年 7 月-2027 年 7 月 董事会 上述各位董事171、简历如下：周小强，男，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1999 年至 2009 年 6 月先后在航行工业股份有限公司、深圳市瀚海科技有限公司、深圳市新星远新技术开发有限公司、深圳市龙翰科技发展有限公司、深圳市翰盛通讯设备有限公司任职。2009 年 6 月至 2021 年 7 月历任博实结有限执行董事、经理等职务，2021 年 7 月至今担任公司董事长、总经理。周小强系公司的主要创始人、技术带头人，亦是公司多项核心发明专利的发明人。关志强，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004 年 9 月至 2009 年 6 月先后在深圳市精锐通实业有限公司172、、深圳市硕金电子有限公司、深圳市龙翰科技发展有限公司、深圳市翰盛通讯设备有限公司任职。2009 年 6 月至 2021 年 7 月历任博实结有限运维中心总监、供应链服务中心总监等职务，2021 年 7 月至今担任公司董事。谭晓勇，男，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。2001年 3月至 2007年 6月历任惠州 TCL金能电池有限公司研发工程师、研发课长、销售经理等职务，2009 年 6 月至 2021 年 7 月历任博实结有限营销中心总监、事业部总经理，2021 年 7月至今担任公司董事。雷金华，男，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。深圳市博实结科173、技股份有限公司 招股说明书 1-1-63 2000 年 10 月至 2009 年 3 月先后在深圳市宝安区西乡镇凤凰岗爱威电子厂、深圳市明伦集团有限公司、深圳凯欣达多媒体有限公司任职，2009 年 3 月至 2020年 11 月任深圳市超频三科技股份有限公司财务总监、副总经理，2020 年 11 月至今担任公司财务总监，2024 年 4 月至今担任公司董事。师斌，男，1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009年 11 月至 2019 年 12 月先后在河南平允律师事务所、广东卓凡律师事务所任职，2019年 12月至今任广东卓凡（大亚湾）律师事务所主任律师，2021年 7月174、至今担任公司独立董事。宫兆辉，男，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。1988 年 7 月至今先后在辽宁财专、辽东学院、广东财经职业学院、广东外语外贸大学会计学院任职。2009 年 1 月至今任广东外语外贸大学会计学院副教授，2017 年 12 月至 2023 年 12 月任深圳市超频三科技股份有限公司独立董事、2017年 12 月至今任广东速美达自动化股份有限公司独立董事，2020 年 4月至今任华智机器股份公司独立董事，2021 年 7 月至今担任公司独立董事，2022 年 11 月 至今担任深圳海清智元科技股份有限公司独立董事。徐德明，男，1978 年出生，中国国籍175、，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1999 年 7 月至今历任惠州学院电子信息与电气工程学院教师、电气工程系主任，现任惠州学院电子信息与电气工程学院电气工程系主任，2023 年 10月至今任惠州市乐亿通科技股份有限公司独立董事，2022 年 1 月至今担任公司独立董事。2、监事会成员、监事会成员 公司监事会由 3名监事组成，其中股东代表监事 2名，职工代表监事 1名，股东代表监事通过股东大会选举产生，职工代表监事通过职工代表大会选举产生，现任监事基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期间任职期间 提名人提名人 1 马颖杰 监事会主席 2024年 7 月-2027 年 7 月 周小强176、 2 黄子豪 监事 2024年 7 月-2027 年 7 月 周小强 3 曹忠良 职工代表监事 2024年 7 月-2027 年 7 月 职工代表大会 上述各位监事简历如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-64 马颖杰，男，1992 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2015 年 5 月至 2021 年 7 月历任博实结有限研发工程师、研发主管、研发总监、事业部副总经理等职务，2021 年 7 月至今担任公司监事会主席。黄子豪，男，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010 年 7 月至 2013 年 9 月先后在比亚迪汽车销售有限公司、深圳177、市华唯计量技术开发有限公司等公司任职，2013 年 10 月至 2021 年 7 月历任博实结有限销售工程师、销售部经理、事业部副总经理等职务，2021 年 7 月至今担任公司监事。曹忠良，男，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009 年 7 月至 2018 年 12 月先后在乐金显示（广州）有限公司、乐金伊诺特电子器件（广州）有限公司、乐金电子部品（惠州）有限公司任职，2019 年 1 月至 2021 年 7 月历任博实结有限事业部经理、制造中心副总监，2021 年 7 月至今担任公司职工代表监事。3、高级管理人员、高级管理人员 截至本招股说明书签署日，公司高级管理人178、员共 3 名，均由董事会聘任，公司现任高级管理人员基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职位职位 任职期间任职期间 1 周小强 总经理 2024年 7 月-2027 年 7 月 2 向碧琼 董事会秘书、副总经理 2024年 7 月-2027 年 7 月 3 雷金华 财务总监 2024年 7 月-2027 年 7 月 上述各位高级管理人员简历如下：周小强，简历参见本招股说明书“第四节、十一、（一）、1、董事会成员”。向碧琼，女，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生。2002 年 8 月至 2015 年 6 月先后在惠州中京电子科技股份有限公司、力奇珠宝有限公司、TCL-罗格朗国际179、电工（惠州）有限公司任职，2015 年 6 月至 2021 年 7月任博实结有限运营管理中心总监，2021 年 7 月至今担任公司董事会秘书、副总经理。雷金华，简历参见本招股说明书“第四节、十一、（一）、1、董事会成深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-65 员”。4、其他核心人员、其他核心人员 公司其他核心人员为核心技术人员，截至本招股说明书签署日，公司共有周小强、马颖杰、刘开锋 3 名核心技术人员，基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职位职位 1 周小强 董事长、总经理 2 马颖杰 监事会主席 3 刘开锋 核心技术人员 公司核心技术人员简历如下：周小强，简历参见本招股说明书“第四180、节、十一、（一）、1、董事会成员”。马颖杰，简历参见本招股说明书“第四节、十一、（一）、2、监事会成员”。刘开锋，男，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，2004 年 7 月至 2012 年 10 月先后在东莞市奇声电子实业有限公司、东莞东权电器有限公司深圳办事处、惠阳东威电子制品有限公司深圳分公司任职，2012 年12月至今历任公司软件工程师、事业部软件经理。（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，除在公司及其控股子公司任职外，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的单位任181、职情况如下：姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 在兼职在兼职 单位职务单位职务 兼职单位兼职单位 与本公司关系与本公司关系 周小强 董事长、总经理 惠博科技 执行董事 公司股东 实添益 执行事务合伙人 公司股东 雷金华 董事、财务总监 惠添益 执行事务合伙人 公司股东 师斌 独立董事 广东卓凡（大亚湾）律师事务所 主任律师 公司独立董事任职的其他企业 宫兆辉 独立董事 华智机器股份公司 独立董事 不存在关联关系 广东外语外贸大学 副教授 不存在关联关系 深圳海清智元科技股独立董事 不存在关联关系 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-66 姓名姓名 本公司职务本公司职182、务 兼职单位兼职单位 在兼职在兼职 单位职务单位职务 兼职单位兼职单位 与本公司关系与本公司关系 份有限公司 徐德明 独立董事 惠州学院 电气工程系主任 不存在关联关系 惠州市乐亿通科技股份有限公司 独立董事 不存在关联关系 向碧琼 董事会秘书、副总经理 博添益 执行事务合伙人 公司股东 除上述情形外，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心技术人员不存在在其他单位兼职的情形。（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 发行人董事长、总经理周小强与发行人董事关志强为表兄弟关系；发行人董事谭晓勇与发行人董183、事会秘书、副总经理向碧琼为夫妻关系。除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在其他亲属关系。（四）发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年涉及行政处（四）发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况证监会立案调查的情况 最近三年，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。十二、184、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协十二、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及有关协议的履行情况议及有关协议的履行情况 公司的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员均与公司签订了劳动合同或聘任合同，公司的董事（除独立董事外）、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签订了保密协议。截至本招股说明书签署日，上述人员均履行协议约定的义务和职责，遵守相关承诺，报告期内未发生违反协议义务、责任或承诺的情形。除上述合同或协议外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未与公司签订其他影响投资者作出价值判断和对投资决策有重大影响的协议。深圳市博实结科技股份有限公司 招185、股说明书 1-1-67 十三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有十三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况发行人股份的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份情况如下：序号序号 姓名姓名 职务或职务或 亲属关系亲属关系 直接持股数直接持股数量（万股）量（万股）间接持股数间接持股数量（万股）量（万股）合计持股数合计持股数量（万股）量（万股）合计持股比合计持股比例（例（%）1 周小强 董事长、总经理 3,015.29 847.71 3,863.00 57.88 2 关志强 董事 567186、.27-567.27 8.50 3 谭晓勇 董事 533.90 2.55 536.45 8.04 4 雷金华 董事、财务总监-53.39 53.39 0.80 5 马颖杰 监事会主席-9.01 9.01 0.14 6 黄子豪 监事-20.02 20.02 0.30 7 曹忠良 职工代表监事-4.00 4.00 0.06 8 向碧琼 董事会秘书、副总经理-60.06 60.06 0.90 9 刘开锋 核心技术人员-6.01 6.01 0.09 截至本招股说明书签署日，除上述人员外，公司其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属未直接或间接持有本公司股份；公司董事、监事、高级管理人员及其187、他核心人员直接或间接持有的本公司股份不存在质押、冻结、发生诉讼纠纷或其他权利受限的情况。十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近三三年变动情况年变动情况（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近三三年变动情况及原因年变动情况及原因 近三年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况如下：1、董事会成员变动情况、董事会成员变动情况 截至本招股说明书签署日，公司董事近三年变动情况如下：期间期间 董事董事/董事会成员董事会成员 变动情况及原因变动情况及原因 2020年 1 月 1日-202188、1年 7 月 28日 周小强 2020年 1 月 1日，博实结有限未设立董事会，周小强为执行董事 2021年 7 月 29日-2022年 1 月 29日 周小强、关志强、谭晓勇、董2021年 7 月 29日，公司召开创立大会，整体变更为股份有限公深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-68 期间期间 董事董事/董事会成员董事会成员 变动情况及原因变动情况及原因 璞、师斌、宫兆辉、夏正林 司，为完善公司治理结构，选举周小强、关志强、谭晓勇、董璞、师斌、宫兆辉、夏正林为公司第一届董事会董事，周小强为公司第一届董事会董事长 2022年 1 月 29日-2024年 4月 9 日 周小强、关志189、强、谭晓勇、董璞、师斌、宫兆辉、徐德明 夏正林因个人原因辞职，2022年1 月 29日，公司召开 2022年第一次临时股东大会，选举徐德明为第一届董事会独立董事 2024年 4 月 9日-2024年 7 月 7日 周小强、关志强、谭晓勇、雷金华、师斌、宫兆辉、徐德明 董璞因个人原因辞去董事职务，2024年 4 月 9日，公司召开2024年第二次临时股东大会，选举雷金华为第一届董事会非独立董事 2024年 7 月 7日至今 周小强、关志强、谭晓勇、雷金华、师斌、宫兆辉、徐德明 第一届董事会任期届满进行换届选举，董事会成员无变动 2、监事会成员变动情况、监事会成员变动情况 截至本招股说明书签署日，190、公司监事近三年变动情况如下：期间期间 监事监事/监事会成员监事会成员 变动情况及原因变动情况及原因 2020年 1 月 1日-2021年 7 月 28日 杜国有 2020年 1 月 1日，博实结有限未设立监事会，杜国有为监事 2021年 7 月 29日-2024年 7 月 7 日 马颖杰、黄子豪、曹忠良 2021年 7 月 29日，公司召开创立大会，整体变更为股份有限公司，为完善公司治理结构，选举马颖杰、黄子豪为公司监事，与同日召开的职工代表大会选举的职工代表监事曹忠良共同组成公司第一届监事会，马颖杰为公司第一届董事会监事会主席 2024年 7 月 7日至今 马颖杰、黄子豪、曹忠良 第一届监事191、会任期届满进行换届选举，监事会成员无变动 3、高级管理人员变动情况、高级管理人员变动情况 截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员近三年变动情况如下：期间期间 高级管理人员高级管理人员 变动情况及原因变动情况及原因 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-69 2020年 1 月 1日-2021年 7 月 28日 总经理：周小强 2020年 1 月 1日，博实结有限经理为周小强 2021年 7 月 29日-2024年 7 月 10日 总经理：周小强 副总经理、董事会秘书：向碧琼 财务总监：雷金华 2021年 7 月 29日，公司召开第一届董事会第一次会议，聘任周小强为总经理、向碧琼为192、副总经理、董事会秘书、雷金华为财务总监 2024年 7 月 10日至今 总经理：周小强 副总经理、董事会秘书：向碧琼 财务总监：雷金华 董事会已完成换届选举，为保障公司的正常生产运营聘任高级管理人员，高级管理人员无变动 4、其他核心人员变动情况、其他核心人员变动情况 截至本招股说明书签署日，公司其他核心人员近三三年未发生变动，具体情况如下：期间期间 其他核心人员其他核心人员 变动情况及原因变动情况及原因 2020年 1 月 1日-至今 周小强、马颖杰、刘开锋 2020年 1 月 1日，公司其他核心人员周小强、马颖杰、刘开锋已在公司任职（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动对公司的影响193、（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动对公司的影响 最近三三年，公司核心管理层稳定，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动主要因股份制改制和完善公司治理结构，新增认定高级管理人员及其他核心人员，公司实际控制人未发生变化。上述人员变动履行了必要的法律程序，不存在对公司的生产经营连续性及稳定性造成不利影响。十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员除持有公司股份外，其他直接对外投资情况如下：序号序号 姓名姓名 公司职务公司职务/关联关系关联关194、系 对外投资企业对外投资企业 出资金额出资金额（万元）（万元）出资比例出资比例（%）1 周小强 董事长、总经理 惠博科技 100.00 100.00 实添益 47.21 70.74 2 谭晓勇 董事 实添益 0.67 1.00 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-70 序号序号 姓名姓名 公司职务公司职务/关联关系关联关系 对外投资企业对外投资企业 出资金额出资金额（万元）（万元）出资比例出资比例（%）3 雷金华 董事、财务总监 惠添益 53.39 16.00 4 马颖杰 监事会主席 惠添益 9.01 2.70 5 黄子豪 监事 博添益 20.02 3.00 6 曹忠良 职工代表195、监事 惠添益 4.00 1.20 7 向碧琼 董事会秘书、副总经理 博添益 48.71 7.30 惠添益 11.34 3.40 8 刘开锋 核心技术人员 博添益 6.01 0.90 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他对外投资情况。上述公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资企业与公司主营业务不存在相同或相似关系，亦不存在任何利益冲突情形。十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序 在公司内部同时担任其他职务的董事196、除领取其本职岗位工资外，不再另行领取董事津贴。未在公司任职的非独立董事领取非独立董事津贴，为每人每年8万元；公司独立董事在公司领取独立董事津贴，为每人每年 8万元。公司监事均为公司内部员工，除领取其本职岗位工资外，不再另行领取监事津贴。在公司领取薪酬的高级管理人员与其他核心人员的薪酬主要由工资组成。其中高级管理人员实行年薪制，以年度为周期对经营工作业绩进行评估并发放相应的薪酬。公司高级管理人员的薪酬与考核计划由董事会薪酬与考核委员会制定并报经董事会批准。公司未向董事、监事、高级管理人员及其他核心人员提供其它特殊待遇和退休金计划。2021 年 7 月 29 日，公司召开创立大会，审议通过了关于深197、圳市博实结科技股份有限公司董事、监事薪酬方案的议案，该等津贴标准适用于公司董事会董事和监事会监事，适用期至下一次董事、监事薪酬方案审议通过之日。同日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过关于制定的议案，其中，深圳市博实结科技股份有限公司董事会议事规则规定公司董事会设立薪酬与考核委深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-71 员会，主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准、薪酬政策与方案。薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪酬计划，须报经公司董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施；公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准。（二）报告期内薪酬总额占各期发行人当期利润总额的198、比重（二）报告期内薪酬总额占各期发行人当期利润总额的比重 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额（税前）占公司当期利润总额的比例情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬总额 351.29 355.68 319.35 利润总额 19,127.29 17,292.85 21,769.68 占比 1.84%2.06%1.47%（三）最近一年从公司及其关联企业领取薪酬的情况（三）最近一年从公司及其关联企业领取薪酬的情况 2023 年度，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取薪酬的情况如下：单位：万元 序号序199、号 姓名姓名 职务职务 从发行人领取从发行人领取 薪酬的情况薪酬的情况 最近一年是否在关联企业领取最近一年是否在关联企业领取薪酬（发行人子公司除外）薪酬（发行人子公司除外）1 周小强 董事长、总经理 33.29 否 2 关志强 董事 27.75 否 3 谭晓勇 董事 33.42 否 4 雷金华 董事、财务总监 41.68 否 5 师斌 独立董事 8.00 否 6 宫兆辉 独立董事 8.00 否 7 徐德明 独立董事 8.00 否 8 马颖杰 监事会主席 39.23 否 9 黄子豪 监事 39.30 否 10 曹忠良 职工代表监事 25.70 否 11 向碧琼 董事会秘书、副总经理 43.18 200、否 12 刘开锋 核心技术人员 35.74 否 最近一年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在从公司其他关联企业领取薪酬、享受其他待遇和退休金计划等情况。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-72 十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况（一）正在执行的股权激励及其他制度安排（一）正在执行的股权激励及其他制度安排 截至本招股说明书签署日，公司不存在正在执行的员工持股计划、限制性股票、股票期权等股权激励及其他制度安排。（二）已完成的股权激励及其他制度安排（二）已完成的股权激励及其他制度安排 为增加高级管理人员、员工的凝聚力及201、稳定性，公司通过设立博添益、惠添益和实添益三家员工持股平台的方式实施股权激励，上述股权激励已实施完毕。上述员工持股平台中，博添益的基本情况及股权激励实施情况参见本招股说明书“第四节、七、（五）持有公司 5%以上股份的其他股东情况”；惠添益的基本情况及股权激励实施情况参见本招股说明书“第四节、七、（五）持有公司 5%以上股份的其他股东情况”；实添益的基本情况及股权激励实施情况参见本招股说明书“第四节、七、（四）控股股东、实际控制人控制的其他企业”。（三）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响及上市（三）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响及上市后的行权安排后202、的行权安排 公司的股权激励安排有助于充分调动员工的积极性和创造性，从而促进公司业务的稳定发展。公司实施的股权激励均确认了股份支付，但不涉及实际资金支出，未对公司财务状况造成重大影响。公司股权激励计划不涉及期权激励，不涉及上市后的行权安排，股权激励实施完成后，周小强合计控制公司 59.00%股份，仍为公司控股股东、实际控制人，公司的股权激励安排对公司控制权不构成影响。十八、员工情况及社会保障情况十八、员工情况及社会保障情况（一）员工人数及变化情况（一）员工人数及变化情况 1、员工人数及其变化情况、员工人数及其变化情况 报告期各期末，公司的员工人数及其变化情况如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招203、股说明书 1-1-73 项目项目 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 员工人数 1,473 1,332 1,415 2、员工专业结构、员工专业结构 截至 2023 年 12 月 31 日，公司员工专业结构分布情况如下：序号序号 项目项目 员工人数员工人数 员工占比员工占比 1 生产人员 839 56.96%2 研发人员 396 26.88%3 销售人员 111 7.54%4 管理人员 127 8.62%合计合计 1,473 100.00%（二）社会保障及福利情况（二）社会保障及福利情况 1、社会保障和福利缴纳情况、社会保障和福利缴纳情况 公司实行劳动合同制，公司与204、全体员工按照法律规定签订劳动合同，员工根据劳动合同承担义务和享受权利。报告期内，公司员工社会保险缴纳情况如下：项目项目 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 在册员工人数 1,473 1,332 1,415 实缴人数 1,438 1,314 1,395 未缴人数 35 18 20 报告期内，公司员工住房公积金缴纳情况如下：项目项目 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 在册员工人数 1,473 1,332 1,415 实缴人数 1,433 1,310 1,372 未缴人数 40 22 43 报告期内，公司未为部分员工缴纳社会保险和住房公积205、金的原因主要为：（1）部分新员工由于入职较晚或提供的个人资料不全或原单位未结清社会保险费等原因，公司无法及时在其入职当月为其办理完成社保和公积金缴纳手续；（2）部分员工已达到退休年龄，不属于依法应参保人员，公司未为其缴纳社会保险和住房公积金；（3）部分员工主动要求放弃缴纳社会保险和住房公积金，深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-74 主要为发行人非核心岗位的生产人员，此类人员流动性较大且多数系农业户口或异地户籍，有自住房屋并已在其户籍所在地办理新型农村社会养老保险或新型农村合作医疗保险，加之部分员工对社会保险和住房公积金政策不理解，参保意识淡薄，不愿接受因缴纳五险一金而冲减工资收206、入。2、相关政府部门出具的合规证明、相关政府部门出具的合规证明 根据公司及子公司所在地的社会保险管理部门、住房公积金管理部门出具的证明，报告期内，公司及其子公司不存在因违反社会保险和住房公积金相关法律、法规或者规章而被行政处罚的记录。3、公司实际控制人承诺、公司实际控制人承诺 公司实际控制人周小强承诺，“如公司经主管部门认定需为员工补缴历史上未缴纳或未足额缴纳的社会保险费和住房公积金、或因此受到处罚、或被任何利益相关方以任何方式提出权利要求时，本人将无条件全额承担公司应补缴的全部社会保险费、住房公积金及处罚款项，并全额承担利益相关方提出的赔偿、补偿款项，以及由上述事项产生的应由公司负担的其他所207、有相关费用。”（三）劳务派遣用工情况（三）劳务派遣用工情况 1、基本情况、基本情况 报告期内，为解决用工难问题及满足临时性用工需求，公司存在劳务派遣用工的情况。报告期内，公司劳务派遣用工的岗位均为临时性、辅助性或者替代性的工作岗位，包括包装工、组装工等，不涉及公司的核心岗位及生产工序，符合劳务派遣暂行规定第三条规定。2、劳务派遣人数及比例、劳务派遣人数及比例 报告期各期末，公司及子公司的劳务派遣人数情况如下：单位：人 项目项目 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 劳务派遣用工（A）87 26 45 正式员工（B）1,473 1,332 1,415 用工总数（C=A208、+B）1,560 1,358 1,460 劳务派遣用工占比（D=A/C）5.58%1.91%3.08%深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-75 报告期各期末，公司不存在劳务派遣人数比例超过10%的情形，不存在因违反劳动保障法律法规而受到主管行政部门行政处罚的情形。3、公司实际控制人承诺、公司实际控制人承诺 公司实际控制人周小强承诺，“本人将持续督促公司及其控股子公司合法合规使用劳务派遣用工，若公司及其控股子公司未来因劳务派遣用工不规范问题被主管部门要求补充办理相关手续，补缴费用或缴交行政罚款的，或受到任何行政处罚或其他损失的，本人承诺，将无条件承担该等损失、罚款及相关费用，以确保209、公司及其控股子公司不会因此遭受任何损失。”深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-76 第五节第五节 业务与技术业务与技术 一、发行人一、发行人主营业务主营业务、主要产品主要产品的基本的基本情况情况（一）主营业务（一）主营业务的基本情况的基本情况 1、主营业务、主营业务 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI 等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，公司产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。在智能交通领域，公司以“提升安全、提高效率、210、辅助监管”为目标，为车联网行业提供智能车载终端产品。在智慧出行领域，公司以“帮助客户实现更高效、更便捷的出行服务”为目标，为两轮绿色出行行业提供智慧出行组件。在智能支付硬件领域，公司以“更智能、更便捷”为目标，为移动支付行业用户提供稳定、安全、可靠的物联网智能支付硬件。公司主要产品及应用领域如下图：公司坚持自主创新，是国家级高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，拥有广东省 5G智慧车联网工程技术研究中心、广东省智慧车联网工业设深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-77 计中心、广东省博士工作站，通过了中国银联支付终端产品企业资质认证。公司参与编制汽车记录仪数据安全芯片技术要求211、、汽车行驶记录仪联网通信技术要求、道路运输车辆智能视频监控报警系统终端技术规范、道路运输车辆智能视频监控报警系统通讯协议规范、商用车智能网联系统车载终端通讯协议规范与数据格式等多项团体标准。经过多年的积累，公司获得了“广东省名牌产品”、“广东省制造业 500 强”、“中国商用车主动安全十佳产品供应商”等荣誉称号，公司子公司惠州博实结入选了工信部“国家级绿色工厂”。截至 2023年末，公司已获授权专利 125项，其中发明专利 13项、实用新型专利 63 项、外观设计专利 49 项，拥有软件著作权 77项。公司致力于快速响应客户需求，为客户提供智能、安全、高效、便捷、可靠的物联网智能终端产品及配套212、解决方案。经过多年的业务发展及沉淀，公司凭借较强的研发实力、可靠的产品质量、完善的产品结构以及快速响应能力等优势，积累了众多优质的行业客户资源，其中包括青岛中瑞、三一重工、中联重科、中交兴路、哈啰出行、滴滴出行、财付通（腾讯下属公司）等行业标杆企业。公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。2、主营业务收入的主要构成、主营业务收入的主要构成 报告期内，公司的主营业务收入按产品类别构成情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 乘用车定位终端 31,853.65 28.67%31,711.3213、0 26.68%38,078.64 28.92%商用车监控终端 20,836.91 18.75%17,094.81 14.38%31,748.63 24.11%智慧出行组件 23,096.26 20.79%12,963.60 10.91%20,361.23 15.46%智能支付硬件 16,781.76 15.10%42,662.05 35.89%32,677.65 24.82%其他智能硬件 12,708.80 11.44%9,289.13 7.81%3,891.18 2.95%无线通信模组 955.52 0.86%519.15 0.44%1,307.96 0.99%其他 4,868.42 4.214、38%4,635.08 3.90%3,616.99 2.75%合计合计 111,101.32 100.00%118,875.12 100.00%131,682.28 100.00%报告期内，公司的主营业务收入主要来自智能车载终端产品、智慧出行组件、智能支付硬件，其中智能车载终端产品包括商用车监控终端、乘用车定位深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-78 终端。（二）主要产品及其应用介绍（二）主要产品及其应用介绍 公司以自研无线通信模组为基础，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。报告期内，公司主要产品如下：1、智能车载终端产品、智能车载终端产品 公司智能车载终端产品按215、应用领域分为商用车监控终端和乘用车定位终端。（1）商用车监控终端）商用车监控终端 公司商用车监控终端主要包括车载行驶记录仪、智能车载视频行驶记录仪等产品。公司商用车监控终端具有路面状况及驾驶行为的智能识别、主动预警、远程监控、全程记录等功能，并通过接入政府监管平台及企业车辆管理平台，协助监管部门及企业实现驾驶安全、公共安全、合规监管、企业管理等目标。根据相关政策要求，总质量 12 吨及以上的重型载货汽车强制安装车载行驶记录仪，随着安全监管升级，部分省市已在推进智能车载视频行驶记录仪的安装；“两客一危”车辆强制安装智能车载视频行驶记录仪。目前，公司的商用车监控终端全面覆盖以上业务，同时还应用于网216、约车/出租车、同城货运、城市公交等细分市场。商用车监控终端主要应用领域如下图：车载行驶记录仪 车载行驶记录仪具备采集、存储车辆里程、位置、速度、温度、油耗等数深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-79 据的功能，并提供安全风险报警、语音提醒服务。公司车载行驶记录仪通过接入政府监管平台及企业车辆管理平台等，为监管部门及企业提供可视化的实时车辆行驶数据，实现车辆行驶状态的安全监控与管理。公司车载行驶记录仪产品的基本系统构成如下：智能车载视频行驶记录仪 智能车载视频行驶记录仪是车载行驶记录仪的功能升级产品，其搭载了高清车载摄像机并应用 AI 视觉算法技术，实现在不同环境下对驾驶员及乘客状217、况、道路及行人状况、车辆运行状况、车辆装载及货物状况的全方位、可视化的实时监控。公司智能车载视频行驶记录仪的基本系统构成如下：公司智能车载视频行驶记录仪产品具备高级驾驶辅助系统（ADAS）、驾驶员状态监测（DSM）、盲区监测（BSD）等功能，可进一步提升商用车的智能化管理水平。智能车载视频行驶记录仪具体功能如下所示：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-80 功能名称功能名称 功能内容功能内容 高级驾驶辅助系统（ADAS）具有车道偏离预警、前车碰撞预警、车距过近预警、行人碰撞预警、交通标识牌及前车车牌号识别等功能。在车辆行驶过程中，当检测到车辆出现高风险状况，智能车载视频行驶记录仪218、会向驾驶员及时发出预警信号，并将预警信息上传至政府监管平台及企业车辆管理平台等，保障车辆安全运行 驾驶员状态监测（DSM）识别驾驶人身份，实时监测驾驶员状态，包括闭眼、打哈欠、分神驾驶、抽烟、打电话、未系安全带等。在驾驶过程中，当检测到驾驶员出现高风险驾驶行为，会向驾驶员及时发出预警信号，并将预警信息上传至政府监管平台及企业车辆管理平台等，保障车辆安全运行 盲区监测（BSD）准确识别驾驶员驾驶过程前向、右侧等视觉盲区中的行人等目标物，对驾驶员及行人发出预警信号，从而减少因盲区导致的交通事故，并将数据上传至政府监管平台及企业车辆管理平台等，保障车辆安全运行 T-BOX产品 T-BOX（Telem219、atics Box）即远程信息处理器，可直接与汽车 CAN通信，获取车辆状态、车况信息等数据，能对数据进行分析，并且将数据和分析结果通过移动通信网络上传到后台，也可以接收后台下发的指令并回传执行结果。目前，公司 T-BOX 产品主要应用于重型柴油车尾气排放监控领域，通过采集柴油车的车速、发动机转速、发动机燃油流量、氮氧化物浓度等数据，分析尾气排放状况。近年来，国家相关政策对柴油车超标排放治理的要求不断提高，公司 T-BOX 产品通过接入政府监管平台，为监管部门提供相关车辆的尾气排放数据，协助监管部门实现环保合规管理。（2）乘用车定位终端）乘用车定位终端 公司乘用车定位终端基于 GPS/北斗定位220、技术设计，主要包括 2G/4G 接线型定位终端、无线超长待机型定位终端、OBD定位终端、4G智能行车记录仪等产品，主要应用于汽车金融、货物追踪、车辆管理、保险理赔等场景，具体如下图：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-81 乘用车定位终端主要功能包括位置监控及异常状态告警等。乘用车定位终端被放置或安装于移动类资产中，通过传感器及卫星导航系统处理器实时采集目标资产的位置、移动轨迹、车辆状态等信息，并将采集的信息上传至企业管理平台，实现目标资产的追踪定位。此外，在资产或设备状态异常时，乘用车定位终端将异常状态数据上传至企业管理平台，保障目标资产安全。2、智慧出行组件、智慧出行组件 智221、慧出行借助物联网、云计算、大数据、人工智能等技术，将自行车、摩托车、汽车等传统交通工具与物联网智能化硬件产品相结合，使出行变得更高效、更便捷。公司的智慧出行组件主要包括智能马蹄锁、智能轮毂锁、电单中控产品、BMS 数据通信组件、智能蓝牙仪表盘等，主要应用于共享单车及电动自行车领域。公司智慧出行组件的具体情况如下：（1）共享单车领域）共享单车领域 公司共享单车领域产品主要包括智能马蹄锁和智能轮毂锁，具体情况如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-82 产品名称产品名称 产品简介产品简介 智能马蹄锁 智能马蹄锁使用低功耗蓝牙、广域网通信等技术取代物理钥匙，用户通过手机应用软件即可实222、现单车解锁，使用完毕后通过手动关锁。智能马蹄锁是共享单车的物联网连接装置，可实现定位、数据交互等功能，帮助共享单车运营企业对共享单车进行运营和管理 智能轮毂锁 相比于智能马蹄锁，智能轮毂锁的锁芯部位没有直接暴露，锁车装置不易损坏，提升了共享单车使用寿命。同时，智能轮毂锁采用高精度定位技术，用户仅能在固定位置使用手机应用软件开关车辆，有利于共享单车运营企业对共享单车的运营和管理，也有利于政府部门对城市的市容监管（2）电动自行车领域）电动自行车领域 公司电动自行车领域产品主要包括智能蓝牙仪表盘、BMS 数据通信组件、电单中控产品等，具体情况如下：产品名称产品名称 产品简介产品简介 智能蓝牙仪表盘 223、是用户手机与电动自行车连接的重要设备，用户通过操作手机应用软件，可实现电动自行车运行状态显示、蓝牙解锁、一键寻车、车辆防盗等功能，提升用户使用体验 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-83 产品名称产品名称 产品简介产品简介 BMS 数据通信组件 获取电池管理系统检测到的电流、电压、充放电保护状态、过温、过流等数据并上传至平台，实时对电池进行定位追踪和状态远程监控，主要应用于电动自行车换电场景下的电池管理 电单中控产品 是电动自行车智能化的中枢设备，其采用 2G/4G通信技术、蓝牙通信技术，实现电动自行车与平台、手机应用软件之间的数据交互，具有一键寻车、防盗报警、碰撞报警、远程锁224、车、轨迹查询、里程预估等功能，为用户提供便捷安全的行车环境 3、智能支付硬件、智能支付硬件 公司智能支付硬件包括收款云音箱、云播报打印机等，其采用 2G/4G 通信技术，接收云端支付和订单信息，实现语音播报或打印功能。公司智能支付硬件主要应用于餐饮、零售、商超、农贸、地摊等移动支付场景。具体情况如下：产品名称产品名称 产品图片产品图片 产品简介产品简介 收款云音箱 收款云音箱主要用于支付信息的语音播报，具有低延迟、长待机、播报清晰等特点。商户收款后，收款云音箱接收云端推送的结算信息，转换为商户自定义的专属播报信息并以语音的形式进行播报，减少了非现金支付过程中少付、逃单、漏单等情况，避免对商户造225、成经济损失 云播报打印机 云播报打印机主要用于支付或订单信息的语音播报和票据打印。商户收款或接收订单后，云播报打印机将云端推送的交易信息语音播报，并同步打印收款票据或外卖、团购等订单票据 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-84 4、无线通信模组、无线通信模组 无线通信模组是将基带芯片、射频芯片、存储芯片等集成在 PCB 上并提供标准接口的模块化组件，是连接物联网感知层和网络层的关键组件。各类物联网设备通过无线通信模组实现通信、定位等功能，从而做到“人与物”、“物与物”之间的互联互通和设备智能化。为加深对物联网底层技术的理解、拓展产品应用领域，公司自 2015 年开始专门进行无线226、通信模组的研发。经过多年的人才和技术积累，公司在通信、定位、射频、信号处理、平台软件等领域形成了较强的研发实力，实现了 2G 至4G、NB-IoT等多种制式无线通信模组的自研、自产、自供。公司在无线通信模组领域的技术积累，一方面，将公司产品的应用场景由智能车载终端拓展到智慧出行组件、智能支付硬件等众多物联网应用场景，逐步搭建起网络层、感知层、平台层和应用层的技术架构和产品生态，另一方面，缩短了公司产品的研发周期，降低了产品研发的技术风险，提升了产品的综合竞争力。同时，由于芯片是无线通信模组的主要原材料，公司无线通信模组的研发和大批量生产，使得公司与核心芯片厂商的关系越来越紧密。公司无线通信模组227、产品主要如下所示：产品名称产品名称 产品图片产品图片 产品简介产品简介 LTE系列 模组 产品支持LTE多频段（B1/B3/B5/B8/B34/B38/B39/B40/B41）4G 通信、数据传输，具有传输速度快、传输数据量大等优势特征，可应用于移动支付、车载监控、智慧出行等有大量设备联网需求的领域 GSM/GPRS系列模组 产 品 支 持GSM/GPRS全 频 段（GSM850MHz、EGSM900MHz、DCS1800MHz、PCS1900MHz）的通信功能，满足物联网产品通信需求；具有小尺寸、低功耗等特征，可以应用于车载监控、车载定位、移动支付、智能穿戴、智慧出行等领域 WiFi+蓝牙系228、列模组 产品兼容 WiFi 和蓝牙技术，支持 WiFi 定位、蓝牙定位功能；基于产品的强信号检测技术，能实现复杂环境下的快速定位，满足物联网产品的定位需求，可以应用于智能家居等领域 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-85 产品名称产品名称 产品图片产品图片 产品简介产品简介 NB-IoT系列模组 产 品 采 用 新 兴 的NB-IoT技 术，支 持 多 频 段（B1/B3/B5/B8）数据传输功能，具有超小尺寸、低功耗等特征，能满足物联网行业的大量设备连接需求，可以应用于智能计量、智能家居、智慧城市等领域 GNSS 系列模组 产品采用先进的辅助定位技术、低功耗技术，基于多定位方229、式（北斗/GPS/GLONASS/QZSS 定位等）能有效缩短定位时间，满足物联网产品的快速定位需求；产品具有高灵敏度、低功耗等特征，可以应用于车载监控、车载定位、智能计量、便携式导航等领域 5、其他智能硬件产品、其他智能硬件产品 公司以通信、定位技术应用为核心，根据客户在物联网领域的产品需求，逐步拓宽产品应用领域，包括电子学生证、按摩仪组件等产品，具体情况如下：产品名称产品名称 产品图片产品图片 产品简介产品简介 电子学生证 采用 4G 通信、混合定位、射频识别等技术，聚焦“平安校园”的应用场景，通过接入手机小程序和学校管理平台，实现学生定位/轨迹查询、语音通话、SOS报警、班级通知等功能，230、守护学生健康成长、赋能新型智慧校园 按摩仪组件 采用低功耗蓝牙通信技术，实现手机与按摩仪的通信连接和智能控制，是按摩仪的关键控制组件（三（三）主要主要经营模式经营模式 1、盈利模式、盈利模式 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI 等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，公司产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。公司主要通过向下游客户提供产品及服务，形成收入和利润。公司基于客户需求分析及对行业未来趋势的研究，通过对智能车载终端产品、智慧出行组件231、、智能支付硬件及无线通信模组等持续研发投入，不断将新的科技成果产业化，保持核心技术的先进性，实现盈利的稳定性和持续性，驱动公司长远发展。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-86 2、采购模式、采购模式 公司采购的原材料主要包括芯片、电子元器件、电池、结构件、PCB、线材等，采购渠道主要包括直接向原厂供应商购买或向原厂供应商的代理商购买。公司基于实际订单情况、备产计划或预计订单、对原材料市场供应的预判等因素确定采购需求，制定采购计划。对于芯片、电子元器件等重要原材料，公司通过预判市场供需形势和公司的需求，适时组织采购，保障安全库存；对于通用原材料，公司根据采购计划向供应商采购，保证232、生产计划的顺利实施。公司建立了较为完善的供应链管理体系，通过对供应商的企业信誉、内部管理、价格、质量、工艺、供货能力、服务响应速度等多项指标进行考察，并由采购、生产、技术、品质等部门综合评估，最终确定供应商，建立合格供应商名录。公司对供应商的品质、交付、价格及服务等方面实行绩效评估，并根据供应商绩效评估结果适时调整采购方案。公司制定一系列采购管理制度并严格执行。采购部门根据采购计划组织采购工作，品质部门对入库前的采购物资进行外观、参数、性能等指标判定，保证入库材料质量。3、生产模式、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，产品的核心工序，如 SMT 贴片、成品组装、程序烧录、测试及品质控制等233、核心环节主要由公司自主完成，部分线材、电池的初步组装工序等非核心工序采用外协加工。公司计划物控部门依据销售需求规划产能并制定生产计划及物料调拨计划。工程部门根据产品特征及现有生产设备条件等制定作业标准及作业规范，以指导生产现场作业，并在必要时开发新设备及新工艺以保证产品品质、提升生产效率。生产部门严格遵守作业标准、作业规范完成生产任务。公司通过了 ISO 9001 和 IATF 16949 质量管理体系认证、ISO 14001 环境管理体系认证等，公司具备完善的品质管控体系，品质部门对物料入库、生产过程、产品出货全过程进行可追溯质量管理，以保证产品品质满足出货要求。深圳市博实结科技股份有限公司234、 招股说明书 1-1-87 4、销售模式、销售模式 公司主要采用直销模式，公司直销模式按照客户群体分类情况如下：（1）车载运营服务商客户）车载运营服务商客户 公司智能车载终端产品主要面向汽车后装市场，而汽车后装市场具有地域分布广泛、市场参与主体众多、客户需求个性化、各地监管政策存在差异等特点。因此，为满足终端客户及当地监管需求，智能车载终端行业形成了由设备厂商与车载运营服务商分工合作的模式。其中，公司作为设备厂商，主要专注于产品的研发、生产并将产品销售至车载运营服务商，车载运营服务商则主要负责为终端客户提供项目整体解决方案及本地化的实时运营服务。由于智能车载终端实现的功能不同，车载运营服务商为235、终端客户提供的服务存在一定差异。对商用车监控终端，相关政策要求车辆运营企业需建设企业监控平台并将终端设备接入政府监管平台，车载运营服务商需向省级主管部门备案。因此，为实现合规监管、企业管理等功能，车载运营服务商需结合终端客户及政府监管需求，在当地进行较为复杂的设备选型、配件选取、设备安装、车辆管理平台搭建等工作，并提供车辆定位、监控、调度、年审等全方位的实时本地化运营服务。对于乘用车定位终端，车载运营服务商主要向终端客户提供设备集成及运营服务，包括配件选取、设备安装、资产管理及追踪、风控服务等，其中风控服务主要包括车辆运行报表分析、预警分析等，从而为终端客户提供经营支持。公司与车载运营服务商之236、间是互惠互利、合作共赢的关系，车载运营服务商根据自身客户需求向公司选购智能车载终端产品，并自主完成项目实施，满足终端客户需求。（2）其他类型客户）其他类型客户 公司智慧出行组件、智能支付硬件、无线通信模组及其他智能硬件主要面向终端客户销售，存在以下两种情形：智能支付硬件采用 ODM 模式，智慧出行组件、其他智能硬件采用ODM/OEM 模式 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-88 ODM 模式、OEM 模式主要根据客户需求进行定制化生产。ODM 模式下，客户对产品概念、性能规格、成本品质等提出需求，公司会对产品市场信息调研，并结合自身的研发资源和研发能力，自主设计完成智能终端产品237、技术方案，以全面开展可制造性分析和品质保证分析验证工作，最终经客户确认后组织生产交付。OEM 模式下，客户已完成产品设计和质量体系标准要求，由公司组织生产交付。无线通信模组主要为满足公司自身产品的内部生产使用，属于相对标准化的产品，公司仅对富余产能下的少量模组对外销售。5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势 公司现有经营模式是在发展过程中不断完善而形成的，受到产业政策、客户需求、市场竞争情况等多方面因素影响，符合行业特点和商业惯例。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，公司的经营模式亦未发生238、重大变化。在可预见的未来一定时期内，公司经营模式预计不会发生重大变化。（四）设立以来主营业务、主要产品及主要经营模式的演变情况（四）设立以来主营业务、主要产品及主要经营模式的演变情况 公司以车载终端产品的研发设计、生产起步，逐步拓展了智慧出行组件、智能支付硬件等物联网产品及服务。同时，公司积极向物联网产业链上游延伸，研发并生产无线通信模组，实现了“模组+终端”的垂直整合。经过十余年的发展，公司产品不断丰富和延伸，逐步扩展到物联网诸多应用领域。具体如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-89 报告期内，公司主营业务、主要产品及主要经营模式未发生重大变化。（五（五）主要）主要产品产239、品的工艺流程图的工艺流程图及核心技术的具体使用情况和效果及核心技术的具体使用情况和效果 1、主要产品的工艺流程图、主要产品的工艺流程图 公司主要产品的生产过程可划分为两个阶段，第一阶段为无线通信模组生产，第二阶段为终端产品生产。公司智能车载终端产品、智慧出行组件及智能支付硬件等终端产品生产工艺流程基本相似。具体工艺流程如下：2、核心技术的具体使用情况和效果、核心技术的具体使用情况和效果 公司核心技术是通信、定位、AI 等技术的综合应用，主要体现在整体产品方案下的数据采集和挖掘、存储及纠错，电子技术和无线智能控制等方面。通过对核心技术的应用，公司智能交通、智慧出行、智能支付硬件等领域的产品在可靠240、性、稳定性、智能化等方面处于行业较高水平。在生产工艺流程中，通过程序烧录、老化测试、性能测试等关键工序对产品方案进行验证，使得产品达到预期的性能与效果。（六）生产经营涉及主要环境污染物、主要处理设施及处理能力情况（六）生产经营涉及主要环境污染物、主要处理设施及处理能力情况 根据环境保护部颁布的环境保护综合名录（2017 年版），公司不属于高污染、高环境风险行业，公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理方法如下表所示：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-90 环境污染环境污染种类种类 主要污染物主要污染物 主要处理设施主要处理设施 处理效果处理效果 废水 生活污水 通过污水管道241、排放至污水处理厂 可实现废水达标处置 废气 厨房油烟 高效静电除油烟净化器 可实现废气达标排放 焊接废气 集气罩、活性炭吸附装置等收集系统、锡焊烟尘净化机 噪声 生产设备等产生的噪声 高噪声设备放置在密闭的厂房内，隔间墙体选用吸声材料，且对高噪声设备采用隔音、减震等措施 可实现噪声在标准范围内 固体 废弃物 生活垃圾及厨余垃圾 交由环卫部门清运处理 可实现固体废弃物达标处置 一般固体废物 交由专业公司回收处理 危险固废 委托有资质的单位处理 报告期内，公司未收到任何关于环境保护方面的行政处罚。（七）公司具有代表性的业务指标（七）公司具有代表性的业务指标 报告期内，公司具有代表性的业务指标包括主242、要产品的产能、产销量，具体情况参见本节“三、（二）主要产品的产能、产量、销量及销售价格”的相关内容。（八）公司主要产品和业务符合产业政策与国家经济发展战略的情况（八）公司主要产品和业务符合产业政策与国家经济发展战略的情况 报告期内，公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，公司产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。根据国民经济行业分类与代码，公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C3919其他计算机制造”。根据战略性新兴产业分类（2018），公司所处的行业细分领域为“1.1.2 新型计算机及信息终端设243、备制造”之“3919 其他计算机制造”，其中包括移动通信集成终端、物联网通信终端模组、物联网智能终端操作系统、窄带物联网（NB-IoT）终端设备、汽车电子设备、海量数据智能处理平台、云终端设备、云存储设备、云应用开发支撑平台等重点产品和服务，属于国家鼓励的新兴产业。经过多年的积累，公司获得了“广东省名牌产品”、“广东省制造业 500 强”、“中国商用车主动安全十佳产品供应商”等荣誉称号。近年来国家针对公司所属行业出台了一系列鼓励政策，具体情况参见本节“二、（二）、3、行业主要法律法规及政策”。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-91 因此，公司主要产品和业务符合产业政策和国家经济244、发展战略。二、所处行业的基本情况二、所处行业的基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据（一）所属行业及确定所属行业的依据 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业。根据国民经济行业分类与代码，公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C3919其他计算机制造”。根据战略性新兴产业分类（2018），公司所处的行业细分领域为“1.1.2 新型计算机及信息终端设备制造”之“3919 其他计算机制造”，其中包括移动通信集成终端、物联网通信终端模组、物联网智能终端操作系统、窄带物联网（NB-IoT）终端设备、汽车电子设备、海量数据245、智能处理平台、云终端设备、云存储设备、云应用开发支撑平台等重点产品和服务。（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法律法规及政策（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法律法规及政策 1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制 发行人所属行业的主管部门主要包括公安部及各省市级公安机关、工业和信息化部、中国人民银行、交通运输部及各省市运输管理部门。其中，公安部及各省市级公安机关、工业和信息化部、交通运输部及各省市运输管理部门是智能交通领域、智慧出行领域的行业主管部门；工业和信息化部、中国人民银行是智能支付硬件领域的行业主管部门。公安部及各省市级公安机关负责设立安全技术防范管理机构，负责制定并246、组织实施产业政策，推进产业结构战略性调整和优化升级，拟定行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。工业和信息化部负责研究分析信息通信业发展形势；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策；监测分析工业、通信业运行态势；推动信息通信业深化改革；提出工业、通信业和信息化固定资产投资规模和方向；审查信息通信业固定资产投资项目等。中国人民银行负责制定全国支付体系发展规划，统筹协调全国支付体系建设，会同有关部门制定支付结算规则，负责全国支付、清算系统的正常运行，深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-92 依法监督管理支付机构等。交通运输部及各省市运输管理部门主要负责拟订247、综合交通运输基本公共服务标准并监督实施；负责指导城乡客运及有关设施的规划、运营管理工作；负责指导公共汽车、城市地铁和轨道交通运营、出租汽车、汽车租赁等工作；负责拟订经营性机动车营运安全标准，指导车辆维修、营运车辆综合性能检测管理；按规定负责物流市场有关管理工作；负责组织协调国家重点物资运输和紧急客货道路运输等。2、行业自律组织、行业自律组织 公司所处行业的行业自律组织主要为中国安全防范产品行业协会、中国通信工业协会、中国智能交通协会和中国卫星导航定位协会。中国安全防范产品行业协会主要负责开展安全防范产品调查研究，制定行业发展规划；推进行业标准化工作和安防行业市场建设；推动中国名牌产品战略；培训248、安防企业和专业技术人员；开展国内外技术、贸易交流合作；加强行业信息化建设，做好行业资讯服务。中国通信工业协会是由国内从事通信设备和系统及相关的配套设备、专用零部件的研究、生产、开发单位自愿联合组成的非营利的全国性社会团体，主要负责推动行业技术进步、提高产品质量、加强企事业之间的经济技术合作，促进联合，提高会员单位素质和经济效益，促进通信产品满足国内外不断增长的需求。中国智能交通协会是由智能交通领域相关企业、事业单位、社会组织及个人自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织，主要负责提供智能交通领域的发展战略、规划、政策和建设项目等方面的建议；推动各种交通方式之间以及智能交通领域同其他相关领域之249、间的横向联系，促进企业之间的合作；承担有关智能交通领域项目的可行性研究、论证、评审，研究制定智能交通相关标准，参与国际标准化活动；建立国内外智能交通领域的沟通渠道，促进智能交通领域技术和产业的交流等。中国卫星导航定位协会是我国卫星导航与位置服务领域的全国性行业协会，主要负责组织会员开展技术交流，广泛开展多领域交流，促进会员单位互利合深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-93 作；开展行业发展和产业政策等方面的调查研究；接受委托参与相关法律法规、产业政策、行业标准、行业发展规划、行业准入条件的研究、制定与修订，承担科技项目论证、科技成果评价、技术职称资格评审；组织开展全球导航卫星系统250、和位置服务技术应用和发展方面的学术交流、成果推广、科学技术普及活动，宣传具有自主创新和产业化前景的技术与产品；推动全球导航卫星系统和位置服务的社会化应用和产业化发展等。3、行业主要法律法规、行业主要法律法规及及政策政策 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，公司产品和方案主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。（1）我国物联网行业的主要法律法规及产业政策）我国物联网行业的主要法律法规及产业政策 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相关内容 1 数字中国建设整体布局规划 2023年 中共中央、国务院 夯实数251、字中国建设基础。加快 5G 网络与千兆光网协同建设，深入推进 IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用 2“十四五”数字经济发展规划 2022年 国务院 提高物联网在工业制造、农业生产、公共服务、应急管理等领域的覆盖水平，增强固移融合、宽窄结合的物联接入能力。3“十四五”信息通信行业发展规划 2021年 工信部 推动存量 2G/3G 物联网业务向 NB-IoT/4G（含 LTE-Cat1）/5G 网络迁移，构建低中高速移动物联网协同发展综合生态体系；按需完善 NB-IoT 网络部署，在交通路网、城市管网、工业园区、现代农业示范区等有需求场景提升深度覆盖水平；推动北斗252、在移动通信网络、物联网、车联网、应急通信的应用 4 物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）2021年 工信部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科学技术部等部门 到 2023 年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，社会现代化治理、产业数字化转型和民生消费升级的基础更加稳固。突破一批制约物联网发展的关键共性技术，培育一批示范带动作用强的物联网建设主体和运营主体，催生一批可复制、可推广、可持续的运营服务模式，导出一批赋能作用显著、综合效益优良的行业应用，构建一套健全完善的物联网标准和安全保障体系 5 关于深入推进移动物联网2020年 工信部 围绕产业数字化、治理智能化253、、生活智慧化三大方向推动移动物联网创新发深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-94 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相关内容 全面发展的通知 展，打造移动物联网标杆工程，拓展基于移动物联网技术的新产品、新业态和新模式 6 工业和信息化部关于推动5G 加快发展的通知 2020年 工信部 开展 5G-V2X 标准研制及研发验证，强化 5G 网络数据安全保护，围绕 5G 各种典型应用技术和车联网、工业互联网等典型应用场景，健全完善数据安全管理 7 战略性新兴产业分类（2018）2018年 国家统计局 将“新型计算机及信息终端设备制造”列为战略性新兴产业 8“十三五254、”国家战略性新兴产业发展规划 2016年 国务院 实施网络强国战略，加快建设“数字中国”，推动物联网、云计算和人工智能等技术向各行业全面融合渗透，构建万物互联、融合创新、智能协同、安全可控的新一代信息技术产业体系 9 国家信息化发展战略纲要 2016年 中共中央办公厅、国务院办公厅 积极争取并巩固新一代移动通信、下一代互联网等领域全球领先地位，着力构筑移动互联网、云计算、大数据、物联网等领域比较优势（2）我国智能交通领域的主要法律法规及产业政策）我国智能交通领域的主要法律法规及产业政策 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相关内容 1 关于推进IPv6技术演进和应用创新发展255、的实施意见 2023年 国家发革委、工信部、交通运输部、人民银行等 支持交通基础设施数字化、智慧化转型，基于 IPv6 海量地址资源和高质量网络传输等能力，研究推进智慧公路车路协同网络建设，打造精准定位、高效安全的智慧交通数据网络，鼓励开展行业级自治域节点建设 2“十四五”现代综合交通运输体系发展规划 2022年 国务院 到 2025 年，综合交通运输基本实现一体化融合发展，智能化、绿色化取得实质性突破，综合能力、服务品质、运行效率和整体效益显著提升，交通运输发展向世界一流水平迈进。3 国家综合立体交通网规划纲要 2021年 中共中央、国务院 2035 年发展目标：基本实现国家综合立体交通网基256、础设施全要素全周期数字化。基本建成泛在先进的交通信息基础设施，实现北斗时空信息服务、交通运输感知全覆盖。智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）等技术达到世界先进水平 4 汽车行驶记录仪（GB/T 19056-2021）2021年 公安部 新增音视频记录功能，同时对行驶记录仪的通信、定位、存储等方面有了更高的要求，将于 2022 年 7 月开始实施 5 加强和规范交通运输事中事后监管三年2021年 交通部 加快推进重点营运车辆使用北斗车载定位装置，加强对“两客一危”车辆、12吨深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-95 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相257、关内容 行动方案（2021-2023年）及以上重型货车等重点营运车辆动态监控（2023年完成）6 广东省重型货车安装使用智能视频监控报警装置工作方案 2021年 广东省交通运输厅 省内重型货车（用于公路营运的半挂牵引车以及总质量为 12 吨及以上的普通货运车辆）应在 2021 年 6 月 30 日前安装使用智能视频监控报警装置 7 推进综合交通运输大数据发展行动纲要（2020-2025年）2019年 交通部 完善运载工具运行监测制度规范，实现对车辆、船舶等运载工具数据自动化采集 8 交通强国建设纲要 2019年 中共中央、国务院 大力发展智慧交通。推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算258、等新技术与交通行业深度融合。推进数据资源赋能交通发展，加速交通基础设施网、运输服务网、能源网与信息网络融合发展，构建泛在先进的交通信息基础设施。构建综合交通大数据中心体系，深化交通公共服务和电子政务发展。推进北斗卫星导航系统应用。9 数字交通发展规划纲要 2019年 交通部 推动载运工具、作业装备智能化，鼓励具备多维感知、高精度定位、智能网联功能终端设备应用，提升载运工具远程监测、故障诊断、风险预警、优化控制等能力 10 营运客运汽车安全监控及防护装置整治专项行动方案 2018年 交通部 推动城市公共汽电车和“两客一危”车辆安装智能视频监控装置，实现驾驶员不安全驾驶行为的自动识别、自动监控、实259、时报警 11 关于推广应用智能视频监控报警技术的通知 2018年 交通部 鼓励支持道路运输企业在既有三类以上班线客车、旅游包车、危险货物道路运输车辆、农村客运车辆、重型营运货车（总质量 12 吨及以上）上安装智能视频监控报警装置，新进入道路运输市场的“两客一危”车辆应前装智能视频监控报警装置，实现对驾驶员不安全驾驶行为的自动识别和实时报警 12 车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划 2018年 工业和信息化部 加快推动智能车载终端、车规级芯片等关键零部件的研发，促进新一代人工智能、高精度定位及动态地图等技术在智能网联汽车上的产业化应用。完善面向多种营运车辆的综合信息服务和远程监测系统，推进面260、向公安交通管理、商业运输车辆调度和道路运输监管等领域的交通服务 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-96 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相关内容 13 道路旅客运输企业安全管理规范 2018年 交通部、公安部、应急管理部 客运企业应当按照相关规定为其客运车辆安装符合标准的卫星定位装置，并有效接入符合标准的道路运输车辆动态监控平台及全国重点营运车辆联网联控系统 14 交通运输信息化“十三五”发展规划 2016年 交通部 加快构建车联网，提升“两客一危”车辆的在线监管能力，重点营运车辆联网联控的入网率和上线率分别达到 99%和95%以上 15 关于推进安全生261、产领域改革发展的意见 2016年 中共中央、国务院 完善长途客运车辆、旅游客车、危险物品运输车辆和船舶生产制造标准，提高安全性能，强制安装智能视频监控报警、防碰撞和整车整船安全运行监管技术装备，对已运行的要加快安全技术装备改造升级 16 巡游出租汽车运营服务规范 2016年 交通部 巡游出租汽车车辆应按规定配置顶灯、运营状态标志、计程计价设备，以及具有行驶记录功能的车载卫星定位装置、安全防范设施和消防器材等 17 道路运输车辆动态监督管理办法 2014年 交通部、公安部、国家安全生产监督管理总局 旅游客车、包车客车、三类以上班线客车和危险货物运输车辆在出厂前应当安装符合标准的卫星定位装置。重型262、载货汽车和半挂牵引车在出厂前应当安装符合标准的卫星定位装置，并接入全国道路货运车辆公共监管与服务平台。在本办法实施前已经进入运输市场的重型载货汽车和半挂牵引车，应当于 2015 年12 月 31 日前全部安装、使用卫星定位装置并接入道路货运车辆公共平台 18 汽车行驶记录仪（GB/T 19056-2012）2012年 公安部 统一产品形式，完善通信协议，定位方式优先支持北斗定位系统，于2012年9月开始实施（3）我国智慧出行领域的主要法律法规及产业政策）我国智慧出行领域的主要法律法规及产业政策 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相关内容 1“十四五”现代综合交通运输体系发263、展规划 2022年 国务院 完善综合交通运输信息平台监管服务功能，推动在具备条件地区建设自动驾驶监管平台。建设基于区块链技术的全球航运服务网络。优化整合民航数据信息平台。提升物流信息平台运力整合能力，加强智慧云供应链管理和智慧物流大数据应用，精准匹配供给需求。有序建设城市交通智慧管理平台，加强城市交通精细化管理。2 国家综合立体交通网规划纲要 2021年 中共中央、国务院 有序发展共享交通，加强城市步行和自行车等慢行交通系统建设，合理配置停车设施，开展人行道净化行动，因地制深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-97 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相关内容 264、宜建设自行车专用道，鼓励公众绿色出行 3 绿色出行行动计划（2019-2022年）2019年 国家发改委、交通运输部、工业和信息化部、公安部等十二部门 加快实施机非分离，减少混合交通，降低行人、自行车和机动车相互干扰。强化互联网租赁自行车停放管理，根据城市交通承载能力等因素，合理确定互联网租赁自行车投放规模和停放区域 4 交通强国建设纲要 2019年 中共中央、国务院 加速新业态新模式发展，大力发展共享交通，打造基于移动智能终端技术的服务系统，实现出行即服务 5 电动自行车安全技术规范（GB17761-2018）2018年 工业和信息化部 规定了电动自行车的整车安全、机械安全、电气安全、防火性265、能、阻燃性能、无线电骚扰特性和使用说明书的主要技术要求及相应的试验方法 6 关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见 2017年 国家发改委、交通运输部、工业和信息化部等十部门 明确共享单车应科学确定发展定位、引导有序投放车辆、完善自行车交通网络、推进自行车停车点位设置和建设。共享单车行业应规范运营服务行为、保障用户资金和网络信息安全、营造良好发展环境（4）我国智能支付硬件领域的主要法律法规及产业政策）我国智能支付硬件领域的主要法律法规及产业政策 序号序号 名称名称 时间时间 发布部门发布部门 相关内容相关内容 1“十四五”数字经济发展规划 2022年 国务院 合理推动大数据、人工智能、区266、块链等技术在银行、证券、保险等领域的深化应用，发展智能支付、智慧网点、智能投顾、数字化融资等新模式，稳妥推进数字人民币研发，有序开展可控试点。2 关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知 2021年 中国人民银行 对于具有明显经营活动特征的个人，条码支付收款服务机构应当为其提供特约商户收款条码，并参照执行特约商户有关管理规定，不得通过个人收款条码为其提供经营活动相关收款服务 3 金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021）2019年 中国人民银行 加大科技赋能支付服务力度，推动条码支付互联互通，统一条码支付编码规则、构建条码支付互联互通技术体系，打通条码支付服务壁垒，实现不同 AP267、P和商户条码标识互认互扫 4 条码支付业务规范（试行）2017年 中国人民银行 银行、支付机构开展条码支付业务所涉及的业务系统、客户端软件、受理终端（网络支付接口）等，应当持续符合监管部门及行业标准要求，确保条码生成和识读过程的安全性、真实性和完整性 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-98 4、报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的行业监管体制、法律法规、报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的行业监管体制、法律法规及行业政策对公司的影响及行业政策对公司的影响 公司所属物联网行业属于国家政策支持、鼓励发展的重点行业。2019 年以来，工信部陆续制定了关于推动 5G加快发展的通268、知、关于深入推进移动物联网全面发展的通知、物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023 年）、“十四五”信息通信行业发展规划、数字中国建设整体布局规划等政策，指出应构建 5G应用生态系统，围绕产业数字化、治理智能化、生活智慧化三大方向推动移动物联网创新发展，拓展基于移动物联网技术的新产品、新业态和新模式；应把握全球移动物联网技术标准和产业格局的演进趋势，推动存量 2G/3G 物联网业务向 NB-IoT/4G（含 LTE-Cat.1）/5G 网络迁移，构建低中高速移动物联网协同发展综合生态体系。在国家相关政策大力推动下，物联网行业将迎来新一轮的发展机遇。（三）物联网行业发展概况（三）物269、联网行业发展概况 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业。目前，公司产品和方案主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。根据战略性新兴产业分类（2018），公司所处的行业细分领域为“1.1.2 新型计算机及信息终端设备制造”之“3919 其他计算机制造”，包括移动通信集成终端、物联网通信终端模组、物联网智能终端操作系统、窄带物联网（NB-IoT）终端设备、汽车电子设备、海量数据智能处理平台、云终端设备、云存储设备、云应用开发支撑平台等重点产品和服务。公司所处行业基本情况如下：1、物联网的定义、物联网的定义 物联网是一种计算设备、270、机械、数字机器相互关系的系统，其通过各种传感设备按约定的协议和通用唯一识别码（UID），依靠互联网传输数据等方式，可以实时、自动地对物体进行识别、定位、跟踪、监控和管理等。物联网是在互联网基础上进一步拓展而产生的，其架构可分为感知层、网络层、平台层及应用层共四个层级，具体情况如下：深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-99 感知层实现对物理世界的智能感知识别、信息采集处理和自动控制，并通过通信模组连接到网络层。网络层通过不同的通信协议将感知层采集到的信息向平台层传输。平台层是数据的汇总和处理中心，在物联网体系中起到承上启下的作用，主要包括设备管理平台、接入管理平台、应用开发平台及业271、务分析平台等。应用层主要可分为消费物联网应用和产业物联网应用。消费物联网是面向需求侧的物联网，主要通过移动网络或其他方式进行连接，并依托智能手机或其他移动设备的平台进行运转，消费物联网产品目的是提升消费者自身体验。产业物联网是面向供给侧的物联网，其通过对企业信息、数据和网络系统等核心内容进行有效整合和互联互通，实现企业资源的灵活配置和高效利用，对企业研发、生产和销售等各个核心环节进行合理优化，实现智能制造的目标。目前，物联网应用已逐步细化出智能交通、智慧出行、移动支付、智能家居、智慧零售、智慧物流、智慧工业、智慧农业、公共服务等诸多领域。无线通信模组是将基带芯片、射频芯片、存储芯片等集成在 P272、CB 上并提供标准接口的模块化组件，是连接物联网感知层和网络层的关键组件。各类物联网设备通过无线通信模组实现通信、定位等功能，从而做到“人与物”、“物与物”之间的互联互通和设备智能化。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-100 2、物联网行业及无线通信模组发展概况、物联网行业及无线通信模组发展概况（1）全球物联网行业发展概况）全球物联网行业发展概况 随着通信、定位技术的发展和产业自动化时代的到来，物联网产业链趋于完善和成熟。受基础设施建设、基础性行业转型和消费升级等因素的驱动，全球物联网行业整体呈现爆发式增长态势。根据 GSMA 的数据，尽管受到全球宏观经济波动的影响，在人力资源273、短缺、人工成本上升带来的产业自动化推进下，2020年全球物联网市场规模达到 3,810亿美元，同比增长 11.08%，预计 2025 年全球物联网市场规模将增长至 9,060 亿美元，2020 年至 2025 年复合增长率为 18.92%。在消费物联网快速普及的背景下，2016-2021年全球物联网设备连接数高速增长，由63亿个增长至151亿个，年均复合增长率高达 19.10%，预计 2025 年全球物联网设备总连接数将达到 233亿个，2021 至 2025 年均复合增长率为 11.45%。数据来源：GSMA（2）我国物联网行业发展概况）我国物联网行业发展概况 在国家政策支持和产业基础设施快274、速完善的情况下，我国物联网产业规模保持高速度增长。根据中国互联网协会的数据，截至 2020 年，我国物联网产业规模突破 1.7 万亿元，预计 2022 年我国物联网产业规模将超过 2 万亿元。根据中国信通院的数据，2019 年我国物联网连接总数由消费物联网和产业物联网各占50.00%，预计 2025年我国物联网连接数的增长将主要来自于产业物联网，产63.00 75.00 90.00 120.00 131.00 151.00 233.00 0501001502002502016201720182019202020212025E2016-2025年年全球全球物联网连接数物联网连接数单位：亿个深圳市275、博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-101 业物联网连接数将占到物联网连接数的 61.25%。数据来源：中国信通院 我国网络基础设施建设的不断完善，5G、4G Cat.1、NB-IoT 等蜂窝物联网网络得以持续推进部署，保障我国物联网产业稳步发展。工信部数据显示，在产业政策支持和通信市场扩张的推动下，截至 2023 年底，全国移动通信基站总数达1,162万个，全年净增79万个，其中4G基站达629.5万个，5G基站达337.7万个，5G基站占移动基站总数的 29.1%，占比较上年末提升 7.8个百分点。2015-2023年中国通信基站数量 单位：万个 数据来源：工信部（3）无线通信模组276、发展概况）无线通信模组发展概况 无线通信模组是智能终端接入物联网和实现定位的核心部件。通常情况下，每增加 1 个物联网连接数，将增加 1-2 个无线通信模组。根据 GSMA 的数据，2021 年全球物联网连接数达到 151 亿，预计到 2025 年，全球物联网连接数将达到 233 亿，年均复合增长率高达 11.45%。根据平安银行、IDC、中国信通院发18 22 26 31 36 42 49 18 20 22 24 26 29 31 -10 20 30 40 50 60 70 8020192020E2021E2022E2023E2024E2025E2019-2025年中国物联网连接数年中国物联277、网连接数产业物联网消费物联网单位：亿个466.00 559.00 619.00 667.00 841.00 931.00 996.00 1,083.00 1,162.00 177.00 263.00 328.00 372.00 544.00 575.00 590.00 603.00 629.50 02004006008001,0001,2001,400201520162017201820192020202120222023移动电话基站数量4G基站数量深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-102 布的2023 物联网金融发展白皮书，截至 2021 年底，中国物联网 IP 连接量达到 278、57.42 亿，到 2025 年我国物联网 IP 总连接量将达到 103 亿左右。物联网行业的发展将带动无线通信模组的需求显著增长。根据头豹研究的数据，我国无线通信模组市场规模自 2015 年的 1,290.90 亿元增加至 2019 年的 1,475.00 亿元，复合增长率达 3.39%。随着 5G 商用步伐加快、无线通信基础设施持续完善，预计到 2024 年，我国无线通信模组市场规模将达到 3,444.40 亿元，预计 2020-2024年均复合增长率达 7.76%。2015-2024E年中国无线通信模组市场规模年中国无线通信模组市场规模 单位：亿元 数据来源：头豹研究（四）物联网应用领域279、概述（四）物联网应用领域概述 物联网应用已逐步细化出智能交通、智慧出行、移动支付、智能家居、智慧零售、智慧物流、智慧工业、智慧农业、公共服务等诸多领域，公司的产品和方案主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域，具体情况如下：1、智能交通领域、智能交通领域 生活因物联而精彩，交通因智能而快捷。智能车载终端产品是实现智能交通的重要组成部分，其融合了卫星定位技术、无线通信技术、路面信息采集技术、车辆信息采集及驾驶人员状态信息采集技术等，实现对商用车、乘用车的现代化管理，包括行车安全监控管理、运营管理、服务质量管理、智能集中调度管理等。1,290.90 1,378.70 1,304.70 1280、,231.40 1,475.00 2,554.20 2,933.80 3,142.10 3,305.90 3,444.40 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000201520162017201820192020E2021E2022E2023E2024E深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-103（1）智能车载终端行业概况）智能车载终端行业概况 全球汽车销量保持持续增长全球汽车销量保持持续增长 庞大的乘用车与商用车保有量为智能车载终端行业的发展奠定了基础。根据国际汽车制造协会数据，全球汽车总销量从 2016 年的 9,385.64 万辆增长至2281、017 年的 9,566.06 万辆；在宏观经济调整和中美贸易战等因素影响下，2018 年至 2020 年全球汽车总销量出现短暂回落，但年销量仍保持在 7,000 万量以上；随着宏观经济好转，2021 年全球汽车总销量增长至 8,268.48 万辆，较 2020 年同比增长 6.05%；2022年全球汽车总销量为 8,162.86万辆，继续保持在 8,100万辆以上。2016-2022年年全球乘用车及商用车销量全球乘用车及商用车销量 单位：万辆 数据来源：国际汽车制造协会 我国汽车市场前景广阔我国汽车市场前景广阔 根据中国汽车工业协会数据，我国汽车总销量从 2015 年的 2,459.70 万282、辆增长至 2017年的 2,887.90万辆，2015-2017年均复合增长率为 8.36%。受产业结构调整以及宏观经济波动的影响，2018至 2020年我国汽车总销量出现短暂回落，但每年仍保持 2,500 万辆以上的销量。其中，商用车销量的增长最为显著，从2015 年的 345.10 万辆增长至 2020 年的 513.30 万辆，年复合增长率为 8.26%。2021 年，我国汽车总销量回升至 2,627.50 万辆，较 2020 年同比增长 3.81%。2022年，我国汽车总销量为 2,686.40万辆，与 2021年相比基本持平。2023年，我国汽车总销量为 3,009.40 万辆，较 283、2022 年同比增长约 12%。2015-2023年中国乘用车及商年中国乘用车及商用车销量用车销量 单位：万辆 6,946.44 7,069.48 6,869.05 6,373.04 5,359.88 5,639.85 5,748.54 2,439.20 2,496.58 2,636.55 2,669.33 2,437.24 2,628.63 2,414.32 02,0004,0006,0008,0002016201720182019202020212022全球乘用车销量全球商用车销量深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-104 数据来源：中国汽车工业协会 智能车载终端行业渗透率不284、断提升智能车载终端行业渗透率不断提升 根据亿欧智库数据，2020 年全球市场搭载车联网功能的新车渗透率约为45.00%，预计到2025年可达到59.40%，前装智能车载终端产品的新增市场需求迅速提升。另一方面，安全监管、辅助驾驶系统、信息娱乐与网联系统部件在汽车领域的智能化应用，为后装智能车载终端产品提供了广阔的存量市场。（2）智能车载终端产品细分市场基本情况）智能车载终端产品细分市场基本情况 智能车载终端产品细分市场主要包括以重型载货汽车、“两客一危”、同城货运、出租车与网约车等领域为代表的商用车市场，以及乘用车市场。商用车市场商用车市场 A、重型载货汽车行业、重型载货汽车行业 重型载货汽车285、细分种类繁多，包括载货车、半挂车、自卸车、专用车等。随着宏观经济的高速发展和固定资产投资的持续上升，我国公路货运量快速增加。根据交通部数据，全国公路货运量从 2014 年的 333.28 亿吨增长至 2019 年的 416.06 亿吨，复合增长率为 4.54%；受到宏观经济波动影响，2020 年公路货运量下降至 342.64 亿吨；随着宏观经济好转，我国公路货运量逐步恢复至正常水平，2021年和2022年我国公路货运量分别为391.39亿吨和371.20亿吨，2023年 1-11 月我国公路货运量为 369.03 亿吨，快速增长的公路货运需求带动了我国重型载货汽车拥有量的增长。根据国家统计局数286、据，2015年-2022年我国民用重型载货汽车拥有量从 530.05 万辆增长至 970.57 万辆，复合增长率为 9.03%，市场保有量快速增长。2,114.60 2,437.70 2,471.80 2,371.00 2,144.40 2,017.80 2,148.20 2,356.30 2,606.30 345.10 365.10 416.10 437.10 432.40 513.30 479.30 330.00 403.10 05001,0001,5002,0002,5003,000201520162017201820192020202120222023中国乘用车销量中国商用车销量深圳市287、博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-105 2015-2022 年年中国民用重型载货汽车拥有量中国民用重型载货汽车拥有量 单位：万辆 数据来源：国家统计局 重型载货汽车行业的增长和日益严格的安全要求推动了智能车载终端行业发展。2014 年，交通部、公安部、国家安全生产监督管理总局联合发布道路运输车辆动态监督管理办法，要求重型载货汽车（总质量为 12 吨及以上的普通货运车辆）以及半挂牵引车必须安装符合汽车行驶记录仪（GB/T 19056）等多项标准的卫星定位装置，此后，各省市逐步发布诸多条例要求安装车载行驶记录仪。2018 年，交通部发布关于推广应用智能视频监控报警技术的通知，鼓励支持道288、路运输企业在既有重型营运货车（总质量 12 吨及以上）上安装智能视频监控报警装置。2021 年，广东省交通运输厅等部门联合发布广东省重型货车安装使用智能视频监控报警装置工作方案，要求省内重型载货汽车（总质量为 12 吨及以上的载货车辆）要完成视频监控设备的安装工作，重型载货汽车用智能车载终端开始逐步由车载行驶记录仪替换为智能车载视频行驶记录仪。B、“两客一危两客一危”行业行业“两客一危”车辆，是指从事旅游的包车、三类以上班线客车和运输危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品的道路专用车辆。根据交通运输部数据，2014 年至 2019 年，我国专用载货汽车及载客汽车数量基本维持在 130 万辆左右，市289、场保有量较大；受宏观经济波动影响，2020 年我国专用载货汽车及载客汽车数量下降至约 112 万辆，2021 年回升至 119 万辆左右，2022 年我国专用载货汽车及载客汽车数量维持在 119 万辆左右。预计随着宏观经济好转，我国专用载货汽车及载客汽车数量将恢复至正常水平。530.05 569.48 635.41 709.53 761.70 840.64 903.79 970.57 02004006008001,0001,20020152016201720182019202020212022深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-106 2014-2022年中国专用载货汽车及载客汽290、车数量年中国专用载货汽车及载客汽车数量 单位：万辆 数据来源：交通运输部“两客一危”车辆的全面监管要求推动了智能车载终端行业的发展。“两客一危”车辆由于其特殊性，在运输过程中极易发生重、特大安全事故以及环境污染事件，威胁人民生命安全，影响社会稳定，是各地道路运输管理部门重点监管对象。2014 年，交通运输部、公安部、国家安全生产监督管理总局联合发布道路运输车辆动态监督管理办法，要求旅游客车、包车客车、三类以上班线客车等道路运输车辆必须安装符合汽车行驶记录仪（GB/T 19056）等标准的卫星定位装置，此后，各省市逐步发布诸多条例要求“两客一危”车辆安装车载行驶记录仪。2016 年，中共中央、国291、务院发布关于推进安全生产领域改革发展的意见，要求长途客运车辆、旅游客车、危险物品运输车辆强制安装智能视频监控报警、防碰撞和整车安全运行监管技术装备，对已运行的要加快安全技术装备改造升级。2017 年起，湖北省率先对“两客一危”车辆进行升级换装，由行驶记录仪替换为智能车载视频行驶记录仪，并逐步推广至全国各省市。C、同城货运行业、同城货运行业 同城货运是指第三方物流企业在一个城市内点对点或一点对多点之间，对客户货物进行仓储、分拣、加工、包装、分割、组配、配送、交接、信息协同等基础作业或增值作业的短距离货物运输服务。近年来，同城货运行业增长迅速，具有较大的市场规模。根据智研咨询数据，中国同城货运市场292、规模从 2014 年的 0.80 万亿元增长至 2020 年的 1.33 万亿元，年均复合增长率为 8.84%。智能车载终端产品具有监控、记录、定位、辅助驾驶等功能，能够有效满足同城货运企业对货运车辆的日常管理需求。同城84.58 83.93 84.00 81.61 79.66 77.67 61.26 60.39 55.42 45.58 48.40 47.56 46.25 52.63 50.53 50.67 58.70 63.43 020406080100201420152016201720182019202020212022中国载客汽车数量中国专用载货汽车数量深圳市博实结科技股份有限公司 招293、股说明书 1-1-107 货运行业市场规模的持续增长，推动了智能车载终端行业的快速发展。2014-2020年中国同城货运市场规模年中国同城货运市场规模 单位：万亿元 数据来源：智研咨询 D、出租车与网约车行业、出租车与网约车行业 出租车与网约车是居民的一种重要出行方式，其行业具有较大的市场规模。根据中国互联网络信息中心发布的第 52 次中国互联网络发展状况统计报告，截至 2023 年 6 月，我国网民规模为 10.79 亿，其中网约车用户规模为 4.72 亿，占网民规模的比重为 43.74%。根据交通运输部发布的2022 年交通运输行业发展统计公报，近年来我国的出租车数量总体呈稳定态势，201294、7年至 2022年全国出租车辆规模基本保持在 135万辆左右。2017-2022年中国出租车辆规模年中国出租车辆规模 单位：万辆 数据来源：交通运输部 出租车及网约车行业面临着较大的服务监管压力，政府部门及运营企业迫切希望通过信息化的手段提高监管效率，促进出租车行业健康发展。智能车载终端产品具备司机人脸识别上岗、防疲劳驾驶、高级辅助驾驶、盲区预测等功能，可实现对出租车和网约车的全程智能化监管，有效提升出租车和网约车行0.80 0.91 1.03 1.10 1.20 1.27 1.33 0.400.500.600.700.800.901.001.101.201.301.4020142015201295、62017201820192020139.58 138.89 139.16 139.40 139.13 136.20 020406080100120140201720182019202020212022深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-108 业的服务水平，拥有良好的发展前景。乘用车行业乘用车行业 乘用车作为我国汽车销量中占比最大的车型之一，其市场保有量较大。根据中国汽车工业协会数据，近年来，在产业结构调整以及宏观经济波动的影响下，我国乘用车仍保持在每年 2,000万以上的销量。随着社会经济的发展，消费者的消费观念有了很大的转变，个人及企业对汽车金融需求不断增加。根据中国银行业296、协会发布的中国汽车金融公司行业发展报告（2022）数据，截至 2022 年年末，全国 25 家汽车金融公司资产规模达到 9,891.95 亿元，总体保持稳定；全国 25 家汽车金融公司零售贷款车辆655.44 万辆，其中新车贷款车辆为 600.91 万辆，占 2022 年我国汽车销量的22.37%；经销商批发贷款车辆 363.48 万辆，占 2022 年我国汽车产量的 13.45%。随着汽车以租代购、汽车抵押贷款、汽车按揭贷款等业务快速发展，汽车金融行业市场规模持续扩大。金融机构为降低贷款风险，需要实时掌握出贷车辆信息，必要时对其实施控制。智能车载终端产品具有定位追踪、行车记录、车辆控制等功能297、，有利于满足车辆所有权人、使用权人及车辆运营企业的车辆管理需求，被广泛应用于企业乘用车管理、共享车辆管理、汽车按揭贷款等场景。乘用车市场和汽车金融市场的快速发展，推动了智能车载终端市场规模的快速增长。2、智慧出行领域、智慧出行领域（1）智慧出行组件行业概况）智慧出行组件行业概况 智慧出行是指借助移动互联网、云计算、大数据、人工智能、物联网等技术，将传统交通工具，诸如自行车、摩托车、汽车等，与物联网智能化硬件产品相结合，使得出行变得更高效、更便捷的一种出行方式。公司的智慧出行组件是物联网智能化硬件产品的一部分，主要应用于电动自行车、共享（电）单车领域，可实现车辆行驶信息上传、位置实时同步、云端智298、能管理等功能。（2）智慧出行组件细分市场基本情况）智慧出行组件细分市场基本情况 共享（电）单车产业概况共享（电）单车产业概况 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-109 共享（电）单车是指按照出行需求，与他人共享使用（电）单车，并根据骑行时间或骑行里程支付使用费用的一种新兴绿色出行方式。受日益增长的短距离出行需求、政府的政策扶持，以及共享经济驱动的影响，近年来共享（电）单车行业交易规模稳步增长。根据易观数据，2019 年我国共享电单车交易规模为 41.68 亿元，同比增长 60.00%；2019 年我国共享单车交易规模为 143.79 亿元，同比增长 32.82%。2017-20299、21E年中国共享单车及共享电单车交易规模年中国共享单车及共享电单车交易规模 单位：亿元 数据来源：易观数据 电动自行车产业概况电动自行车产业概况 电动自行车具有节能、经济、环保、便捷的特点，是我国两轮绿色出行的重要工具。根据2022年电动车行业年度报告的数据，2017-2022年，我国两轮电动车销量由 3,050万辆增长至 6,007万辆，年均复合增长率为 14.52%。城市交通解决方案的优化、减碳排放绿色出行理念的升级、消费者对骑行体验的要求不断提高，为我国电动自行车行业创造了广阔的市场空间。2017-2022年中国两轮电动自行车销量年中国两轮电动自行车销量 单位：万辆 62.72108.2300、6143.79218.27284.7021.7126.0541.6873.00124.100501001502002503002017201820192020E2021E中国共享单车交易规模中国共享电单车交易规模3,050 3,220 3,680 4,760 4,975 6,007 01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000201720182019202020212022深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-110 数据来源：2022年电动车行业年度报告 2019 年 4 月，由工业和信息化部组织修订的电动自行车安全技术规范（GB17761-2018）301、正式实施，规范了电动自行车的功能和安全标准。另一方面，随着用户对电动自行车的智能化要求越来越高，具有实时定位、运行状态显示、智能防盗等功能的智慧出行组件将得到广泛应用。在此影响下，智慧出行组件市场规模将持续提高。3、智能支付硬件领域、智能支付硬件领域（1）智能支付硬件行业概况）智能支付硬件行业概况 随着互联网信息技术的快速发展及智能移动设备的普及，移动支付越来越为人们所青睐。移动支付以移动终端为中心，借助移动终端对所购买的产品进行结算支付，是互联网时代一种新型的支付方式，其主要表现形式为手机支付。智能支付硬件通过将硬件和软件、本地和云端相结合，对传统收款设备进行智能化改造及更新，使之具备信息处302、理、播报、打印等功能，被广泛应用于中小微商户、零售餐饮行业类收银等多个移动支付细分领域。公司的智能支付硬件包括收款云音箱、云播报打印机等，是一种支付信息播报、打印设备，是智能支付硬件领域的重要组成部分。国家政策的大力支持、通信基础设施逐步完善以及移动互联网、大数据、云计算等信息技术创新，为智能支付硬件行业发展奠定了基础。居民的消费需求升级，在娱乐、教育、健康等方面支出持续增加，推动商业银行、第三方支付机构、传统支付硬件企业等进入智能支付领域，促进智能支付硬件产业产品多样化。（2）智能支付硬件市场基本情况）智能支付硬件市场基本情况 移动支付行业基本情况移动支付行业基本情况 随着数字化转型的加速和303、消费者习惯的转变，移动支付逐渐成为我国社会主流的支付模式。根据中国互联网络信息中心的数据，中国移动支付用户规模由 2016 年的 4.69 亿人增长至 2023 年 6 月末的 9.43 亿人。根据中国人民银行的数据，中国移动网络支付交易额由 2016 年的 157.55 万亿元增长至 2023 年前三季度的 421.27 万亿元。随着移动支付用户规模持续提升，智能支付硬件行业也深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-111 将受益，市场前景广阔。2016-2023年前三季度年前三季度中国移动支付交易额中国移动支付交易额 单位：万亿元 数据来源：中国人民银行 智能支付硬件行业基本情况304、智能支付硬件行业基本情况 在移动支付市场规模快速增长的推动下，智能支付硬件行业呈逐年增长趋势。根据中国人民银行的数据，近年来我国联网商户规模与联网机具数量均保持稳定增长，截至 2023 年第三季度末，银联跨行支付系统联网特约商户3,465.90 万户，联网 POS 机具 4,304.30 万台，较 2016 年末分别增加 1,398.70 万户、1,850.80 万台，跨行支付系统联网特约商户与联网机具数量 2016 年至 2022年均复合增长率分别为 4.70%和 6.38%。2016-2023年年三季度末三季度末跨行支付系统联网特约商户规模以及联网跨行支付系统联网特约商户规模以及联网POS305、机数量机数量 单位：万户，万台 157.55 202.93 277.39 347.11 432.16 526.98 499.62 421.27 010020030040050060020162017201820192020202120222023Q1-Q32,067.20 2,592.60 2,733.00 2,637.60 2,894.75 2,798.27 2,722.85 3,465.90 2,453.50 3,118.86 3,414.82 3,501.69 3,833.03 3,893.61 3,556.07 4,304.30 05001,0001,5002,0002,5003,00306、03,5004,0004,5005,00020162017201820192020202120222023Q3跨行支付系统联网特约商户规模联网POS机具数量深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-112 数据来源：中国人民银行（五）物联网行业发展趋势（五）物联网行业发展趋势 以应用领域为先导，紧跟技术潮流并及时适应客户需求的快速变化是物联网行业发展的重要趋势。一方面，通信、定位、存储、AI 算法等技术的进步，推动物联网产品更新迭代；另一方面，随着消费和产业不断升级，物联网的应用领域持续扩张，逐步细化出如智能交通、智慧出行、智能支付、智能家居、智慧零售、智慧物流、智慧工业、公共服务、智307、慧农业等多个领域。公司的产品和方案主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域，其行业发展趋势如下：1、智能交通领域、智能交通领域 国家政策的支持，推动商用车监控终端行业发展。近年来，政府主管部门相继制定了道路运输车辆动态监督管理办法、关于推进安全生产领域改革发展的意见、关于推广应用智能视频监控报警技术的通知、营运客运汽车安全监控及防护装置整治专项行动方案、广东省重型货车安装使用智能视频监控报警装置工作方案、加强和规范交通运输事中事后监管三年行动方案（2021-2023 年）等政策性文件和汽车行驶记录仪（GB/T 19056-2021）等标准性文件，对汽车行驶记录仪的硬件指标和产品智能化308、等方面提出了更高的要求，促进产品的不断更新升级，推动了商用车监控终端行业的发展。汽车金融行业的发展，推动乘用车定位终端行业增长。目前，我国汽车金融行业由于起步较晚，市场渗透率较低。根据 21 世纪经济报2022 中国汽车（金融）年鉴，2022 年我国乘用车新车金融渗透率为 51.5%，根据罗兰贝格2022 年中国汽车金融报告，2022 年，中国二手车市场金融渗透率预计达到38%，而欧美成熟市场如美国、德国、法国的乘用车新车金融渗透率在 2018 年便已达到86%、75%、70%，乘用车二手车金融渗透率达到50%左右。乘用车定位终端具有定位追踪、行车记录、车辆控制等功能，有利于协助金融机构及运营309、企业实时掌握车辆信息。以汽车抵押贷款、按揭贷款、以租代购等业务为代表的汽车金融行业市场渗透率逐步增加，以及车辆所有权人、使用权人及车辆运营企业的车辆管理需求逐步细化，促使智能车载终端行业快速发展。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-113 技术创新是智能车载终端行业快速发展的根本动力。随着 2G网络逐步退网、4G/5G 网络应用场景越来越丰富、硬件处理能力越来越强、辅助驾驶技术愈发成熟等，智能车载终端产品不断更新升级。在商用车监控领域，产品由仅带有2G 通信/定位功能的行驶记录仪，升级至带有 4G/5G 通信定位、高清摄像、辅助驾驶等功能的智能车载视频行驶记录仪；在乘用车定位领域310、，产品体积越来越小、通信速率越来越快。通信、定位、存储、AI 算法等技术的进步，为智能车载终端行业带来庞大的存量更新市场，实现智能车载终端行业的可持续发展。2、智慧出行领域、智慧出行领域 智慧出行组件作为连接两轮车与用户的重要设备，能够提高用户的两轮车智能化使用体验，主要应用于共享（电）单车、电动自行车等智慧出行领域。近年来，共享（电）单车行业借助通信、定位等技术，依靠技术创新和商业模式创新，实现了高速发展，但随着共享（电）单车市场投放量达到一定规模，以及政府监管的逐步加强，共享（电）单车行业正逐步迈入稳定发展阶段。2019 年，工业和信息化部发布的电动自行车通用技术条件开始实施，推动电动自行311、车行业由低价竞争向比拼品质的高质量竞争转变，高端化、智能化是其重要的发展趋势。未来，随着技术的发展和产业消费的升级，以及用户对智能化需求的增加和智能产品使用习惯的养成，传统电动自行车将对显示控制、续航里程、停启安全等功能进行全方面升级，从而促使其向物联网化方向发展。智慧出行组件作为实现传统电动车智能化升级的重要设备，其所在行业具有广阔的市场前景。3、智能支付硬件领域、智能支付硬件领域 智能支付硬件是移动支付行业的重要设备，其所在行业的发展与移动支付行业紧密相关。近年来，我国推出了一系列产业政策，推动数字经济、移动支付的发展。条码支付互联互通技术规范（试行）、金融科技（FinTech）发展规划（312、2019-2021）等产业政策为移动支付的发展提供了良好的政策支持，推动移动支付的普及应用；非银行支付机构网络支付业务管理办法、中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知等监管政策，进一步细化和提高了监管要求，推动移动支付行业高质量可持续发展。深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-114 移动支付不仅为人们带来更为便捷与安全的支付方式，还显著提高了商户经营效率，其诸多优势促进了移动支付的快速发展。未来，人们对移动支付更智能、更方便、更安全的追求，将加速新兴技术在移动支付行业的应用，进一步带动移动支付行业的发展，进而带动智能支付硬件需求的增长。（六）公司的创新、创造、创意特313、征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧（六）公司的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况产业融合情况 1、公司创新、创造、创意特征、公司创新、创造、创意特征 公司创新、创造、创意特征主要体现在技术的创新、产品的创新和生产工艺的创新等方面，具体情况如下：（1）技术的创新性）技术的创新性 公司历来高度重视研发和技术创新，在模组及终端产品的硬件设计、嵌入式软件开发、云管理平台研发等领域积累了丰富的研发经验，逐步形成了应用型研究和前瞻性研究相结合的技术创新机制。一方面，公司紧跟客户需求，持续增加研发投入，提升对通信、定位、AI 算法等技术的应用能力和新产品开发能力，形成了314、多项基于模组的物联网智能化硬件产品的核心技术；另一方面，为顺应行业发展趋势、保持公司的核心竞争力，公司持续增加在 5G通信、高精度定位、AI 算法等技术方面的研发投入并实现无线通信模组产业化，为公司未来在物联网更多应用场景的产品开发奠定技术基础。（2）产品的创新性）产品的创新性 产品创新是公司快速发展的基础。自设立以来，公司以车载终端产品的研发设计、生产起步，逐步拓展了智慧出行组件、智能支付硬件等物联网智能化硬件产品及服务。同时，公司积极向物联网产业链上游延伸，重点攻关了低功耗、小尺寸、全序列的无线通信模组产品，实现了“模组+终端”的垂直整合，为公司终端产品的持续创新奠定了基础。目前，公司产品315、广泛应用于智能交通、智慧出行、智能支付、智慧校园等物联网细分领域，实现了多应用场景的覆盖。（3）生产工艺的创新性）生产工艺的创新性 公司致力于提升自主生产能力，已具备模组及终端产品的完整生产工艺，深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-115 并通过引入自动化设备和生产工艺革新等方式持续提升生产效率。一方面，公司积极推进生产过程智能化，自主研发了自动化检测设备，推动公司生产由“制造”向“智造”转变；另一方面，公司持续对生产过程进行优化，通过提升 SMT 贴片的精密控制、自主优化检测软件、改进产品组装工艺等，提高生产效率、降低生产成本。此外，公司通过建设 MES 系统等先进生产管理方法316、，引入外部管理人才和创新生产管理理念，提高生产管理水平，促使公司产品生产过程向智能化、现代化方向发展。2、发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况（1）发行人所属行业属于新产业、新业态、新模式的范畴）发行人所属行业属于新产业、新业态、新模式的范畴 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018），公司所属行业为“1.1.2 新型计算机及信息终端设备制”之“3919 其他计算机制造”，属于战略性新兴产业的范畴。根据国家统计局发布的新产业317、新业态新商业模式统计分类（2018），公司所属行业为“新一代信 息 技 术 设 备 制 造（0201）”之“新 型 计 算 机 及 信 息 终 端 设 备 制 造（020102）”，属于新产业、新业态、新商业模式的范畴。（2）公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况）公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况 公司通过核心技术先进性和创新性的建设，已形成核心竞争优势，并对物联网智能化硬件行业及产业链上下游的发展起到了重要作用。公司取得的科技成果与产业深度融合情况具体如下：提升无线通信模组在终端应用的技术水平提升无线通信模组在终端应用的技术水平 公司通过建立无线通信模组的研发平台，针对无线通信318、模组行业中射频调优、弱信号处理、SN 号防重防漏技术、功耗动态调整等技术难点进行重点攻关，研发出符合无线通信模组行业需求的高性能技术、低功耗技术和高集成度技术，开发出可以满足物联网众多应用场景需求的低功耗、小尺寸、低成本模组产品，既满足了公司物联网智能化硬件产品的内部需求，又促进了无线通信模组在终端应用技术水平的提升。促进物联网智能化硬件产业链上下游的国产化促进物联网智能化硬件产业链上下游的国产化 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-116 公司在产业链“芯片模组终端应用”中发挥一定的作用，在物联网智能化硬件产品的研发设计、生产过程中，积极选择和使用国产化程度高的芯片、电子元器件319、、软件、自动化装备、测试仪器仪表等；同时积极在下游物联网众多应用场景包括智能交通、智慧出行、智能支付硬件等推动无线通信模组的国产化应用。通过支持相关产业的国产化发展，一定程度上促进国产化普及和市场应用。跟随市场需求推动新旧产业融合创新跟随市场需求推动新旧产业融合创新 物联网行业是新旧产业融合典型创新领域，公司专注于物联网行业，既有传统制造业的典型特点，又有新兴物联网科技创新属性。随着 5G通信、高精度定位、AI 算法在内的新一代信息技术持续推动原有产业变革与发展，公司高度重视技术研发和产品制造，把持续推动新旧产业融合创新作为公司发展使命。随着物联网、大数据、云计算、5G 等新技术不断涌现，新产320、业、新业态、新模式与传统制造业碰撞诞生了海量物联网智能终端产品，公司基于自身的发展和市场需求，开发了智能车载终端产品、智慧出行组件、智能支付硬件等产品。未来，公司将持续提升技术储备，利用公司在通信、定位、AI 等技术应用方面的优势，推动传统行业融合创新，为公司可持续发展奠定坚实基础。（七）行业竞争情况（七）行业竞争情况 1、公司主要产品、公司主要产品的的市场地位市场地位 公司主要产品包括智能车载终端产品、智慧出行组件、智能支付硬件等产品，其中智能车载终端产品包括商用车监控终端、乘用车定位终端。公司上述产品的市场地位如下：（1）智能车载终端产品）智能车载终端产品 智能车载终端产品所处行业上下游产321、业链智能车载终端产品所处行业上下游产业链 公司的智能车载终端产品包括商用车监控终端和乘用车定位终端，其所属行业上游主要由芯片、电子元器件、无线通信模组、PCB、数据存储器、电池、结构件、线材等原材料提供商组成。商用车监控终端行业下游主要由车载运营服务商、车辆营运企业及个人、整车车厂等用户组成；乘用车定位终端行业下游主要由车载运营服务商及汽车租赁企业、汽车金融企业等用户组成。公司智深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-117 能车载终端产品主要应用于汽车后装细分市场，该细分市场具有需求旺盛、服务客户数量较多且分散等特点。商用车监控终端市场地位商用车监控终端市场地位 为满足客户的多样化322、需求，公司通过产品创新、技术升级形成了较为全面的车载监控产品体系，积累了汇通天下、易流科技、中交兴路等优质客户。目前，公司的商用车监控终端主要应用于重型载货、两客一危、网约客货、同城货运、公交大巴等领域。中国交通通信信息中心定期对重型载货车辆车载终端的产品质量进行公示。根据其发布的2023 年 12 月道路货运车辆车载终端质量统计表，截至 2023年 12 月，全国道路货运车辆公共监管与服务平台上线车辆数大于 10 万辆的车载终端型号共 14个、涉及终端厂商 10家，公司共 3个产品型号入列，为入列产品型号数最多的终端厂商，具体情况如下：序号序号 终端型号终端型号 终端厂商终端厂商 上线车辆数323、上线车辆数 1 BSJ_A6BD 深圳市博实结科技有限公司 10 万 2 DRT3110(BD)启明信息技术股份有限公司 10 万 3 BSJ-A6-BD 深圳市博实结科技有限公司 10 万 4 SF110-GS 深圳市首航通信有限公司 10 万 5 GK-110R7-G1A 厦门雅迅网络股份有限公司 10 万 6 BSJ-A7 深圳市博实结科技有限公司 10 万 7 ZJTJ-BR2-3102X 陕西天行健车联网信息技术有限公司 10 万 8 ZD-V01H 北京中斗科技股份有限公司 10 万 9 ZJTJ-BR3-HQ03 陕西天行健车联网信息技术有限公司 10 万 10 ZKC02C 北324、汽福田汽车股份有限公司 10 万 深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-118 序号序号 终端型号终端型号 终端厂商终端厂商 上线车辆数上线车辆数 11 YW3000-YM/MGB 深圳市有为信息技术发展有限公司 10 万 12 ZKC02B 北汽福田汽车股份有限公司 10 万 13 DM8002-30 深圳市甲天行科技有限公司 10 万 14 SSIBDS-2D01 武汉南斗六星系统集成有限公司 10 万 资料来源：中国交通通信信息中心2023年 12月道路货运车辆车载终端质量统计表 乘用车定位终端市场地位乘用车定位终端市场地位 公司的乘用车定位终端主要应用于汽车金融、货物追踪、325、车辆管理、保险理赔等场景。公司是国内较早进入汽车金融领域的乘用车定位终端厂商之一，公司业务发展时间较长、生产规模较大、工艺体系和产品种类齐全，积累了青岛中瑞、赛格导航、万位数字等知名客户。（2）智慧出行组件）智慧出行组件 智慧出行产业链智慧出行产业链 公司的智慧出行组件主要应用于共享（电）单车、电动自行车领域。共享（电）单车行业产业链主要包括上游的智慧出行组件提供商、共享（电）单车制造商等，中游的共享（电）单车运营企业，以及下游的广大个人用户。电动自行车行业产业链包括上游的智慧出行组件提供商及其他原材料提供商，中游的电动自行车制造商，以及下游的广大消费者。智慧出行组件市场地位智慧出行组件市场地326、位 公司的智慧出行组件主要包括智能马蹄锁、智能轮毂锁、电单中控产品、BMS 数据通信组件、智能蓝牙仪表盘等，智慧出行组件行业缺乏公开权威市场深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-119 数据，因此以客户情况对公司的市场地位进行说明。以共享单车领域为例，根据艾媒咨询数据，2022 年我国共享电单车用户电单车品牌选择情况前三名分别为哈啰、美团、青桔。公司是哈啰和青桔两个品牌智慧出行组件的主要供应商，在智慧出行组件领域具有较高的市场地位。（3）智能支付硬件）智能支付硬件 智能支付硬件所处行业产业链智能支付硬件所处行业产业链 公司智能支付硬件包括收款云音箱、云播报打印机等，是一种支付信息播327、报、打印设备，是智能支付硬件领域的重要组成部分，而智能支付硬件是移动支付行业的重要一环。银联、网联、央行支付系统所组成的支付清算是移动支付体系的核心；商业银行、第三方支付机构是移动支付体系主要的参与方；用户和商户是移动支付业务的使用者；智能支付硬件提供商、手机厂商、IT 服务商等软硬件厂商是移动支付的重要支撑力量。智能支付硬件市场地位智能支付硬件市场地位 公司的智能支付硬件包括收款云音箱、云播报打印机等，市场缺乏公开统计数据，因此以客户情况对公司的市场地位进行说明。以第三方支付机构为例，根据艾瑞咨询数据，截至 2020 年第二季度中国第三方移动支付交易规模市场份额中，财付通占比 38.8%，排328、名第二。财付通是腾讯旗下的在线支付平台，是移动支付领域的领军企业，作为财付通智能支付硬件的主要供应商之一，公司在智能支付硬件领域具有一定的市场地位。2、行业的技术水平及特点、行业的技术水平及特点 行业的技术水平及特点参见本节“二、（三）物联网行业发展概况”和本节“二、（五）物联网行业发展趋势”。3、所属行业的主要壁垒、所属行业的主要壁垒 公司属于物联网行业，公司所属行业的主要壁垒如下：（1）技术及人才壁垒 公司所处物联网行业具有技术更新速度快、客户需求多样化等特点。一方面，通信、定位、AI 等技术的进步，推动物联网产品更新迭代；另一方面，随深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12329、0 着产业不断升级，物联网行业逐步细化出如智能交通、智慧出行、智能支付、智能家居、智慧零售、智慧物流、智慧工业等多个细分领域。技术的快速更新迭代、客户的需求变化，对企业在通信定位技术的应用、硬件方案设计和软件方案开发等方面提出了较高的要求，新进入的企业如缺少人才积累和新产品开发的技术积累，短时间内较难生产出可靠性高、稳定性强且符合客户多样化需求的产品。（2）市场和客户壁垒 物联网行业应用领域众多，智慧出行、智能支付等行业市场集中度较高，以哈啰单车、美团单车和青桔单车为代表的共享出行企业和以雅迪、九号公司、小牛电动车为代表的智能电动自行车企业，以及以支付宝、财付通、商业银行等公司为代表的智能支付330、企业，分别在其各自的应用领域占据了较高的市场份额；智能交通等行业虽然最终用户较为分散，但行业经过多年的发展，智能车载终端行业的市场格局相对稳定，发行人、锐明技术、移为通信等企业占据了一定的市场份额。智慧出行、智能支付等行业的知名企业在选择供应商时通常要经过严格、复杂及长期的考核过程，并进行大量的实地考察、试产、检验等程序，形成了一定的客户壁垒；在智能车载终端行业，多年的技术、人才、销售渠道的积累，使得智能车载终端企业具备一定的市场先占优势，形成了一定的市场壁垒。（3）产品质量和快速响应壁垒 物联网终端设备尤其是公司所处三大应用领域的产品，需要在振动、粉尘、水渍等复杂环境下使用，对产品的通信速率331、、可靠性、稳定性等方面提出了较高的要求，这就需要物联网终端设备制造企业在通信、定位、AI 等技术进行长期的研发投入，并需要企业建立完善的质量管理体系，在产品质量、及时交付和快速响应等产品和服务方面，取得客户的高度认可，对新进入行业的参与者形成了较高的产品质量和快速响应壁垒。4、行业竞争格局及行业内的主要企业、行业竞争格局及行业内的主要企业 公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，产品主要应用于智能交通、智慧出行和智深圳市博实结科技股份有限公司 招股说明书 1-1-121 能支付硬件三大领域。公司产品品类众多，各类产品与其同行业企业在不同的332、细分市场、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势。（1）所属细分行业竞争格局）所属细分行业竞争格局 公司产品的销售主要面向于物联网行业中智能交通、智慧出行、智能支付硬件等细分行业，公司与同行业企业在上述细分行业中拥有各自的竞争优势。对于国内智能交通领域，在商用车监控终端细分领域中，行业内的主要企业包括发行人、锐明技术、鸿泉物联和厦门雅迅网络股份有限公司；在乘用车定位终端细分领域中，行业内的主要企业包括发行人、移为通信等。对于国内智慧出行领域，哈啰单车、美团单车和青桔单车在共享出行市场具有较高的市场份额，雅迪、九号公司、小牛电动车等是电动自行车行业的主要参与方，为上述公司提供发行人同类产品的其他参333、与方主要包括深圳市云伽智能技术有限公司、云码智能（海南）科技有限公司等。对于国内移动支付领域，财付通、支付宝、商业银行/银联和聚合支付类企业是行业的重要参与方，为上述企业提供智能支付硬件的企业主要包括发行人、云码智能（海南）科技有限公司、深圳市阿尔丰科技有限公司、深圳市杰科电子有限公司、珠海佳博科技有限公司等；其中，发行人是财付通智能支付硬件的主要供应商之一。（2）行业内的主要企业）行业内的主要企业 1）智能交通领域）智能交通领域 商用车监控终端领域的主要企业如下：锐明技术锐明技术（002970.SZ）锐明技术成立于 2002 年，并于 2019 年在深圳证券交易所上市，致力于利用人工智能、高清视频和大数据等技术手段，大力发展交通安全及行业信息化产品及解决方案，主要产品包括商用车行业信息化产品、商用车通用监控产品。鸿泉物联鸿泉物联（688288.SH）鸿泉物联成立于 2009 年，并于 2